III. Cỏc khoản phải thu
10. LN sau thuế chưa
2.3.2.3. Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty
Hoạt động tài chớnh của cỏc cụng ty tốt hay xấu trước hết là thể hiện ở khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp. Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp được biểu hiện bằng số tiền và những tài sản cú thể dựng để trang trải cỏc khoản cụng nợ.
Qua khảo sỏt, tại cụng ty CP In hàng khụng và cụng ty CP dịch vụ Hàng khụng sõn bay Đà Nẵng, để xem xột khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp, cỏc cụng ty đó sử dụng cỏc hệ số sau:
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành
Chỉ tiờu này đo lường khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty khi đến hạn trả. Nú thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn đối với nợ ngắn hạn mà khụng phải vay nợ thờm
Hệ số khả năng
thanh toỏn hiện hành =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Trong tài sản ngắn hạn bao gồm những khoản mục cú khả năng thanh toỏn cao và những khoản mục cú khả năng thanh toỏn kộm, nờn hệ số thanh toỏn hiện hành vẫn chưa phản ỏnh đỳng năng lực thanh toỏn của cụng ty. Để đỏnh giỏ kỹ hơn về khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn, tổ phõn tớch tiếp tục phõn tớch cỏc chỉ tiờu sau:
Hệ số
thanh toỏn tổng quỏt =
Tổng tài sản ngắn hạn Tổng nợ phải trả
Từ số liệu trờn bảng cõn đối kế toỏn, tổ phõn tớch của cụng ty cổ phần In hàng khụng đó tớnh toỏn được cỏc chỉ tiờu như biểu sau, đồng thời cú sự so sỏnh với năm trước
Bảng 2.7 . Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty CP In Hàng khụng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Hệ số thanh toỏn hiện hành (lần) 1,12 1,33 0,21 Hệ số thanh toỏn nhanh (lần) 0,70 0,83 0,13 Hệ số thanh toỏn tổng quỏt (lần) 0,99 1,28 0,29
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty In HK
Qua bảng trờn cho thấy: hệ số thanh toỏn hiện hành, và hệ số thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty tăng đều qua cỏc năm và đều lớn hơn hoặc sấp xỉ bằng1, chứng tỏ tổng giỏ trị tài sản ngắn hạn của cụng ty thừa để thanh toỏn hết cỏc khoản nợ hiện tại của cụng ty.
Hệ số thanh toỏn nhanh của cụng ty trong 2 năm đều lớn hơn 0,5 và năm sau tăng so với năm trước. Cỏc khoản phải thu của cụng ty tương đối lớn và tăng
Hệ số khả năng
thanh toỏn nhanh =
Tiền + Cỏc khoản phải thu ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
lờn, trong khi đú lượng tiền mặt của cụng ty năm 2007 giảm nhẹ so với năm 2006. Do đú tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty được đỏnh giỏ là tương đối tốt.
Bảng 2.8 Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty Masco
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Chỉ số thanh toỏn hiện hành (lần) 1,58 1,07 - 0,51 Chỉ số thanh toỏn nhanh (lần) 1,14 0,74 -0,4 Chỉ số thanh toỏn tổng quỏt (lần) 1,47 1,07 -0,4
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty Masco
Theo kết quả tớnh toỏn ở trờn cho thấy: hệ số thanh toỏn hiện hành và hệ số thanh toỏn tổng quỏt trong năm 2007 nhỏ hơn so với năm 2006, nhưng đều lớn hơn 1. Điều đú cho thấy hoạt động tài chớnh của cụng ty ngày càng cú hiệu quả cao, nợ ngắn hạn của cụng ty năm 2007 giảm mạnh, trong khi tổng tài sản ngắn hạn cú sự biến động tăng nhẹ.
Hệ số thanh toỏn nhanh của cụng ty giảm 0,4 lần từ 1,14 lần năm 2006 xuống cũn đạt 0,74 lần trong năm 2007. Chỉ tiờu này giảm chủ yếu là do nợ phải trả của cụng ty giảm mạnh, lượng tiền mặt của cụng ty khỏ dồi dào