II. Nguồn kinh phí
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 523.479,470
334.341,57
8 189.137,893 56,57
(Nguồn BCĐKT công ty cổ phần Tập đoàn Đại Châu năm 2011)
Trong năm 2011 nguồn vốn của công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Châu đã tăng lên đáng kể. Tại thời điểm đầu năm, tổng nguồn vốn là 334.341,578 triệu đồng thì đến cuối năm là 523.479,470 triệu, tăng 189.137,893 triệu tương ứng tăng 56,57 %. Cụ thể như sau:
Về nợ phải trả:
Nợ ngắn hạn:
Cuối năm so với đầu năm, nợ ngắn hạn giảm 10.377,068 triệu đồng với tỷ lệ giảm 10,8%. Tại thời điểm đầu năm, nợ ngắn hạn là 96.040,330
triệu chiếm 28,73% tổng vốn thì đến cuối năm là 85.663,262 triệu chiếm 16,36% tổng nguồn vốn. Nợ ngắn hạn giảm chủ yếu do vay ngắn hạn và các khoản phải trả người bán, phải trả khác giảm. Đặc biệt là phải trả người bán giảm 90,78%. Vay và nợ ngắn hạn là một chỉ tiêu chiếm tỷ trọng khá lớn trong nợ phải trả cũng giảm mạnh tới 15,5% hay giảm 11.552,9014 triệu. Đây là các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng Cổ phần thương mại (CPTM) Công thương – chi nhánh Quang Minh và Ngân hàng CPTM Quốc tế Việt Nam chi nhánh Hai Bà Trưng để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà cụ thể là kinh doanh thương mại cao su và ô tô… Bên cạnh đó các chỉ tiêu như người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp nhà nước, quỹ khen thưởng tăng khá nhiều song chiếm tỷ trọng nhỏ nên nhìn chung vẫn làm cho nợ ngắn hạn giảm trong kỳ. Như vậy trong năm 2011 công ty đã trả được phần lớn nợ ngắn hạn, giảm bớt được gánh nặng nợ cho công ty. Đây chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng Công thương Việt Nam. Nợ ngắn hạn là các khoản đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp, sử dụng vốn từ các nguồn chiếm dụng này giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí, nhưng cần chú ý đến thời hạn thanh toán, thời hạn trả nợ, tránh để tình trạng nợ trở thành nợ quá hạn, nợ xấu, làm doanh nghiệp vi phạm thời hạn thanh toán, mất uy tín với đối tác, ảnh hưởng không tốt đến doanh nghiệp, gây thiệt hại khi phải chịu phạt, bồi thường...
Nợ dài hạn:
Trong năm 2011, nợ dài hạn tăng đáng kể. Tại thời điểm đầu năm là 27.477,571 triệu chiếm 8,22% tổng nguồn vốn, đến cuối năm tăng 17.965,863 triệu lên thành 45.443,435 triệu làm tỷ lệ trong tổng vốn tăng tương ứng lên 8,68%. Nợ dài hạn tăng chủ yếu do vay và nợ dài hạn tăng 21.588,731 triệu tương ứng tăng 90,54%. Đây là các khoản vay dài hạn từ
ngân hàng CPTM Công thương Quang Minh, ngân hàng CPTM Xuất Nhập Khẩu Việt Nam chi nhánh Tân Sơn Nhất và ngân hàng CPTM Quân Đội chi nhánh Hoàng Quốc Việt. Việc tăng nợ dài hạn như vậy là do trong năm doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng vay dài hạn nên đầu tư dây truyền chế biến đồ gỗ trang tri nội thất, ngoại thất, dây truyền chế biến nhựa bao bì; cải tạo nhà xưởng, showroom bán hàng... Sử dụng nợ vay sẽ làm tăng gánh nặng nợ cho công ty. Tuy nhiên với tỷ lệ nợ vay dài hạn chiếm tỷ lệ vừa phải trong tổng vốn việc tăng nợ dài hạn là hợp lý, sử dụng tốt nguồn vốn này sẽ giúp doanh nghiệp giảm được chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Về vốn chủ sở hữu :
Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Đầu năm 2011 vốn chủ sở hữu là 210.823,677 triệu đồng chiếm 63,06% tổng nguồn vốn. Đến cuối năm là 392.372,773 triệu, tăng 182.549,097 triệu làm tỷ lệ vốn chủ trên tổng vốn tăng theo lên 74,95% và tốc độ tăng đạt 86,11%. Cụ thể hơn, vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 112,35% , đến cuối năm 2011 đạt 347.730 triệu chiếm 74,95% tổng vốn. Điều này được giải thích do trong năm 2011 Tập đoàn Đại Châu có đợt phát hành bổ sung thêm một số lượng lớn cổ phiếu (số cổ phiếu tính đến cuối năm 2011 là 34.730.000 cổ phiếu). Việc tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu đã đẩy kết cấu vốn thay đổi theo hướng giảm hệ số nợ, tăng mức độ tự chủ về mặt tài chính. Bên cạnh đó, năm 2010 tình hình kinh doanh thuận lợi, lợi nhuận thu được khá lớn nên công ty đã trích một phần bổ sung vào các quỹ làm quỹ đầu tư phát triển tăng hơn 100% đạt 2.991,018 triệu, quỹ dự phòng tài chính tăng gần 200% và đạt 688,205%.%. Nhìn vào những con số này có thể thấy công ty có sự chuẩn bị nhằm tăng cường sự bền vững về tài chính, tăng đầu
tư vào chiều sâu qua các quỹ nhằm khuyến khích, khích lệ sự phấn đấu trong lao động, sản xuất.
Nhìn chung so với thời điểm đầu năm, đến cuối năm nguồn vốn của công ty đã tăng cả về số tiền và tỷ trọng. Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu đều tăng tuy nhiên tốt độ tăng của vốn chủ (86,11%) lớn hơn nhiều so với tốc độ tăng của nợ phải trả (6,14%) nên có thể nói trong năm 2011 tình hình tài chính của công ty khá ổn định, mức độ tự chủ về mặt tài chính là cao và an toàn.
2.2.2.1.2. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.
Bảng 2.8 : Diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Đơn vị tính : Triệu đồng
Sử dụng vốn Số tiền
Tỷ trọng
(%)
Diễn biến nguồn
vốn Số tiền
Tỷ trọng
(%)
1.Tăng đầu tư ngắn
hạn 19.550,000 7,47
1. Giảm tiền