Cơng ty chứng khốn ACB được Ủy Ban Chứng Khốn Nhà Nước cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khốn số 06/GDHðKD ngày 29/06/2000, với vốn điều lệ ban đầu 43 tỷ đồng. ACBS cĩ chức năng thực hiện tất cả các nghiệp vụ liên quan đến chứng khốn và thị trường chứng khốn như: Mơi giới chứng khốn, Tự doanh, Tư vấn niêm yết, Bảo lãnh phát hành, Tư vấn đầu tư, Lưu ký chứng khốn. SSI 14,5% BVSC 7,9% VCBS 5,7% ACBS 6,1% TSC 4,8% HSC 4,4% AGS 2,8% KHÁC 43,0% FSC 2,6% BSC 3,5% SBS 4,7%
ACBS luơn luơn nhận được sự hỗ trợ tồn diện của Ngân hàng Á châu (ACB) về hệ thống mạng lưới chi nhánh, hệ thống lưu trữ và truyền số liệu trực tuyến, cơ sở vật chất, hệ thống quản trị, nguồn nhân lực, kiến thức và kinh nghiệm trong lĩnh vực phân tích, đầu tư...ACBS phối hợp với ACB để cùng cung cấp các sản phẩm tích hợp của cả hệ thống tài chính – ngân hàng và thị trường chứng khốn, với cơ chế “một cửa”, thời gian thực hiện nhanh chĩng và thuận tiện nhất.
ACBS cĩ các mối quan hệ hơp tác chặt chẽ với các tổ chức chuyên nghiệp trong và ngồi nước trong lĩnh vực thị trường tiền tệ, thị trường vốn và tư vấn pháp lý. Thơng qua sự hợp tác này ACBS cĩ thể giới thiệu cho khách hàng của mình các sản phẩm, dịch vụ đa dạng với hiệu quả và chất lượng cao.
Mục tiêu của ACBS là tiến tới sự hồn thiện. Với sự tham gia và hỗ trợ chặt chẽ của ACB, ACBS liên tục nghiên cứu để áp dụng các sản phẩm, dịch vụ mới cũng như cải tiến, hồn thiện và mở rộng các dịch vụ hiện hữu phục vụ quý khách hàng.
Một số điểm nhấn trong quá trình hình thành, hoạt động và phát triển của ACBS:
Ngành nghề kinh doanh: ACBS chính thức đi vào hoạt động từ tháng 06/2000 và được phép thực hiện tất cả các nghiệp vụ chứng khốn, bao gồm: mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư và lưu ký chứng khốn.
Ngồi ra, ACBS cịn cung cấp các sản phẩm khác về Tài chính doanh nghiệp như: tư vấn mua bán và sát nhập doanh nghiệp (M&A), tư vấn niêm yết chứng khốn, xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hĩa, tư vấn và thực hiện đấu giá bán cổ phần, tư vấn tổ chức đại hội đồng cổ đơng, tư vấn chuyển đổi hình thức hoạt động kinh doanh, tư vấn tái cấu trúc tài chính... và những sản phẩm, dịch vụ tài chính doanh nghiệp khác.
Tăng trưởng về vốn: Với số vốn điều lệ khá khiêm tốn khi thành lập (năm 2000) là
43 tỷ đồng, đến nay trải qua nhiều đợt tăng vốn, ACBS cĩ số vốn điều lệ là 500 tỷ
đồng và đã tăng vốn lên 1000 tỷ đồng ngay những ngày đầu năm 2008, đến tháng
03/2009 dự kiến sẽ tăng vốn lên 1500 tỷ đồng, tổng tài sản đạt 4800 tỷ đồng.
Tăng trưởng về nhân sự: Từ đội ngũ cán bộ - cơng nhân viên khoảng 30 người ở thời điểm thành lập, tính đến 31/12/2008, ACBS đã đạt sự tăng trưởng nhân sự ấn tượng với hơn 236 CB_CNV trên tồn hệ thống, trong đĩ cĩ trên 150 CB-CNV
được cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khốn. ðồng thời, trong năm qua, ACBS đã thu hút nhiều cán bộ quản lý cấp cao được đào tạo ở nước ngồi và cĩ kinh nghiệm làm việc tại các cơng ty, tập đồn kinh tế hàng đầu Việt nam.
Tăng trưởng về mạng lưới: Năm 2007 là năm đánh dấu một bước trưởng thành và
phát triển mạnh mẽ của hệ thống ACBS. Tính đến cuối năm 2006, ACBS chỉ cĩ 1 chi nhánh, 1 phịng giao dịch và 3 đại lý nhận lệnh. Năm 2007, cùng với sự phát triển của thị trường, ACBS đã liên tiếp khai trương các chi nhánh ở TPHCM, mở phịng giao dịch mới ở Hà nội và nâng cấp đại lý nhận lệnh thành chi nhánh Hải Phịng. Kết quả, cuối năm 2007, ACBS đã cĩ 5 chi nhánh, 1 phịng giao dịch, 6 đại lý nhận lệnh, trải dài từ Bắc vào Nam. Trong năm 2008 cùng với sự liên kết chặt chẽ với các chi nhánh ngân hàng ACB, nhiều đại lý nhận lệnh chứng khốn đã ra đời, tính đến 31/03/2009, ACBS cĩ 06 chi nhánh, 01 phịng giao dịch, 19 đại lý nhận lệnh trên cả nước.
ðể thực hiện thành cơng chiến lược dài hạn đề ra, ACBS khơng chỉ lên kế hoạch hành động cụ thể với các chỉ tiêu tăng trưởng đến năm 2010 (sẽ trình bày ở chương III) mà cịn xúc tiến định vị thương hiệu đi cùng với việc nhận thức giá trị cốt lõi để hướng dẫn hành vi của từng cá nhân trong tập thể ACBS trong đĩ nhân viên mơi giới là những con người đặc trưng nhất, là bộ mặt chuyển tải giá trị cốt lõi này với khách hàng.
Giá trị cốt lõi
TRÁCH NHIỆM trong cơng tác
CHUYÊN NGHIỆP trong dịch vụ
MINH BẠCH trong hoạt động
Trong cơng việc SÁNG TẠO VÀ CHIA SẼ quyền lợi cũng như thành cơng với nhân viên & khách hàng
SỨC MẠNH TẬP THỂ kết tụ từ tinh thần đồn kết của mỗi cá nhân trong một khối thống nhất ACBS
Bảng 2.2: Tình hình tài chính của ACBS. ðVT: Tỷ VNð, % Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 30/06/09 1. Tổng tài sản 1.966 1.780 2.966 - Tỷ lệ tăng giảm (%) -9.46 66.63 - 2. Vốn chủ sở hữu 269 567 1.100 1.100 Tỷ lệ tăng giảm (%) 110,78 94,00 3. Doanh thu 113 538 600 - Tỷ lệ tăng giảm (%) 376,11 11,52 -
4. Lợi nhuận trước thuế 84 408 266 131
Tỷ lệ tăng giảm (%) 385,71 -34,80 -
5. Lợi nhuận sau thuế 73 328 237 131
Tỷ lệ tăng giảm (%) 349,31 -27,74 -
6. Tỷ suất LN/DT (%) 64,6 60,97 39,5 -
7. ROA (%) 3,71 18,42 7,99 -
8. ROE (%) 27,13 57,85 21,55 -
2.3.1.1 Mơ hình tổ chức hoạt động cơng ty TNHH chứng khốn ACB
Sơđồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của ACBS
Tư vấn TC DN
Kinh doanh MG&TV đầu tư Vận hành&Qlý NV Giám sát Hỗ trợ
Nguồn: Annual Report năm 2008 ACBS, trang 23
Hội đồng thành viên Hội đồng NS & lương Tổng giám đốc Hội đồng đầu tư Hội đồng khen thưởng & kỷ luật Hội đồng ALCO Trung tâm NC & PT ACBS P. ðầu tư B.lãnh&MA P. ðịnh chế TC P. Qlý TV ðTư Dịch vụ CK E Brokerage Xử lý gdịch Marketing Pháp chế Kiểm tốn Qlý rủi ro P. Qlý repo Xử lý gdịch OTC TC- Kế tốn IT NS-ðT Hành chính KH & QL CN P. QL TV TC
Sơđồ 2.2: Cơ cấu tổ chức các chi nhánh của ACBS
Tư vấn và DV CK Hỗ trợ Trực thuộc
Nguồn: Annual Report ACBS năm 2008, trang 23
Cơ cấu tổ chức ACBS hướng tới chia ra 03 mảng chính: Khối nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, Khối mơi giới và Khối vận hành. Hiện ACBS cĩ 03 Phĩ tổng giám đốc, mỗi khối sẽ do 01 Phĩ tổng giám đốc phụ trách trực tiếp, Khối hoặc bộ phận giám sát, bộ phận hỗ trợ sẽ chịu trách nhiệm phối hợp hỗ trợ các Khối khác thực hiện tốt cơng việc được giao. Cụ thể như sau:
a) Khối nghiệp vụ ngân hàng đầu tư: Gồm cĩ
Khách hàng định chế: chịu trách nhiệm quản lý quan hệ với khách hàng là định chế trong và ngồi nước.
Tư vấn tài chính doanh nghiệp: thực hiện các nhiệm vụ
Tư vấn nghiệp vụ mua bán & sát nhập doanh nghiệp (M & A advisory service) Tư vấn các nghiệp vụ liên quan đến tài chính doanh nghiệp cho khách hàng và quản lý nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp tại các chi nhánh.
Thu xếp tài chính (financing) thực hiện các nhiệm vụ
Bảo lãnh phát hành và phân phối cổ phiếu (equity underwriting) Các hoạt động thu xếp tài chính khác
Tư vấn đầu tư Repo Dịch vụ CK Xử lý giao dịch Tư vấn TC ðại lý NL IT Hành chính KT Giám đốc CN
ðầu tư (principal investment) thực hiện các nghiệp vụ
Kinh doanh cổ phiếu trên thị trường niêm yết và kinh doanh các cổ phiếu chưa niêm yết
Kinh doanh chứng khốn cĩ lợi tức cố định Quản lý đầu tư theo chỉ định của ACB
Các hoạt động đầu tư sản phẩm phái sinh khác khi cĩ điều kiện
Hoạt động quản lý tài sản: thực hiện các nghiệp vụ, quản lý quỹ, quản lý tài sản và đầu tư ủy thác. Nghiệp vụ này được tổ chức tại cơng ty quản lý quỹ ACBC, một cơng ty con của ACBS.
b) Khối nghiệp vụ Mơi giới
Chịu trách nhiệm phát triển và chăm sĩc khách hàng cá nhân (retail brokerage) và bao gồm các bộ phận
Tư vấn đầu tư và dịch vụ khách hàng
Chịu trách nhiệm xây dựng, tổ chức và quản lý việc thực hiện nghiệp vụ mơi giới và tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân trên tồn hệ thống.
Chịu trách nhiệm xây dựng và phát triển cơng tác chăm sĩc khách hàng. chất lượng dịch vụ khách hàng và trả lời thắc mắc, khiếu nại của khách hàng bao gồm cả trung tâm tư vấn khách hàng quan điện thoại 247.
Phát triển sản phẩm mới: chịu trách nhiệm xây dựng và tổ chức triển khai các sản phẩm mơi giới và tư vấn đầu tư mới, cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân trên tồn hệ thống
E – Brokerage: chịu trách nhiệm xây dựng và quản lý việc thực hiện nghiệp vụ mơi giới và tư vấn đầu tư thơng qua hệ thống thơng tin điện tử như điện thoại, mobile, internet...
Ở ACBS, nhiệm vụ của nhân viên mơi giới gồm 03 nhiệm vụ chính:
* Hướng dẫn, tư vấn khách hàng về các sản phẩm dịch vụ của ACBS.
* Tư vấn khách hàng hoặc nhận sự ủy quyền của khách hàng, thực hiện giao dịch thành cơng với giá tốt nhất.
* Tư vấn chiến lược đầu tư cũng như quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng.
Trung tâm nghiên cứu và phân tích: Bộ phận này được tổ chức tại trung tâm nghiên cứu và phân tích chứng khốn ngân hàng ACB, chịu trách nhiệm thực hiện
việc nghiên cứu kinh tế, tài chính và cung cấp các báo cáo nghiên cứu cho khách hàng và các bộ phận nghiệp vụ của ACBS.
c) Khối vận hành
Bao gồm các bộ phận
Hệ thống giao dịch
- Vận hành hệ thống giao dịch niêm yết: xây dựng, quản lý, xử lý và kiểm sốt các lệnh giao dịch trên sàn từ các chi nhánh, đảm bảo hệ thống giao dịch giữa các sàn HOSE và HASTC được vận hành tốt.
- Vận hành hệ thống giao dịch OTC: quản lý chức năng, trợ lý Ban tổng giám đốc trong việc xây dựng, quản lý, xử lý, và kiểm sốt các lệnh OTC từ các chi nhánh, đảm bảo vận hành hệ thống giao dịch OTC được thơng suốt.
- Bộ phận giao dịch khách hàng định chế: chịu trách nhiệm thực hiện các lệnh mua/bán chứng khốn niêm yết và chưa niêm yết cho khách hàng định chế.
- Nghiệp vụ mua bán chứng khốn cĩ kỳ hạn: thực hiện nhiệm vụ tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho việc thực hiện mua bán chứng khốn cĩ kỳ hạn tại các chi nhánh.
Dịch vụ chứng khốn: thực hiện các nhiệm vụ
- Tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho thực hiện các hoạt động tổng hợp và khai thác dữ liệu trên tồn hệ thống.
- Thực hiện các nghiệp vụ thành viên trung tâm lưu ký của cơng ty.
- Tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho việc thực hiện nghiệp vụ lưu ký tại các chi nhánh.
- Tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho việc thực hiện nghiệp vụ cầm cố chứng khốn và ứng tiền bán chứng khốn
- Tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho việc thực hiện nghiệp vụ ký gửi chứng khốn và quản lý sổ cổ đơng và
- Tổ chức, quản lý và hỗ trợ nghiệp vụ cho việc thực hiện nghiệp vụ quản lý trái phiếu trên tồn hệ thống.
d) Khối giám sát và hỗ trợ
Gồm cĩ: bộ phận quản lý rủi ro; kiểm sốt nội bộ, pháp chế, kế hoạch tổng hợp, cơng nghệ thơng tin, tài chính kế tốn, hành chính, nhân sự & đào tạo, Marketing và
PR cĩ chức năng nhiệm vụ như tên gọi của nĩ, hỗ trợ các bộ phận trực tiếp kinh doanh khác.
Hội đồng ALCO: cơ quan kiểm sốt cấp cao trực thuộc Ban tổng giám đốc, cĩ chức năng rà sốt và đưa ra biện pháp kiểm sốt liên quan đến việc quản lý tài sản nợ và tài sản cĩ của cơng ty.
2.3.1.2 Diễn biến của thị trường chứng khốn và thực trạng về thực hiện nghiệp vụ mơi giới chứng khốn tại cơng ty TNHH chứng khốn ACB từ ngày nghiệp vụ mơi giới chứng khốn tại cơng ty TNHH chứng khốn ACB từ ngày thành lập đến nay
Xét về giá trị giao dịch, về tính thanh khoản, hoạt động chứng khốn thật sự khởi sắc ấn tượng và thu hút sự quan tâm của cơng chúng từ năm 2005, ở đây tác giả sẽ trình bày sự phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn từ năm 2005 trở lại đây.
Năm 2005:
Tổng giá trị cổ phiếu niêm yết và giao dịch đạt 9.356 tỷ đồng, bằng 1,2 % GDP cả năm 2005 (tính cả sàn HOSE và HASTC). Chỉ số VN – Index đầu năm ở mức 237,23 điểm và đĩng cửa ở mức 308,8 điểm. Năm 2005 cũng đánh dấu những kết quả nhất định của cơng ty chứng khốn ACB nĩi chung và hoạt động mơi giới nĩi riêng. Lợi nhuận trước thuế đạt 33,47 tỷ đồng, tăng gấp đơi so với năm 2004, trong năm nay hoạt động mơi giới tăng 40% thu nhập so với năm 2004. Tuy nhiên nhìn
chung hoạt động mơi giới trong năm 2005 của ACBS chưa cĩ nhiều nổi bật, nhân viên mơi giới đơn thuần chỉ là nhập lệnh và tác nghiệp những nghiệp vụ bình thường hàng ngày, cơng tác tư vấn, chăm sĩc khách hàng chưa được quan tâm.
Năm 2006:
Năm 2006, thị trường chứng khốn Việt nam tăng trưởng mạnh về quy mơ và tốc
độ (VN – Index tăng 143% với mức 308,8 điểm đầu năm) Thị trường ngày
29/12/2006 đĩng cửa ở mức 750 điểm. Tổng giá trị vốn hĩa cổ phiếu tồn thị trường đạt 221.000 tỷ đồng (chiếm 22,7% GDP năm 2006). Với kết quả này, thị trường chứng khốn đã vượt mục tiêu 10-15% GDP mà Thủ tướng đặt ra trong chiến lược phát triển của thị trường chứng khốn đến năm 2010.
Tính tới cuối tháng 12/2006, thị trường chứng khốn Việt Nam tăng 143%, mức tăng cao nhất trong các nước, tiếp đĩ thị trường chứng khốn Thượng Hải và Thâm Quyến của Trung Quốc tăng 111,95%.
Kinh tế Việt Nam trong năm phát triển mạnh, tăng gần 8,2%. Thị trường chứng khốn đĩn nhận thêm 8 cơng ty chứng khốn mới, cùng với 15 cơng ty chứng khốn hiện đang hoạt động như vậy thị trường chứng khốn Việt Nam đã cĩ trên 20 cơng ty hoạt động trong lĩnh vực này vào cuối năm 2006, so với tổng số khoảng 70 doanh nghiệp đã niêm yết và chuẩn bị niêm yết trên sàn HOSE.
Nguyên nhân làm cho thị trường chứng khốn năm 2006 sơi nổi, trước tiên do tình hình phát triển kinh tế của các nước, nhất là các thực thể kinh tế lớn như Mỹ, Liên minh Châu Âu (EU), Trung Quốc, Nhật Bản đều khả quan. Hai là, lợi nhuận của các xí nghiệp, nhất là xí nghiệp đa quốc gia tăng lên và làn sĩng mua lại, sáp nhập xí nghiệp năm qua trên thế giới đã làm cho thị trường chứng khốn thế giới sơi nổi hơn.
Một yếu tố tác động mạnh đến thị trường chứng khốn trong năm qua, đĩ là việc Việt Nam đã chính thức trở thành thành viên thứ 150 của WTO, và đặc biệt là sự viếng thăm Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP.HCM của Tổng thống Mỹ George Bush nhân chuyến tham dự Hội nghị APEC lần thứ 14. ðây được coi là “cú hích” làm thị trường chứng khốn Việt Nam bùng nổ.
ðến hết năm 2006, tổng tài sản ACBS là 1.966 tỷ đồng bằng 2,23 lần năm 2005. Lợi nhuận trước thuế đạt 84,1 tỷ đồng, bằng 2,5 lần năm 2005. Vốn điều lệ tăng từ 100 lên 250 tỷ đồng. Hoạt động mơi giới gia tăng khá mạnh mẽ trong năm 2006. ðến cuối năm đã cĩ gần 9.400 tài khoản cá nhân và tổ chức mở tại ACBS, số lượng