- Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh: Cần phải bố trí cơ cấu vốn cố định và vốn lưu động một cách hợp lý, cân đối giữa hai loại vốn này, tránh để
a. Tình hình quản trị vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là một bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn của công ty. Đây là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất và quyết định đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp tương ứng với một qui mô kinh doanh nhất định đòi hỏi thường xuyên phải có một lượng tiền tương xứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp ở trạng thái bình thường. Doanh nghiệp phải xác định được lượng dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu trong từng thời kỳ.
Qua bảng 2.7, ta thấy vốn bằng tiền của công ty cổ phần cơ khí xây dựng số 5 chỉ gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Tại thời điểm cuối năm 2013, vốn bằng tiền của công ty là 1138 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 5.53% trong tổng vốn lưu động. Như vậy, vốn bằng tiền tăng nhẹ so với thời điểm cuối năm 2012 là 104 triệu (10.06%). Vốn bằng tiền cuối năm 2012 giảm tương đối lớn so với cuối năm 2011 là 901 triệu (46.56%). Về tỷ trọng vốn bằng tiền trong cơ cấu vốn lưu động không có sự biến động lớn giữa các thời điểm cuối năm. Về kết cấu vốn bằng tiền, tiền gửi ngân hàng luôn chiếm tỷ trọng chủ yếu. Tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng 93.41% trong tổng vốn bằng tiền vào cuối năm 2013, cuối năm 2011 là 98.04% và cuối năm 2012 tỷ trọng này là 66.05%.
Xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty năm 2012, có thể thấy sở dĩ cuối năm 2012 vốn bằng tiền có sự biến động khá lớn so với cuối năm 2011 là do trong năm 2012 công ty không có hoạt động thanh lý, nhượng bán TSCĐ và TSDH khác làm cho khoản thu này đã giảm 1254 triệu so với năm 2011 trong khi các khoản thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ, chi trả nợ gốc không có sự biến động lắm nên đã làm cho lưu chuyển tiền thuần năm 2012 là -902 triệu đồng.
Tiền gửi ngân hàng tại công ty luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn bằng tiền là do những ưu thế của phương thức thanh toán qua ngân hàng so
với phương thức thanh toán trực tiếp dùng tiền mặt như: giao dịch nhanh chóng, an toàn, tiết kiệm thời gian, tạo dựng mối quan hệ với ngân hàng, thu được một khoản lãi tiền gửi, giảm chi phí quản lý, bảo quản. Bên cạnh đó, công ty vẫn duy trì một khoản tiền mặt tại quĩ nhất định để thanh toán cho các nhu cầu chi tiêu hàng ngày như tạm ứng, chi trả lương công nhân, chi trả các khoản mua sắm văn phòng phẩm.
Để đánh giá thêm về công tác quản trị vốn bằng tiền của công ty,liệu việc dự trữ tiền mặt có hợp lý ko ta đi phân tích các hệ số phản ánh khả năng thanh toán qua bảng 2.8
Tại thời điểm cuối các năm 2011,2012,2013, hệ số khả năng thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1 và có xu hướng tăng lên, khả năng thanh toán của công ty tương đối tốt. Hệ số này tăng la do tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn nhỏ hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn.
Để đánh giá sát hơn nữa khả năng thanh toán của doanh nghiệp, ta đi nhận xét chỉ tiêu hệ số thanh toán tức thời. Hệ số thanh toán tức thời cho biết số này có sự biến động không lớn lắm vào 3 thời điểm cuối năm. Cuối năm 2013 hệ số thanh toán tức thời là 0.071, tăng nhẹ so với cuối năm 2012 hệ số này là 0.065. Tại 31/12/2011, hệ số thanh toán tức thời là 0.092, Hệ số thanh toán tức thời tăng là do tiền và tương đương tiền tăng, trong khi nợ ngắn hạn lại giảm