PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC
3.2.3. Thực trạng phân tích qua các tỷ suất
Bảng 3.5: Bảng phân tích các tỷ suất
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
1.Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
-Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản / Tổng nợ phải trả
1.55 lần 1.45 lần (0.1) lần
-Hệ số thanh toán ngắn hạn =TSLĐ/Nợ ngắn hạn 1.07 lần 1.08 lần (0.01) lần -Hệ số thanh toán nhanh = Tiền và các khoản
tương đương tiền / Nợ ngắn hạn
0.04 lần 0.03 lần (0.01) lần
2. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời 2.1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
-Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên DT thuần 1.03% 1.23% 0.2% -Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên DT thuần 0.77% 0.92% 0.15% 2.2. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
-Tỷ suất sinh lợi nhuận trước thuế trên tổng TS 1.74% 2.14% 0.4% -Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản 1.3% 1.6% 0.3%
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán –Công ty Cổ phần Dược Trung ương Mediplantex) Về khả năng thanh toán:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát của Công ty năm 2010 là 1.55 lần, năm 2011 là 1.45 lần. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát này đều lớn hơn 1 chứng tỏ Công ty có đủ khả năng, đủ tiềm lực tài chính để trang trải toàn bộ công nợ, đảm bảo khả năng khả năng thanh toán, tình hình tài chính của Công ty là ổn định và khả quan.
Chỉ số về khả năng thanh toán ngắn hạn của Mediplantex năm 2010, 2011 luôn được duy trì ở mức lớn hơn 1. Điều này cho thấy Công ty đã đảm bảo được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Do Công ty phải thực hiện vay ngân hàng để bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất nên chi phí tài chính lớn, chiếm tỷ trọng cao trong tổng chi phí. Hệ số
quay vốn chậm (9-12 tháng), tỷ lệ hàng tồn kho cao.
Tuy nhiên hệ số thanh toán nhanh của cả hai năm đều ở mức thấp, điều này cho thấy Công ty còn đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn trả. Vì vậy, Công ty cần phải có chính sách cải thiện tình hình này.
Về khả năng sinh lời: Nhìn chung giai đoạn 2010-2011 là giai đoạn còn nhiều biến động khó khăn đối với tất cả các doanh nghiệp trong nền kinh tế, chi phí lãi vay mà Công ty phải trả luôn ở mức cao do biến động lãi suất trên thị trường. Thêm vào đó, việc điều chỉnh tỷ giá hối đoái đã làm cho hoạt động nhập khẩu thuốc của Công ty gặp rất nhiều khó khăn, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Công ty. Giá vốn thuốc nhập khẩu cao nhưng Công ty không được thực hiện tăng giá thuốc do gặp phải chính sách ổn định giá thuốc của ngành Dược và sự cạnh tranh của các đối thủ trong ngành. Điều này ảnh hưởng rất lớn tới các hệ số về khả năng sinh lời của Công ty. Do có tầm nhìn và chiến lược trong kinh doanh nên hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty năm 2011 đã khắc phục được những khó khăn và tiến bộ đáng kể.