Thị trường chứng khốn Mỹ
Thị trường chứng khốn Mỹ cĩ thâm niên lâu đời, sản phẩm dịch vụ rất đa dạng, cơng nghệ vượt trội, nhiệm vụ của nhân viên mơi giới cũng cĩ những đặc trưng riêng. Cơng việc chính của nhà mơi giới là tiếp khách và tư vấn, họ phải nghe rất nhiều cuộc điện thoại của khách hàng trong ngày. Họ phải chăm sĩc khách hàng, thường xuyên liên lạc thơng báo những tin nĩng cho các nhà đầu tư để giúp họ kịp thời đưa ra những quyết định. Người mơi giới chứng khốn giỏi ở Mỹ hội tụ nhiều tố chất, đặc biệt họ cĩ kiến thức tốt về thị trường chứng khốn. Những mơi giới này phải đặc biệt nhanh nhạy trong việc nắm bắt thơng tin, biết lắng nghe khách hàng. Ngồi khả năng phân tích tài chính, ở Mỹ vấn đề đạo đức nghề nghiệp, tính minh bạch trong cung cấp thơng tin là địi hỏi bắt buộc của người mơi giới. Cĩ thể nĩi những người mơi giới chứng khốn giúp cho sự thành cơng của giao dịch. Nếu khơng cĩ sự giúp đỡ của họ, chủ đầu tư cĩ thể phải bỏ ra chi phi gấp mười lần để thương lượng thành cơng. Vì thế ở Mỹ cũng như các nước phát triển, thù lao cho các broker là một khoản chi phí bắt buộc cho những giao dịch lớn. Chủ đầu tư phải luơn xác định rằng việc giao dịch với những nhà mơi giới chứng khốn luơn tốn kém một khoản phí hợp lí nào đĩ. Chẳng hạn, khi tiến hành giao dịch 10.000 USD, họ phải sẵn sàng cho việc chiết khấu 50 USD cho nhà mơi giới. Về hình thức hành nghề của người mơi giới: cĩ nhiều hình thức mơi giới chứng khốn như đã trình bày ở phần lý thuyết trên (mội giới hai đơ la, mơi giới ủy nhiệm, mơi giới chiết khấu,
nhà mơi giới chuyên mơn...), tuy nhiên tụ chung lại nhiệm vụ chính của nhân viên mơi giới Mỹ là bán hàng, tư vấn, thay mặt khách hàng thực hiên giao dịch với kết quả tốt nhất và chính họ là nhân tố phát triển doanh số chính cho cơng ty. Người mơi giới phải chăm sĩc tốt khách hàng hiện tại, tiếp nhận và giải quyết nhu cầu khách hàng, tìm kiếm và phát triển khách hàng mới, họ thường năng động, tự tin, cĩ kiến thức và cĩ thu nhập cao. Với tính chất áp lực cao, nhân viên mơi giới Mỹ thường phải đảm bảo sức khỏe, sự nhanh nhạy, sự dẻo dai trong thể lực và trí lực, chịu được áp lực cao trong cơng việc, đặc biệt tính tuân thủ đạo đức nghề nghiệp được yêu cầu rất cao.
Hiện nay, sàn chứng khốn New York là nơi duy nhất cịn sử dụng hình thức đặt lệnh trực tiếp trên sàn với những broker ra lệnh mua, bán hồn tồn bằng ngơn ngữ ngĩn tay – cách giao dịch cổ điển nhất trên sàn chứng khốn.
Ngồi ra khơng thể khơng nhắc đến các remisier. Ở các nước phát triển, mạng lưới remisier là một phần tất yếu và quan trọng để thâm nhập và chiếm lĩnh thị phần mơi giới chứng khốn. Phí mơi giới mang lại từ những khách hàng do remisier tìm kiếm và quản lý sẽ được chia sẻ với cơng ty chứng khốn theo tỷ lệ 30/70 hoặc 50/50, tuỳ theo độ lớn của giá trị giao dịch., đây là cái gốc để các remisier nhiệt tâm tìm kiếm, chăm sĩc và khuyến khích khách hàng giao dịch. Nhờ mạng lưới remisier mà các cơng ty chứng khốn cĩ thể nhân rộng cơ sở khách hàng của mình mà khơng cần phải xây dựng bộ máy nhân sự cố định đầy tốn kém.
Thị trường chứng khốn Singapore
ðược thành lập từ năm 1960, đến nay Sở GDCK Singapore (SGX) là trung tâm tài chính quốc tế được xếp hạng thứ 4 thế giới, sau London, New York và Tokyo. Theo số liệu từ ICH (cơng ty tư vấn tài chính Singapore), vốn hĩa thị trường năm 2007 của SGX là 631 tỷ USD với sự gĩp mặt của 900 định chế tài chính, 1.786 NðT chuyên nghiệp. ðược đánh giá là một trung tâm tài chính cĩ cơ sở hạ tầng tốt, chi phí cạnh tranh, nhân lực cĩ trình độ đến từ các nước trên thế giới, SGX thu hút 713 cơng ty niêm yết, trong đĩ cĩ 35% là cơng ty nước ngồi.
Tại Singapore, một trong những thị trường tài chính sơi động và nhộn nhịp của thế giới, khơng nhất thiết cơng ty chứng khốn phải cĩ nhiều mơi giới, ở đây ngồi yếu tố cơng nghệ vượt trội, mạng lưới remisers là những yếu tố nổi bật đem lại sự thành
cơng cho giao dịch, cho sự phát triển cơ sở khách hàng và là nguồn thu phí dịch vụ chính cho các cơng ty chứng khốn. Ở Singapore, những người cĩ chứng chỉ hành nghề mơi giới và khơng muốn bĩ buộc mình trong một cơng ty cụ thể nào cĩ thể chọn làm nghề remisers (cĩ chức năng gần tương tự như một đại lý mơi giới chứng khốn ở Việt nam).
Lực lượng remisers tại Singapore là cánh tay đắc lực cho các cơng ty chứng khốn trong việc chăm sĩc khách hàng và khuyến khích họ giao dịch. Remisers được đối xử trọng thị (cĩ đầy đủ phương tiện tác nghiệp tại cơng ty chứng khốn) và chỉ duy nhất sự khác biệt là họ khơng được hưởng lương định kỳ của cơng ty chứng khốn. Thu nhập của đối tượng này đến từ việc chia sẻ nguồn phí dịch vụ mà nhà đầu tư trả khi giao dịch. Mức chia sẻ sẽ tuỳ thuộc thoả thuận giữa 2 bên, nhưng tỷ lệ thơng thường là 40/60. Như tại Kim Eng, cĩ tới 200 đại lý mơi giới và hầu hết remisers đều là người nhiều tuổi (trên 50 tuổi). Họ cĩ kinh nghiệm, uy tín, cĩ cơ số khách hàng lớn do họ tạo dựng trong một thời gian dài và họ cĩ kỹ năng chăm sĩc khách hàng. Trên thị trường, họ đứng giữa để kết nối giao dịch, mang lại lợi ích cho các bên.
Hệ thống giao dịch điện tử tại đây đã phát triển đến mức các hoạt động chăm sĩc khách hàng gần như được thực hiện qua Internet. Những bản tin phân tích về doanh nghiệp niêm yết, cơ hội đầu tư hay tổng hợp giao dịch được cập nhật liên tục đến nhà đầu tư. Nhà đầu tư tại Singapore chỉ tìm đến cơng ty chứng khốn khi cĩ nhu cầu mở hoặc đĩng tài khoản. Khả năng bảo mật trong giao dịch điện tử tại thị trường chứng khốn Singapore rất cao (cĩ lẽ là tuyệt đối), bởi ngay cả với một cơng việc nhạy cảm là nộp và rút tiền khỏi tài khoản của nhà đầu tư cũng được thực hiện hồn tồn qua hệ thống giao dịch điện tử, khơng cần sự hiện diện của con người. Những ưu thế vượt trội về sản phẩm và cơng nghệ giúp việc giao dịch đươc diễn ra thuận lợi, nhanh chĩng, giải phĩng con người đồng thời gia tăng giá trị giao dịch.
Ở Việt Nam tuy đã thực hiện đựơc vai trị trung gian của mình nhưng nhìn
chung mơi giới chưa giải phĩng khỏi cơng việc hàng ngày (mở tài khoản, đặt lệnh, trả kết quả giao dịch, ứng tiền, cầm cố, lưu ký, repo, quản lý sổ cổ đơng...) thời gian cho những cơng việc nghiệp vụ chiếm đa số thời gian, cơng nghệ đĩng vai trị chưa xứng đáng trong cơng việc nghiệp vụ hàng ngày. Trong khi đĩ việc tư vấn, chăm
sĩc khách hàng, cập nhật và cung cấp thơng tin, theo dõi và quản lý danh mục đầu tư khách hàng chưa được quan tâm đúng mực. Nguyên nhân ngồi việc do thị trường Việt nam điểm xuất phát thấp, thị trường non trẻ, cơng nghệ cịn lạc hậu chưa giải phĩng được con người, một phần do mơ hình, cách thức tổ chức hoạt động của cơng ty chứng khốn, một phần cịn do trình độ, kiến thức và khả năng tư duy, nắm bắt phân loại, tổng hợp thơng tin của nhân viên mơi giới ở Việt nam vẫn cịn hạn chế nhất định.
KẾT LUẬN CHƯƠNG I
Chương I tác giả đã tập hợp, xây dựng, tổng kết những nội dung cơ bản, khái quát về cách thức tổ chức hoạt động của thị trường chứng khốn từ đĩ liên hệ đến sự hình thành và phát triển của cơng ty chứng khốn, mơ hình cơng ty chứng khốn tại Việt nam. Trong quá trình tồn tại và phát triển của mình, hạt nhân và nghiệp vụ đặc trưng nhất của cơng ty chứng khốn - nghiệp vụ mơi giới đã được thể hiện trong chương I với những nội dung về việc tổ chức hoạt động, vai trị, tính chất của nghề mơi giới, của nhân viên mơi giới. Với nền tảng lý luận của chương I, chúng ta sẽ tiếp cận một cách liên tục và cĩ hệ thống đặc điểm, nội dung, thực trạng của nghiệp vụ mơi giới chứng khốn tại cơng ty chứng khốn ACB sẽ được trình bày trong chương II.
CHƯƠNG II
THỰC TRẠNG THỰC HIỆN
NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY TNHH
CHỨNG KHỐN ACB