KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.2.2 Phân tích báo cáo tài chính qua các chỉ tiêu tài chính 1 Phân tích khả năng thanh toán
Trong kinh doanh, vấn đề chiếm dụng vốn lẫn nhau là việc tất yếu, vì không phải lúc nào bên đi mua cũng thanh toán ngay cho bên cung cấp có thể do chưa có sẵn tiền hoặc đã có kế hoạch sử dụng tiền vào mục đích khác cấp thiết hơn,…nên các bên thường mua bán chịu lẫn nhau trong thời gian nhất định. Tuy nhiên, điều này chưa hẳn là chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn mà nó còn phụ thuộc vào sự thỏa thuận thời hạn thanh toán giữa các bên. Do vậy, phân tích tình hình khả năng thanh toán cũng phần nào thể hiện được thực trạng tài chính của DN.
Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời
Bảng 29:Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời (HTX vận tải Thành công)
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 +/- % +/- % 1. Tài sản ngắn hạn 66,524 87,457 99,237 20,933 31,47 11,780 13,47 2. Nợ ngắn hạn 268,319 198,246 49,327 (70,073) (26,12) (148,919) (75,12) 3. Tỷ số thanh toán hiện thời (3=1/2) 0,25 0,44 2,01 0,19 0,78 1,57 3,56
Tỷ số thanh toán hiện thời năm 2007 và năm 2008 đều nhỏ hơn 1 chứng tỏ tài sản ngắn hạn của HTX không đủ để trả các khoản nợ ngắn hạn, đây là dấu hiệu xấu cho công ty. Năm 2009 tình hình tài sản ngắn hạn tăng so với năm 2008 là 11,780, tỷ số thanh toán hiện thời lớn hơn 1 là tương đối khả quan. Nợ ngắn hạn cũng giảm dần qua các năm: năm 2008 giảm (70,073), năm 2009 giảm (148,919) Tuy nhiên tỷ số này vẫn lớn hơn 1 chứng tỏ tài sản ngắn hạn của công ty vẫn đảm bảo trả được các khoản nợ ngắn hạn như đã phân tích ở phần vốn lưu động ròng ở trên HTX có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện thời tăng dần qua các năm chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty cao.
Bảng 30:Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời (HTX vận tải Số 1)
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 +/- % +/- % 1. Tài sản ngắn hạn 64,249 85,450 98,457 21,201 33,00 13,007 15,22 2. Nợ ngắn hạn 39,572 48,546 57,128 8,974 22,68 8,582 17,68 3. Tỷ số thanh toán hiện thời (3=1/2) 1,62 1,76 1,72 0,14 0,08 (0,04) (0,02)
Tỷ số thanh toán hiện thời năm 2008 tăng lên 0,14 nhưng năm 2009 lại giảm (0,04) nhưng đều lớn hơn 1 chứng tỏ tài sản ngắn hạn của HTX vẫn đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều tăng nhưng tỷ lệ tăng của tài sản ngắn hạn cao hơn nên tỷ số thanh toàn hiện thời lớn hơn một.
Bảng 31:Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời (HTX vận tải Đồng Tâm)
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 +/- % +/- % 1. Tài sản ngắn hạn 48,587 50,150 55,559 1,563 3,22 5,409 10,79 2. Nợ ngắn hạn 42,632 44,195 49,604 1,563 3,67 5,409 12,24 3. Tỷ số thanh toán hiện thời (3=1/2) 1,14 1,13 1,12 (0,005) 0,004 (0,015) 0,013
Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời của HTX vận tải Đồng Tâm đều lớn hơn 1 nhưng giảm qua các năm. Do mức tăng của tài sản ngắn hạnh và nợ ngắng hạn là tương đương nhau.
Tất cả các HTX đều có tỷ số khả năng thanh toán hiện thời lớn hơn một nhưng so sánh các HTX với nhau ta thấy khả năng thanh tóan của HTX vận Tải Số 1 là lớn nhất và khả thi hơn điều đó chứng tỏ tài sản ngắn hạn của HTX vận tải Số 1 lớn và có khả năng thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Vì tính chất của ngành nghề kinh doanh là vận tải hàng hoá và hành khách nên HTX không có hàng tồn kho nên đối với HTX chỉ tiêu tỷ số thanh toán nhanh cũng như tỷ số khả năng thanh toán hiện thời.