- Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh: Cần phải bố trí cơ cấu vốn cố định và vốn lưu động một cách hợp lý, cân đối giữa hai loại vốn này, tránh để
b. Tinh hình quản trị các khoản phải thu ngắn hạn
Qua bảng 2.6 và bảng 2.9ta thấy:
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của công ty , trên 50%. Khoản mục này vào cuối năm 2013 là 12135 triệu đồng chiếm tỷ trọng 59.02%, giảm cả về số tuyệt đối và số tương đối so với đầu năm 2013. Phải thu ngắn hạn giảm chủ yếu là do phải thu của khách hàng và
phải thu khác đều giảm.Về cơ cấu các khoản phải thu, phải thu của khách hàng luôn chiếm tỷ trọng cao nhất, thứ hai là khoản phải thu ngắn hạn khác. Nguyên nhân là do đặc thù hoạt động kinh doanh của công ty. Công ty chuyên chế tạo lắp đặt kết cấu thép công trình công nghiệp và dân dụng như kết cấu thép phi tiêu chuẩn, kết cấu khung nhà…Công ty đã tham gia lắp đặt, chế tạo kết cấu thép cho một số công trình lớn như Bảo tàng Hồ Chí Minh, trung tâm hội nghị quốc gia. Khi công việc đã hoàn thành dự toán, bàn giao nhưng chủ đầu tư vẫn giữ lại một lượng tiền nhất định để đảm bảo, công ty chỉ nhận được một phần trong hợp đồng đã ký kết. Khoản tiền này có thể vài năm sau chủ đầu tư mới hoàn thành trả hết.
Phải thu của khách hàng cuối năm 2013 là 9341 triệu, giảm 2404 triệu(20.47%) so với đầu năm 2013 nhưng vẫn chiếm tỷ trọng chính trong tổng VLĐ. Sở dĩ khoản phải phải thu khách hàng giảm là do trong năm 2013 doanh thu thành phẩm của sản phẩm đúc, cơ khí đã giảm 28% so với năm 2012. Chính vì vậy, lượng tiền mà chủ đầu tư chậm trả cũng giảm. Hơn nữa, trong năm công ty cũng đã thu hồi nợ của những công trình đầu tư trước đó mà chủ đầu tư còn thiếu nợ. Trong điều kiện qui mô vốn kinh doanh của công ty đang có chiều hướng giảm, khoản phải thu khách hàng giảm là cần thiết, giúp công ty giảm vốn bị chiếm dụng, tránh tình trạng nhu cầu VLĐ tăng lên ảo
Các khoản phải thu khác cũng chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng VLĐ và đang có xu hướng giảm. Cuối năm 2013 các khoản phải thu khác đã giảm 2607 triệu (52.14%) so với đầu năm 2013. Nguyên nhân chính là do công ty đã thu hồi được nợ từ công ty TST hợp tác dự án với công ty. Trong dự án này, công ty TST chịu trách nhiệm trả tiền thuế đất, đến thời điểm cuối năm 2013 công ty TST đã hoàn thảnh việc trả nợ công ty tiền thuế đất. Mức giảm
khoản phải thu khác từ công ty TST lớn hơn mức độ tăng lên của các khoản mục phải thu khác còn lại nên đã làm cho các khoản phải thu khác cuối năm 2013 giảm so với đầu năm.
Ta đi xem xét thêm các chỉ tiêu về vòng quay các khoản phải thu và kì thu tiền trung bình qua bảng 2.10 để có đánh giá chính xác hơn về công tác quản trị nợ phải thu của công ty.
Vòng quay các khoản phải thu có khuynh hướng giảm xuống trong vòng 3 năm trở lại đây. Vòng quay các khoản phải thu năm 2013 là 1.564 vòng tương ứng với kì thu tiền trung bình là 230 ngày; giảm 0.456 vòng tương ứng kỳ thu tiền trunh bình đã tăng lên 52 ngày. Vòng quay các khoản phải thu năm 2012 giảm 0.59 vòng, tương ứng kỳ thu tiền trung bình tăng lên là 40 ngày. Nguyên nhân vòng quay giảm của năm 2013 là do tốc độ giảm của doanh thu lớn hơn tốc độ giảm của các khoản phải thu, năm 2012 giảm là do tốc độ tăng của các khoản phải thu không đáng kể so với tốc độ giảm của doanh thu.
Để đánh giá Công ty đi chiếm dụng nhiều hơn hay bị chiếm dụng nhiều hơn ta đi so sánh giữa các khoản phải thu và phải trả của công ty qua bảng 2.9
Vốn đi chiếm dụng luôn lớn hơn vốn bị chiếm dụng tại 3 thời điểm cuối năm gần đây. Chênh lệch giữa vốn đi chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng đã giảm xuống ở thời điểm cuối năm so với đầu năm 2013. Nguyên nhân là do vốn đi chiếm dụng giảm 22%, trong khi đó vốn bị chiếm dụng lại giảm 25%. Trong kết cấu vốn đi chiếm dụng thì phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp nhà nước luôn chiếm tỷ trọng cao nhất. Mặc dù vào cuối năm 2013, vốn đi chiếm dụng có giảm nhưng xem xét chi tiết các khoản mục vốn đi chiếm dụng ta thấy khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước đã giảm đáng
kể do trong kỳ công ty đã thực hiện nộp tiền thuế đất và tiền phạt chậm nộp cho chi cục thuế huyện Từ Liêm với số tiền là 4555 triệu. Điều này cho thấy những cố gắng của công ty trong việc hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước mặc dù trong năm 2013 tình hình kinh doanh của doanh nghiệp đang gặp khó khăn