II. Nguồn kinh phí
16 Tỷ suất LNTT trên vốn kinh
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
Ngoài những thành tích trên, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty còn nhiều những hạn chế như sau :
Về tình hình tài sản- nguồn vốn : Sự gia tăng của tài sản chủ yếu vẫn là tài sản ngắn hạn, đặc biệt là tài sản ngắn hạn khác. Điều này gây ảnh hưởng tới khả năng cạnh tranh của công ty trong thời gian tới vì chú trọng nhiều hơn đến đầu tư chiều rộng mà ít quan tâm đến chiều sâu, đến việc nâng cao chất lượng sản phẩm thì rõ ràng sẽ làm công ty khó khăn hơn trong việc cạnh tranh.
Mặt khác, hệ số số nợ thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp khác cùng ngành, vốn chủ chiếm tới 75% tổng vốn làm tăng chi phí sử dụng vốn. Với một công ty sản xuất đồ nội thất, xuất nhập khẩu cao su thì cơ cấu tài sản – nguồn vốn như vậy là chưa tốt, không thể hiện được thế mạnh cũng như năng lực sản xuất, đồng thời có thể gây ứ đọng vốn nếu không có kế hoạch sử dụng hợp lý.
Năm 2011, tiền và tương đương tiền giảm tới 61,82% so với năm 2010. Trong đó, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh và vẫn âm. Việc tiền giảm có ảnh hưởng lớn đến công tác thanh toán và những khoản chi phát sinh tức thời do đó rủi ro tài chính cũng tăng cao.
Nợ phải thu gia tăng với quy mô lớn (152,8%) cùng với khoản dự phòng phải thu khó đòi lại giảm 18.36% là một vấn đề khá phức tạp mà công ty cần chú ý cân nhắc vì việc thu hồi nợ không phải lúc nào cũng thuận lợi và đúng hạn. Đây cũng là khoản vốn công ty bị chiếm dụng, số vốn này không tạo ra lợi nhuận mặt khác với số bị chiếm dụng lớn như vậy có khả năng gây thiếu vốn lưu động cho quá trình sản xuất kinh doanh buộc công ty phải vay bên ngoài làm tăng chi phí sử dụng vốn.
Trong năm, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều hơn là đi chiếm dụng. Số vốn bị chiếm dụng chiếm tới 30% tổng vốn lưu động gây ra tình trạng thiếu vốn trong sản xuất. Do vậy công ty đã phải vay ngắn hạn ngân hàng để bổ sung lượng vốn thiếu hụt này làm tăng chi phí sử dụng vốn và tăng rủi ro.
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động, vốn cố định và hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn của công ty là ở mức thấp vậy mà còn giảm đi trong năm 2011. Trong đó, vòng quay tổng vốn năm 2011 giảm tới <1 , tốc độ luân chuyển hàng tồn kho ở mức rất thấp và kỳ thu tiền trung bình của công ty tăng và khá cao so với các doanh nghiệp cùng ngành. Như vậy, vốn tăng nhưng hiệu quả sử dụng lại giảm, đây là điều mà công ty cần phải chú ý không để tình trạng này tiếp tục diễn ra trong thời gian tới.
Trong năm 2011, công tác quản lý chi phí, giá thành còn chưa tốt. Giá vốn tăng 43,22%, bên cạnh đó chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng hơn 100%. Như đã phân tích ở phần trên, chi phí tăng là do trong năm 2011, giá nguyên vật liệu đầu vào tăng, khấu hao tăng, tiền lương trả cho công nhân viên tăng cùng với chi phí thuê văn phòng, phân xưởng sản xuất tăng đột biến …Ngoài ra cũng do một số nguyên nhân chủ quan mà doanh nghiệp cần khắc phục như: chi phí cho bộ máy quản lý cần tiết kiệm hơn, các chi phí
phát sinh ở khâu bán hàng, chi phí cho các phòng ban : tiền điện, nước, điện thoại…
Chi phí tăng là nguyên nhân làm lợi nhuận giảm trong năm 2011. Mặc dù doanh thu thuần tăng tới 38,71% nhưng lợi nhuận thuần giảm 47,22% và lợi nhuận kế toán trước thuế lại giảm 35,73 % . Việc lợi nhuận giảm đã kéo theo các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời đồng loạt giảm. Điều này làm ảnh hưởng xấu tới hình ảnh của công ty trên thị trường
Công tác dự báo tình hình sản xuất và tình hình tiêu thụ sản phẩm cũng như việc lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu còn chưa tốt khiến tình hình sản xuất chưa sát với tình hình tiêu thụ, gây ra việc còn nhiều hàng tồn kho tồn tại dưới dạng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang làm tăng chi phí bảo quản, lưu kho và giảm chất lượng của thành phẩm sẽ được sản xuất từ số hàng tồn kho này.
Tóm lại, trong năm qua công ty đã có những cố gắng nhất định song hiệu quả hoạt đông còn thấp, năm tới công ty còn phải cố gắng nhiều hơn nữa, và đưa ra biện pháp đồng bộ giúp cho hoạt động của công ty hiệu quả hơn.
CHƯƠNG 3