Quá trình thẩm định tín dụng về bản chất là việc xác minh tính trung thực và đầy đủ của thông tin, trên cơ sở những thông tin này, đánh giá khả năng trả nợ của dự án đó để đưa ra quyết định có chấp nhận việc cho vay hay không. Nếu việc đánh giá được thực hiện tốt, ngân hàng có thể ngăn ngừa được những rủi ro ngay từ đầu bằng cách từ chối cho vay hoặc yêu cầu các biện pháp bảo đảm an toàn hiệu quả. Nếu việc đánh giá này được thực hiện không nghiêm túc, có sự móc nối, câu kết nhằm tư lợi hoặc đơn giản là sự cẩu thả, thiếu thận trọng sẽ dẫn đến nguy cơ không thu hồi được khoản nợ đã cho vay.
Để thực hiện tốt công tác này đòi hỏi cán bộ thẩm định phải phân tích đánh giá khách hàng một cách toàn diện và khách quan. Trong quá trình thẩm định phải quan tâm tới các chỉ số như tỷ giá, tỷ lệ lạm phát, giá vàng, giá dầu và các biến cố có thể dự đoán về kinh tế, chính trị và xã hội có liên quan.
Hiện đại hóa quy trình thẩm định dự án, ứng dụng các phần mềm, sản phẩm công nghệ phục vụ cho công tác phân tích tài chính, truy cập thông tin. Việc đầu tư trang thiết bị phải chú trọng chiều sâu, thực hiện từng bước, tránh
đầu tư dàn trải, đồng thời phải tập huấn cho nhân viên sử dụng các công nghệ đó sao cho hiệu quả.
Trong quá trình thẩm định, nên phân tích, đánh giá dự án trên quan điểm động, đặt ra các tình huống để so sánh và đánh giá một cách toàn diện. Thẩm định dự án đồng thời cũng là tư vấn cho khách hàng trong việc sử dụng vốn sao cho đạt hiệu quả cao nhất.
Việc đòi hỏi cán bộ tín dụng phải am tường sâu sắc về ngành nghề, lĩnh vực hoạt động kinh doanh của khách hàng là một điều rất khó. Do vậy, ngân hàng có thể phối hợp, xin ý kiến của các chuyên gia, nhà tư vấn để có thể đánh giá và đưa ra quyết định chính xác.