2.2. Thực trang hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính công ty Cổ phần Tâp đoàn Đại Châu
2.2.2. Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Châu
2.2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 2.2.2.1.1. Phân tích khái quát Tài sản – Nguồn vốn
Bảng 2.3 : Biến động Tài sản - Nguồn vốn năm 2011
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Số cuối Số đầu Tăng, giảm Tỷ
năm năm trọng (%) TÀI SẢN
A- TÀI SẢN NGẮN HẠN
318.098,26
2 133.773,111
184.325,15
1 137,79 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 1.496,361 3.919,041 -2.422,680 -61,82 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn
hạn 54.550,000 35.000,000 19.550,000 55,86
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 92.542,785 36.606,780 55.936,005 152,80 IV. Hàng tồn kho 26.239,420 40.126,572 -13.887,152 -34,61 V. Tài sản ngắn hạn khác
143.269,69
5 18.120,716 125.148,979 690,64 B- TÀI SẢN DÀI HẠN
205.381,20 7
200.568,46
7 4.812,740 2,40
I. Các khoản phải thu dài hạn - - - -
II. Tài sản cố định 76.231,293 50.819,714 25.411,579 50,00 III. Bất động sản đầu tư 27.768,000 27.768,000 0,000 0,00 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
100.071,60
7 120.091,288 -20.019,681 -16,67 V. Tài sản dài hạn khác 1.310,307 1.889,464 -579,157 -30,65
VI. Lợi thế thương mại - - - -
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
523.479,47 0
334.341,57 8
189.137,89
2 56,57
NGUỒN VỐN -
A- NỢ PHẢI TRẢ 131.106,696
123.517,90
1 7.588,795 6,14
I. Nợ ngắn hạn 85.663,262 96.040,330 -10.377,068 -10,80
II. Nợ dài hạn 45.443,434 27.477,571 17.965,863 65,38
B- VỐN CHỦ SỞ HỮU
392.372,77 4
210.823,67 6
181.549,09
8 86,11
I. Vốn chủ sở hữu 392.372,774
210.823,67 6
181.549,09
8 86,11
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - -
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
523.479,47 0
334.341,57 8
189.137,89
2 56,57
(Nguồn: BCĐKT của công ty Cổ phần tập đoàn Đại Châu năm 2011)
Nhận xét :
Nhìn chung, tổng tài sản cuối năm so với đầu năm tăng 189.137,892 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 56,57%. Trong đó chủ yếu là do tăng tài sản ngắn hạn. Đầu năm so với cuối năm, tài sản ngắn hạn tăng 184.325,121 triệu tương ứng 137,79%. Tài sản dài hạn có tăng nhưng không đáng kể với tỷ lệ tăng là 2,4%. Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là do tăng tài sản ngắn hạn khác (tăng 690,64% với số tiền lên đến 125.148,979 triệu đồng). Nguyên nhân là do trong năm 2011 công ty mở rộng kinh doanh, đầu tư vào khai thác khoáng sản.
Nguồn vốn cũng tăng tương ứng, số đầu năm 2011 là 334.341,578 triệu đến cuối năm tăng thêm 189.137,892 triệu đồng làm tổng nguồn vốn cuối năm là 523.479,470 triệu đồng. Nguồn vốn tăng chủ yếu là do tăng vốn chủ sở hữu. Đầu năm so với cuối năm, vốn chủ sở hữu tăng 181.549,098 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 86,11%. Điều này được giải thích do trong năm 2011 công ty có đợt phát hành cổ phiếu lớn vào quý I đã đẩy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lên hơn 392 tỷ đồng và lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện nay là 34.703.000 cổ phiếu. Nợ phải trả cũng tăng tuy nhiên không đáng kể so với mức độ tăng của vốn chủ sở hữu. Sự tăng, giảm và tỷ trọng cụ thể của các chỉ tiêu sẽ được phân tích sâu hơn ở phần sau.
2.2.2.1.1.1. Phân tích biến động tài sản
Bảng 2.4 : Phân tích tình hình biến động tài sản năm 2011
Đơn vị tính : triệu đồng
Chỉ tiêu Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch
Số tiền Tỷ
trọng Số tiền Tỷ
trọng Số tiền
Tỷ lệ (%) A- TÀI SẢN NGẮN
HẠN
318.098,26
3 60,77 133.773,111 40,01
184.325,15
2 137,79 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 1.496,362 0,29 3.919,042 1,17 -2.422,680 -61,82
2. Các khoản tương
đương tiền 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
II. Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 54.550,000 10,42 35.000,000 10,47 19.550,000 55,86 1. Đầu tư ngắn hạn 54.550,000 10,42 35.000,000 10,47 19.550,000 55,86 2. Dự phòng giảm giá
đầu tư ngắn hạn 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
III. Các khoản phải
thu ngắn hạn 92.542,786 17,68 36.606,780 10,95 55.936,005 152,80 1. Phải thu khách hàng 58.815,860 11,24 6.357,854 1,90 52.458,006 825,09 2. Trả trước cho người
bán 34.077,659 6,51 29.350,190 8,78 4.727,469 16,11
3. Phải thu nội bộ ngắn
hạn 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng
xây dựng 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
5. Các khoản phải thu
khác 34,551 0,01 1.370,689 0,41 -1.336,138 -97,48
6. Dự phòng phải thu
ngắn hạn khó đòi -385,284 -0,07 -471,952 -0,14 -86,668 -18,36 IV. Hàng tồn kho 26.239,420 5,01 40.126,572 12,00 -13.887,152 -34,61 1. Hàng tồn kho 27.155,529 5,19 41.042,681 12,28 -13.887,152 -33,84 2. Dự phòng giảm giá
hàng tồn kho -916,109 -0,18 -916,109 -0,27 0,000 0,00
V.Tài sản ngắn hạn
khác 143.269,695 27,37 18.120,717 5,42
125.148,97
9 690,64 1. Chi phí trả trước
ngắn hạn 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
2. Thuế GTGT được
khấu trừ 10.922,813 2,09 2.897,055 0,87 8.025,758 277,03
3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà
nước 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
4. Tài sản ngắn hạn khác
132.346,88
2 25,28 15.223,662 4,55
117.123,22
1 769,35
B. TÀI SẢN DÀI HẠN
205.381,20
8 39,23 200.568,467 59,99 4.812,741 2,40 I. Các khoản phải
thu dài hạn 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
II.Tài sản cố định 76.231,293 14,56 50.819,714 15,20 25.411,579 50,00 1. Tài sản cố định
hữu hình 51.209,032 9,78 25.815,548 7,72 25.393,484 98,37 - Nguyên giá 65.772,638 12,56 37.061,976 11,09 28.710,662 77,47 - Giá trị hao mòn
lũy kế -14.563,606 -2,78 -11.246,427 -3,36 -3.317,179 29,50 2. Tài sản cố định
thuê tài chính 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
3. Tài sản cố định vô
hình 25.000,668 4,78 25.004,165 7,48 -3,498 -0,01
- Nguyên giá 25.010,493 4,78 25.010,493 7,48 0,000 0,00 - Giá trị hao mòn
lũy kế -9,826 0,00 -6,328 0,00 -3,498 55,27
4. Chi phí xây dựng
cơ bản dở dang 21,593 0,00 0,000 0,00 21,593
III. Bất động sản đầu
tư 27.768,000 5,30 27.768,000 8,31 0,000 0,00
- Nguyên giá 27.768,000 5,30 27.768,000 8,31 0,000 0,00 - Giá trị hao mòn
lũy kế 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
100.071,60
8 19,12 120.091,288 35,92 -20.019,681 -16,67 1. Đầu tư vào công ty
con 20.740,000 3,96 20.740,000 6,20 0,000 0,00
2. Đầu tư vào công ty
liên kết, liên doanh 81.000,000 15,47 100.500,000 30,06 -19.500,000 -19,40 3. Đầu tư dài hạn khác 1.000,000 0,19 1.000,000 0,30 0,000 0,00 4. Dự phòng giảm giá
đầu tư tài chính dài
hạn -2.668,392 -0,51 -2.148,712 -0,64 519,681 24,19
V. Tài sản dài hạn
khác 1.310,307 0,25 1.889,465 0,57 -579,157 -30,65
hạn
2. Tài sản thuế thu
nhập hoàn lại 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
3. Tài sản dài hạn khác 384,821 0,07 384,821 0,12 0,000 0,00 VI. Lợi thế thương
mại 0,000 0,00 0,000 0,00 0,000
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
523.479,47
0 100,00 334.341,578 100,00 189.137,893 56,57
(Nguồn BCĐKT công ty cổ phần Tập đoàn Đại Châu năm 2011)
Tình hình tạo lập vốn là một trong những nội dung căn bản và quan trọng khi phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Qua phân tích ta thấy tổng tài sản đầu năm 2011 là 334.479,470 triệu đồng, cuối năm là 523.479,470 triệu tăng 189.137,893 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng 56,57%.
Trong đó chủ yếu là do tăng tài sản ngắn hạn thêm 137,79 %, tài sản dài hạn cũng tăng thêm 4.812,741 triệu tương ứng 2,4%. Việc tăng tài sản như trên đã cho thấy trong năm công ty đã mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
Về tài sản ngắn hạn: cụ thể như sau
Tiền và tương đương tiền :
Vốn bằng tiền đầu năm là 3.919,042 triệu đồng cuối năm là 1.496,362 triệu đồng giảm 2.422,68 triệu tương ứng giảm 61,82%. Tỷ trọng tiền và các khoản tương tương tiền trong tổng vốn cũng giảm từ 1,17% xuống còn 0,29%. Vốn bằng tiền giảm song so với tổng tài sản ngắn hạn và các khoản phải thu, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn..thì số giảm này lại không đáng kể. Tuy nhiên vốn bằng tiền lại có ý nghĩa quan trọng trong việc xem xét khả năng thanh toán nhanh và thanh toán tức thời.Việc giảm tiền và các khoản tương đương tiền làm giảm khả năng thanh toán , tăng rủi ro tài chính của công ty. Việc tăng tiền trong năm 2010 có thể giải thích bằng lưu chuyển tiền tệ năm 2010 dưới đây:
Bảng 2.5. Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2010 và năm 2011
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (140.081,086) (43.073,188) Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (56.299,111) (189.296,929) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 193.957,518 234.308,844 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (2.422,679) 1.932,706 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 3.919,041 1.986,461 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 1.496,361 3.919,168
Bảng trên cho thấy tiền giảm là do lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính giảm bên cạnh việc lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh luôn âm làm cho lưu chuyển tiền thuần trong kỳ giảm mạnh xuống – 2.422,679 triệu đồng. Điều này cũng dẫn tới lượng tiền và tương đương tiền giảm trong năm 2011.
Các khoản phải thu ngắn hạn:
Các khoản phải thu cuối năm là : 92.542,786 triệu chiếm 17,68% tổng tài sản, cuối năm là 36.606,780 triệu chiếm 10,95% tổng tài sản. Vậy các khoản phải thu tăng 55.936,005 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng 152,80%.
Do đặc thù sản phẩm kinh doanh của công ty chủ yếu là đồ gỗ mỹ nghệ có giá trị lớn nên các khoản phải thu khách hàng lớn (chiếm 11,24%
tổng tài sản). Năm 2011 do lượng sản phẩm bán ra tăng làm cho phải thu khách hàng cũng tăng. Đầu năm phải thu khách hàng là 6.375,854 triệu thì cuối năm là 58.815,860 triệu tăng 52.458,006 triệu tương ứng tăng 152,8%.
Trong năm cũng có thêm nhiều đơn đặt hàng nên công ty đã tăng mua nguyên vật liệu do đó khoản trả trước cho người bán cũng tăng. Số đầu năm là 29.350 triệu cuối năm là 34.077 triệu tăng 4.727,469 triệu tương ứng tăng
16.11%. Ngoài ra các khoản phải thu khác lại giảm mạnh với tỷ lệ giảm đến 97,48%.
Hằng năm, công ty vẫn trích lập dự phòng phải thu khó đòi . Khoản dự phòng này được trích lập cho từng khoản nợ phải thu khó đòi căn cứ vào tuổi nợ quá hạn của các khoản nợ hoặc dự kiến mức tổn thất có thể xảy ra cụ thể như 30% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ trên 6 tháng đến dưới 1 năm, 50% giá trị với phải thu qua hạn từ 1 năm, đến dưới 2 năm…Sang năm 2011 dự phòng phải thu khó đòi giảm 86,668 triệu tương ứng giảm 18,36%.
Theo số liệu từ thuyết minh BCTC năm 2011 trích lập dự phòng bổ sung 118,750 triệu đồng trong khi năm 2010 là 208,808 triệu. Bên cạnh đó năm 2011 có khoản hoàn nhập dự phòng lên tới 253,193 triệu. Phải thu tăng mạnh nhưng khoản dự phòng nợ khó đòi lại giảm có thể tăng nguy cơ rủi ro trong công tác quản lý nợ của công ty.
Các khoản phải thu khác và dự phòng khoản phải thu giảm nhưng do tỷ lệ trong tổng tài sản chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ so với khoản phải thu khách hàng nên nhìn chung thì các khoản phải thu ngắn hạn tăng. Việc tăng các khoản phải thu, tăng tín dụng khách hàng có thể sẽ dẫn tới thiếu hụt vốn trong kinh doanh và ảnh hưởng xấu tới tình hình tài chính của công ty. Vấn đề này sẽ được làm rừ hơn khi tỡm hiểu cỏc chỉ số tài chớnh ở phần sau.
Hàng tồn kho :
Tại thời điểm đầu năm, hàng tồn kho chiếm một tỷ lệ khá lớn trong tổng tài sản : 40.126,572 triệu tương ứng 12% ; tuy nhiên đến cuối năm lại giảm mạnh còn 5,01% cùng số tiền 26.239,420%. Như vậy hàng tồn kho giảm 13.887,152 triệu đồng tương ứng giảm 43,61%. Như vậy, cho đến cuối năm công ty đã giảm giá trị nguyên vật liệu trong kho. Đây một phần là do năm đặc biệt là 6 tháng đầu năm, lượng sản phẩm tiêu thụ lớn cần sử dụng
nhiều nguyên vật liệu, lượng sản phẩm lưu kho cũng được đẩy nhanh tiêu thụ ở cuối năm. Việc giảm giá trị hàng tồn kho có hai lợi ích. Thứ nhất là tiết kiệm được không gian, tiết kiệm chi phí do không phải ứ đọng vốn trong các sản phẩm còn tồn đọng trong kho và giảm khá lớn chi phí liên quan đến quản lý vật liệu tồn kho. Thứ hai, do tồn kho luôn là nguồn lực dự trữ để khắc phục sự mất cân đối trong quá trình sản xuất, có quá nhiều hàng tồn kho làm cho nhà quản lý ỷ lại, không cố gắng khắc phục những sự cố trong sản xuất, việc giảm hàng tồn kho giúp dễ dàng tìm thấy và giải quyết những khó khăn phát sinh.
Tài sản ngắn hạn khác:
Trong năm 2011 tài sản ngắn hạn khác tăng một cách đột biến. Từ 18.120,717 triệu lên 143.269,695 triệu, tức là tăng 125.148,979 triệu tương ứng tăng 690,64%. Theo thuyết minh, tài sản ngắn hạn khác tăng chủ yếu là do khoản tam ứng tăng, nếu đầu năm 2011 là 15.207,3 triệu thì đến cuối năm con số này đã lên tới 132.346,882 triệu. Tăng như vậy được giải thích một phần là do công ty đang mở rộng quy mô sản xuất, mở thêm mỏ khai thác khoáng sản ở Thanh Hóa nên cần nhiều vốn đầu tư thăm dò, xây lắp…
Về tài sản dài hạn : cuối năm so với đầu năm tăng không đáng kể (tăng 2,4%) cụ thể như sau:
Tài sản cố đinh:
Tài sản cố định đầu năm là 50.819,714 triệu chiếm 15,2% trong tổng tài sản cuối năm là 76.231,293 triệu chiếm 14,56% trong tổng tài sản tức là tăng 25.411,579 triệu tương ứng với tỷ lệ 50%. Tài sản cố định bao gồm TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình không có TSCĐ thuê tài chính. Chi tiết tăng, giảm tài sản cố định hữu hình như bảng sau:
Bảng 2.6 : Chi tiết biến động tài sản cố định hữu hình năm 2011
Đơn vị : triệu đồng
Chi tiết
Nhà cửa, vật kiến
trúc
Máy móc và thiết bị
Phương tiện vận
tải, truyền
dẫn
Thiết bị, dụng cụ quản
lý
Tài sản cố định
khác
Cộng
Nguyên giá
Số đầu năm 8.706,042 26.467,511 1.557,533 330,888 37.061,975 Tăng do mua sắm mới
trong năm 28.690,969 41,285 28.732,255
Giảm trong năm
Số cuối năm 8.706,042 55.158,480 1.557,533 41,285 330,888 65.794,230 Trong đó :Đã khấu
hao hết nhưng vẫn còn sử dụng
312,001 3.554,885 197,933 4.064,820
Giá trị hao mòn
Số đầu năm 2.813,923 7.861,520 283,258 287,724 11.246,427
Tăng trong năm do
trích khấu hao 672,933 2.399,470 219,691 3,922 21,160 3.317,178 Giảm trong năm
Số cuối năm 3.486,856 10.260,991 502,950 3,922 308,885 14.563,605 Giá trị còn lại
Số đầu năm 5.892,119 18.605,990 1.274,274 43,164 25.815,548
Số cuối năm 5.219,185 44.897,489 1.054,583 37,363 22,003 51.230,625
(Nguồn thuyết minh BCTC năm 2011 Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Châu) Bảng trên cho thấy sự biến động tài sản cố định hữu hình của công ty theo từng khoản mục và từng loại tài sản. Có thể thấy trong năm 2011 công ty chủ yếu tăng mua sắm mới máy móc và thiết bị (28.690,969 triệu) làm nguyên giá máy móc thiết bị tăng thành 55.518,480 triệu. Đặc biệt số TSCĐ đã hết khấu hao nhưng vẫn được công ty sử dụng đã làm tăng giá trị tài sản cố định cho công ty thêm : 4.064,820 triệu. Trong số tài sản cố định đang sử dụng cũng cố những tài sản đã gần hết khấu hao đặc biệt là tài sản cố định
khác…công ty cần chú ý xem xét đầu tư mua mới để nâng cao giá trị sử dụng.
Tài sản cố định vô hình bao gồm quyền sử dụng đất và phần mềm máy tính. Trong năm 2011 sự thay đổi của tài sản cố định là không đáng kể ( giảm 0,01%) là do tăng khoản khấu hao phần mềm máy tính.
Như vậy trong năm tình hình biến động tài sản cố đinh của công ty là bình thường và phù hợp với thực tế. Công ty đã quan tâm đổi mới trang thiết bị, máy móc phục vụ sản xuất cùng với việc đầu tư thêm tài sản để mở rộng phạm vi sản suất kinh doanh sang các ngành tiềm năng khác.
Bất động sản đầu tư :
Trong năm 2011 thị trường bất động sản tại Việt Nam gần như đóng băng, công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Châu cũng nằm trong xu thế đó. Mặt khác lĩnh vực kinh doanh Bất động sản được chuyên môn hóa cho công ty con là công ty Cổ phần đầu tu bất động sản Đại Châu nên giá trị bất động sản đầu tư đầu và cuối năm 2011 không thay đổi.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn:
Là công ty mẹ của một tập đoàn lớn nên các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty hàng năm chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản. Tuy nhiên bước sang năm 2011 tỷ trọng đó lại giảm (giảm 20.019,681 triệu tương ứng giảm 16.67%) do công ty rút vốn tại mảng đầu ty vào công ty liên kết.
Cụ thể là: năm 2011 Công ty đã thanh lý khoản đầu tư tại công ty TNHH Dịch vụ Ứng dụng Tin học và Dịch vụ Du lịch ECCO với giá trị chuyển nhượng 43.875.000.000 USD. Vì vậy, đầu năm 2011 các khoản đầu tư tài chính dài hạn là 120.091,288 triệu chiếm 35,92%trong tổng tài sản nhưng đến cuối năm còn 100.071,608 triệu và chiếm 19,12% tổng vốn. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn tăng là do tăng chỉ tiêu này đối với khoản
đầu tư vào Công ty Cổ phần DC Phú Hà ( 5.029,987 triệu) trong khi hoàn nhập dự phòng lại không lớn (1.047,062 triệu). Điều này cho thấy công tác quản lý các khoản đầu tư của công ty được quan tâm xử lý khá linh hoạt do đó hạn chế được phần nào rủi do từ hoạt động đầu tư này.
Tài sản dài hạn khác:
Tài sản dài hạn khác cuối năm là 1.310,307 triệu so với đầu năm là 1.889,465 triệu, giảm 579,157 triệu tương ứng giảm 30,65%. Chủ yếu là do chi phí trả trước dài hạn giảm 38,49%, đây là khoản chi phí làm nội thất văn phòng 59 Quang Trung đã được phân bổ một phần vào chi phí SXKD.
Số liệu trên cho thấy trong năm 2011 tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng chứng tỏ công ty đã mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
2.2.2.1.1.2. Phân tích biến động nguồn vốn:
Bảng 2.7 : Phân tích biến động nguồn vốn năm 2011
Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch
Số tiền
Tỷ trọng (%)
Số tiền
Tỷ trọng (%)
Số tiền Tỷ lệ(%)
A. NỢ PHẢI TRẢ 131.106,697 25,05
123.517,90
1 36,94 7.588,795 6,14 I. Nợ ngắn hạn 85.663,262 16,36 96.040,330 28,73 -10.377,068 -10,80 1. Vay và nợ ngắn
hạn 62.978,071 12,03 74.530,084 22,29 -11.552,014 -15,50 2. Phải trả người bán 1.074,081 0,21 11.647,848 3,48 -10.573,766 -90,78 3. Người mua trả tiền
trước 11.913,377 2,28 4.087,651 1,22 7.825,725 191,45
4. Thuế và các khoản
phải nộp nhà nước 8.999,574 1,72 4.008,783 1,20 4.990,791 124,50
5. Chi phí phải trả - - 550,986 0,16 - -
6. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn
khác 135,099 0,03 835,099 0,25 -700,000 -83,82
7. Quỹ khen thưởng 563,061 0,11 379,879 0,11 183,182 48,22
phúc lợi
II. Nợ dài hạn 45.443,435 8,68 27.477,571 8,22 17.965,863 65,38 1. Vay và nợ dài hạn 45.434,294 8,68 23.845,563 7,13 21.588,731 90,54 2. Dự phòng trợ cấp
mất việc làm 9,140 - 9,140 - - -
3. Doanh thu chưa
thực hiện 0,000 - 3.622,868 1,08 -3.622,868
- 100,00 B.VỐN CHỦ SỞ
HỮU 392.372,774 74,95
210.823,67
7 63,06 181.549,097 86,11 I. Vốn chủ sở hữu 392.372,774 74,95
210.823,67
7 63,06 181.549,097 86,11 1. Vốn đầu tư của chủ
sở hữu 347.730,000 66,43
163.752,78
0 48,98 183.977,220 112,35 2. Thặng dư vốn cổ
phần 29.624,177 5,66 29.695,596 8,88 -71,419 -0,24
3. Quỹ đầu tư phát
triển 2.991,018 0,57 1.483,669 0,44 1.507,349 101,60
4. Quỹ dự phòng tài
chính 688,205 0,13 236,000 0,07 452,205 191,61
5. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 11.342,384 2,17 15.658,642 4,68 -4.316,258 -27,56 II. Nguồn kinh phí
và quỹ khác - - - - - -
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 523.479,470
334.341,57
8 189.137,893 56,57
(Nguồn BCĐKT công ty cổ phần Tập đoàn Đại Châu năm 2011)
Trong năm 2011 nguồn vốn của công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Châu đã tăng lên đáng kể. Tại thời điểm đầu năm, tổng nguồn vốn là 334.341,578 triệu đồng thì đến cuối năm là 523.479,470 triệu, tăng 189.137,893 triệu tương ứng tăng 56,57 %. Cụ thể như sau:
Về nợ phải trả:
Nợ ngắn hạn:
Cuối năm so với đầu năm, nợ ngắn hạn giảm 10.377,068 triệu đồng với tỷ lệ giảm 10,8%. Tại thời điểm đầu năm, nợ ngắn hạn là 96.040,330
triệu chiếm 28,73% tổng vốn thì đến cuối năm là 85.663,262 triệu chiếm 16,36% tổng nguồn vốn. Nợ ngắn hạn giảm chủ yếu do vay ngắn hạn và các khoản phải trả người bán, phải trả khác giảm. Đặc biệt là phải trả người bán giảm 90,78%. Vay và nợ ngắn hạn là một chỉ tiêu chiếm tỷ trọng khá lớn trong nợ phải trả cũng giảm mạnh tới 15,5% hay giảm 11.552,9014 triệu.
Đây là các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng Cổ phần thương mại (CPTM) Công thương – chi nhánh Quang Minh và Ngân hàng CPTM Quốc tế Việt Nam chi nhánh Hai Bà Trưng để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà cụ thể là kinh doanh thương mại cao su và ô tô… Bên cạnh đó các chỉ tiêu như người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp nhà nước, quỹ khen thưởng tăng khá nhiều song chiếm tỷ trọng nhỏ nên nhìn chung vẫn làm cho nợ ngắn hạn giảm trong kỳ. Như vậy trong năm 2011 công ty đã trả được phần lớn nợ ngắn hạn, giảm bớt được gánh nặng nợ cho công ty. Đây chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng Công thương Việt Nam.
Nợ ngắn hạn là các khoản đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp, sử dụng vốn từ các nguồn chiếm dụng này giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí, nhưng cần chú ý đến thời hạn thanh toán, thời hạn trả nợ, tránh để tình trạng nợ trở thành nợ quá hạn, nợ xấu, làm doanh nghiệp vi phạm thời hạn thanh toán, mất uy tín với đối tác, ảnh hưởng không tốt đến doanh nghiệp, gây thiệt hại khi phải chịu phạt, bồi thường...
Nợ dài hạn:
Trong năm 2011, nợ dài hạn tăng đáng kể. Tại thời điểm đầu năm là 27.477,571 triệu chiếm 8,22% tổng nguồn vốn, đến cuối năm tăng 17.965,863 triệu lên thành 45.443,435 triệu làm tỷ lệ trong tổng vốn tăng tương ứng lên 8,68%. Nợ dài hạn tăng chủ yếu do vay và nợ dài hạn tăng 21.588,731 triệu tương ứng tăng 90,54%. Đây là các khoản vay dài hạn từ