III. Cỏc khoản phải thu
PHÂN TÍCH TèNH HèNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC CễNG TY CỔ PHẦN THUỘC TỔNG CễNG TY HÀNG KHễNG VIỆT NAM
3.3.2.1. Hoàn thiện phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty
Tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc cụng ty chịu sự ảnh hưởng và tỏc động trực tiếp đến khả năng thanh toỏn. Để thấy rừ tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc cụng ty trong hiện tại và trong tương lai cần phải đi sõu vào phõn tớch nhu cầu thanh toỏn và khả năng thanh toỏn trong ngắn hạn cũng như trong dài hạn
Phõn tớch khả năng thanh toỏn trong ngắn hạn
Phõn tớch khả năng thanh toỏn trong ngắn hạn là để xem xột tài sản ngắn hạn của cụng ty cú đủ để trang trải cỏc khoản nợ phải trả trong ngắn hạn hay
khụng. Để phõn tớch khả năng thanh toỏn trong ngắn hạn cụng ty nờn sử dụng chỉ tiờu sau:
Vốn luõn chuyển
Vốn luõn chuyển = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Vốn luõn chuyển là phần tài sản ngắn hạn được tài trợ từ nguồn vốn cơ bản, lõu dài mà khụng đũi hỏi phải chi trả trong thời gian ngắn, vốn luõn chuyển càng lớn phản ỏnh khả năng chi trả càng cao đối với nợ ngắn hạn khi đến hạn trả.
Bảng 3.2 Phõn tớch vốn luõn chuyển của cụng ty CP In HK
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Tuyệt đối Tương đối
Tài sản ngắn hạn 28.417.354.221 28.757.778.342 -2.248.915 -40,42%
Nợ ngắn hạn 25.286.342.838 21.635.850.433 -3.650.492 -14,44%
Vốn luõn chuyển 3.131.011.383 7.121.927.909 3.990.916.526 127,5%
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty In HK
Từ bảng trờn cho thấy vốn luõn chuyển tăng từ 3.131.011.383 đồng trong năm 2006 lờn đến 7.121.927.909 đồng trong năm 2007 tức là tăng 127,5%. Như vậy vốn luõn chuyển của cụng ty đó tăng mạnh mẽ, chứng tỏ khả năng thanh toỏn ngắn hạn của cụng ty là rất tốt, tài sản ngắn hạn ngày càng cú khả năng chi trả cho những khoản nợ ngắn hạn của cụng ty.
Phõn tớch khả năng thanh toỏn trong dài hạn
Cỏc nhà cho vay dài hạn một mặt quan tõm đến khả năng trả lói, mặt khỏc họ chỳ trọng đến sự cõn bằng hợp lý giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, bởi vỡ điều này ảnh hưởng đến sự đảm bảo cỏc khoản tớn dụng của người cho vay. Để phõn tớch khả năng thanh toỏn trong dài hạn tổ phõn tớch
nờn sử dụng chỉ tiờu Tỷ số nợ trờn nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ/Nguồn vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ số này cho biết cứ 01 đồng nợ hiện đang được đảm bảo bởi bao nhiờu đồng nguồn vốn chủ sở hữu.
Bảng 3.3 Phõn tớch tỷ số nợ trờn nguồn vốn chủ sở hữu
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Tuyệt đối % Nợ phải trả 13.880.299.051 10.273.464.818 -3.606.834.233 25,98
Nguồn vốn chủ sở hữu 20.141.885.471 20.931.802.396 789.916.925 3,92 Tỷ số nợ/Nguồn vốn
CSH 0,69 0,49 -0,2
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty In HK
Qua bảng phõn tớch trờn tổ phõn tớch thấy rằng tỷ số nợ trờn nguồn vốn chủ sở hữu của cụng ty giảm từ 0,69 năm 2006 xuống cũn 0,49 năm 2007. Điều này chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu dựng để đảm bảo cho cỏc khoản vay ngắn hạn ngày càng ớt hơn, hay núi cỏch khỏc nợ phải trả của cụng ty đang giảm dần.