2.4.1 Đánh giá năng lực tài chính
Bảng 2.4: Bảng cân đối kế tốn tĩm tắt các năm 2005-2009
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
1. Tiền mặt tại quỹ 88,75 205,75 211,01 164,36 365,08 2. Tiền gửi tại NHNN và
TCTD khác 93,17 223,05 246,97 231,74 228,15
3. Tiền gửi và cho vay các
TCTD khác 661,16 784,28 2.743,79 254,15 1.050,38 4. Cho vay khách hàng 2.877,98 4.638,53 7.515,31 8.527,66 10.109,86 - Cho vay khách hàng 2.891,15 4.660,54 7.557,44 8.597,49 10.216,98 - Dự phịng rủi ro cho vay (13,17) (22,01) (42,13) (69,83) (107,12)
5. Đầu tư 176,23 186,74 536,64 354,48 248,79
6. Tài sản cố định 61,96 111,47 244,44 244,66 259,60 7. Tài sản cĩ khác 60,96 291,43 256,87 317,65 424,36
Tổng tài sản 4.020,21 6.441,24 11.755,02 10.094,70 12.686,21 1. Vốn huy động 3.547,74 5.483,52 9.876,88 8.262,01 10.046,29
- Tiền gửi của TCTD
khác 1.854,62 2.893,47 4.030,80 1.430,88 1.027,15
- Vay các TCTD khác 23,47 9,64 1,11 1,78 1,84
- Tiền gửi của khách hàng 1.623,46 2.508,77 5.771,74 6.796,19 8.051,90 - Vốn tài trợ, ủy thác 46,20 71,66 73,23 33,18 47,78 - Phát hành giấy tờ cĩ giá - - - - 917,63 2. Các khoản nợ khác 59,50 125,11 223,01 241,60 309,02 3. Vốn chủ sở hữu 412,97 832,61 1.655,13 1.591,09 2.330,90 - Vốn điều lệ 300,00 567,00 1.111,11 1.474,48 2.000,00 - Thặng dư vốn cổ phần - - 345,00 - 66,77 - Quỹ dự trữ 59,06 161,94 30,43 45,02 53,06
- Lợi nhuận chưa phân phối 53,91 103,67 168,59 71,59 211,07
Tổng nguồn vốn 4.020,21 6.441,24 11.755,02 10.094,70 12.686,21
Sau hơn 13 năm thành lập, Ngân hàng TMCP Phương Đơng đã đạt được những bước phát triển đáng kể. Vốn điều lệ từ 70 tỷ đồng năm 1996 đã liên tục tăng đến 2.000 tỷ đồng năm 2009 và đến hết năm 2010 khả năng OCB đạt được mục tiêu tăng vốn lên tối thiểu 3.000 tỷ đồng theo Nghị định 141/CP là rất lớn. Việc gia tăng vốn điều lệ cĩ ý nghĩa quan trọng bởi nĩ quyết định năng lực tài chính, khả năng huy động vốn, quy mơ tín dụng, quy mơ đầu tư, phát triển cơng nghệ, mở rộng mạng lưới của ngân hàng.
2.4.1.1 Huy động vốn
Biểu đồ 3: Huy động vốn theo cơ cấu từ năm 2005-2009
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 T đ ng 2005 2006 2007 2008 2009 N m Ngu n v n huy đ ng Ti隠n g穎i và vay các TCTD khác Ti隠n g穎i c栄a khách hàng V嘘n tài tr嬰, 栄y thác Phát hành gi医y t運 cĩ giá
Nguồn vốn huy động đã tăng liên tục với tốc độ cao và đến năm 2007 đạt mức tăng cao nhất là 80,12%, trong đĩ tiền gửi của TCTD khác tăng 39,31% và tiền gửi của khách hàng tăng 130,06%. Nhưng sang năm 2008, vốn huy động đã giảm 16,35% so với năm 2007, nhìn chung do ảnh hưởng lãi suất huy động tăng cao nên OCB đã chủ động giảm huy động vốn từ TCTD khác (-64.5% vào năm 2008 và -28,22% vào năm 2009) để giảm chi phí đầu vào và tăng cường mở rộng hệ thống nên huy động vốn từ khách hàng vẫn giữ được mức tăng ổn định (17,75% vào năm 2008 và 18,48% vào năm 2009). Qua đĩ, nguồn vốn huy động
đã được cơ cấu lại, nếu năm 2007 tiền gửi của TCTD khác chiếm tỷ trọng 40,81% và tiền gửi của khách hàng là 58,44% tổng vốn huy động thì sang năm 2008-2009 tiền gửi của TCTD khác đã giảm mạnh, chỉ cịn chiếm tỷ trọng lần lượt là 17,34%, 10,22% và tiền gửi của khách hàng đã tăng cao, chiếm tỷ trọng lần lượt là 82,26%, 80,15%. Các số liệu này cho thấy từ năm 2008 đến nay OCB đã cĩ những chính sách, sản phẩm huy động vốn tốt, đã thu hút được vốn nhàn rỗi từ trong dân cư nhiều hơn so với những năm trước.
2.4.1.2 Quy mơ tín dụng
Biểu đồ 4: Tốc độ tăng dư nợ tín dụng từ năm 2005-2009
2.891 4.661 7.557 8.597 10.217 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 T đ ng N<m 2005 N<m 2006 N<m 2007 N<m 2008 N<m 2009 D n tín d ng
Tốc độ tăng dư nợ tín dụng tăng dần qua các năm, tăng 61,2% vào năm 2006 và tăng mạnh nhất là vào năm 2007 với tốc độ tăng 62,16%. Năm 2008 dư nợ tín dụng tăng chậm nhất với mức tăng 13,76% so với năm 2007, do suy thối tồn cầu tác động mạnh đến kinh tế Việt Nam với những diễn biến phức tạp và khĩ lường, như lạm phát tăng cao, thị trường chứng khốn mất điểm mạnh, thị trường bất động sản đĩng băng,…Trong bối cảnh này hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại (nhất là các ngân hàng vừa và nhỏ) phải đối mặt với nhiều khĩ khăn nên dư nợ tín dụng của OCB tăng thấp so với năm 2007. Đến
nửa cuối năm 2009 tình hình kinh tế thế giới và trong nước đang trên đà hồi phục nên dư nợ tín dụng đã tăng 18,84% so với năm 2008.
Để đánh giá tình hình tín dụng của ngân hàng, tác giả phân tích dựa trên các chỉ tiêu sau:
̇ Chỉ tiêu tổng dư nợ/nguồn vốn huy động
Bảng 2.5: Chỉ tiêu tổng dư nợ/nguồn vốn huy động của OCB 2005-2009
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
Dư nợ (tỷ đồng) 2.891 4.661 7.557 8.597 10.21
7 Nguồn vốn huy động (tỷ đồng) 3.548 5.484 9.877 8.262 10.04
6
Dư nợ/nguồn vốn huy động (%) 81 85 77 104 102
(Nguồn: Báo cáo của OCB) Tỷ lệ tổng dư nợ trên tổng vốn huy động của OCB dao động từ 77% đến 104%. Số liệu này minh chứng rằng tín dụng là lĩnh vực đầu tư chủ yếu của ngân hàng. Nĩi cách khác hoạt động của ngân hàng hiện nay rất đơn điệu, chủ yếu huy động vốn để cho vay. Ngân hàng đã hoạt động hiệu quả trên vốn huy động nhưng tín dụng là nghiệp vụ cĩ mức độ rủi ro rất cao, do đĩ để phân tán rủi ro cũng như nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng thì hoạt động đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh khác như đầu tư chứng khốn, hùn vốn liên doanh, kinh doanh vàng, ngoại tệ, … là cần thiết.
Tỷ lệ tổng dư nợ trên tổng vốn huy động của ngân hàng đạt mức cao nhất vào năm 2008 và năm 2009 tỷ lệ sử dụng vốn trên 100%. Điều này đem lại hiệu quả tối đa trên một đồng vốn huy động nhưng chính sử dụng vốn vượt quá vốn huy động sẽ gây nên những rủi ro cho ngân hàng. Trên thực tế khơng một ngân hàng nào cĩ thể cam đoan chắc chắn rằng trong quá trình hoạt động của mình sẽ
khơng gặp rủi tín dụng nào, như vậy khi xảy ra rủi ro hoạt động ngân hàng càng dễ bị sụp đổ.
̇
9
Chỉ tiêu 2005 2006 200
Chỉ tiêu tổng dư nợ/tổng tài sản cĩ
Bảng 2.6: Chỉ tiêu tổng dư nợ/tổng tài sản cĩ của OCB 2005-200
7 2008 2009 Tổng dư nợ (tỷ đồng) 2.891 4.661 7.557 8.597 10.21 7 Tổng tài sản cĩ (tỷ đồng) 4.020 6.441 11.75 5 10.09 5 12.68 6 Tổng dư nợ/tổng tài sản cĩ (%) 72 72 64 85 81
(Nguồn: Báo cáo của OCB) o thấy tổng dư nợ c tỷ ủ y ng
t ục đầu tư củ ân h chỉ c mo ệ k
t 6 , là do k mục đầu tư tăng đột biến
( 006). Như vậy, so tỷ l g d re vo
đ trên to ài sản nhỏ hơn, đặc biệt là ở năm
2007 cho thấy khả năng huy động vốn ùi vốn tự cĩ cịn rất N
nga êng các khoản sử
dụng vốn nhằm đem lại hiệu quả tối ưu
khác
nh chứng khoa Tổng vốn đầu tư và gĩp vốn , mua cổ p
đầu tư
khốn là 44 tỷ đồng (trong đĩ thu nhập từ
và giá vàng biến động phức tạp. Thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh vàng và ngoại tệ đạt 3,2 tỷ đồng.
Từ bảng số liệu trên ch hiếm lệ ch ếu tro tổng ài sản, trong khi đĩ khoản m a nga àng hiếm ät tỷ l hiêm ốn. Năm 2007 tỷ lệ này chỉ chiếm 4% hoản
tăng 187% so với năm 2 với ệ tổn ư nợ t ân tổng án huy ộng thì tỷ lệ tổng vốn huy động ång t
so vơ thấp. hư vậy
ân hàng cần gia tăng khả năng huy động vốn cũng như gia ta .
2.4.1.3 Các hoạt động
Hoạt động đầu tư và kinh doa ùn:
hần tính đến 31/12/2009 là 309 tỷ đồng, trong đĩ: Chứng khốn và kinh doanh là 164 tỷ đồng và gĩp vốn đầu tư dài hạn là 145 tỷ đồng. Thu nhập thuần từ hoạt động chứng
gĩp vốn, mua cổ phiếu là 10 tỷ đồng) đạt tỷ suất sinh lời là 14,24%.
Hoạt động thanh tốn quốc tế chưa tăng trưởng tốt: Tổng doanh số L/C xuất nhập khẩu, chuyển tiền và nhờ thu trong năm 2009 gần 80 triệu USD.
Hoạt động kinh doanh vàng và ngoại tệ gặp một số khĩ khăn do nguồn cung ngoại tệ bị hạn chế, tỷ giá ngoại tệ
2.4.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.7: Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2005 - 2009
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
Thu nhập từ lãi và các thu nhập tương tự 298,19 538,10 904,68 1.358,42 1.189,03 Chi phí lãi và các chi phí tương tự (186,42) (330,76) (540,71) (1.098,08) (715,37)
Thu nhập lãi thuần 111,77 207,34 363,97 260,34 473,66
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ 7,39 7,69 12,09 14,50 15,87
Chi phí hoạt động dịch vụ (1,06) (1,76) (4,85) (5,97) (8,11)
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 6,34 5,93 7,23 8,53 7,76
Lãi thuần từ HĐKD ngoại hối 0,67 6,09 1,92 5,50 3,15
Lãi/lỗ thuần từ HĐKD chứng khốn 42,96 1,61 (42,16)
Lãi/lỗ thuần từ đầu tư chứng khốn 12,33 24,70 -21,88 76,17
Thu nhập hoạt động khác 1,06 2,52 3,51 56,041 7,034
Thu nhập từ gĩp vốn, mua cổ phiếu 1,63 1,39 5,13 15,63 9,95
THU NHẬP HOẠT ĐỘNG 133,79 266,23 408,08 324,17 535,56
CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG (56,32) (101,60) (155,05) (207,34) (225,52)
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 77,47 163,43 253,02 116,82 310,05
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (10,24) (21,22) (21,98) (35,34) (38,44)
LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ 67,23 142,21 231,04 81,48 271,61
Thuế thu nhập doanh nghiệp (16,98) (38,54) (62,45) (16,45) (65,42)
LỢI NHUẬN SAU THUẾ 50,25 103,67 168,59 65,03 206,19
(Nguồn: Báo cáo kiểm tốn các năm 2005-2009) Lợi nhuận của OCB cĩ tốc độ tăng trưởng khơng ổn định, do bị ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, cụ thể:
- Thu từ lãi cĩ tốc độ giảm dần từ năm 2006-2008 (68,12%-50,16%) và đặc biệt đạt mức âm 12,47% vào năm 2009, trong khi đĩ chi phí lãi năm 2008 lại tăng 103% so với năm 2007. Điều này cho thấy, khả năng thu hút vốn từ dân cư cịn hạn chế khi thị trường tiền tệ gặp khĩ khăn nên Ngân hàng đã buộc phải huy động vốn từ Thị trường 2 với lãi suất cao.
- Năm 2006 lợi nhuận sau thuế đạt tốc độ tăng tưởng cao 106,3% so với năm 2005, năm 2007 tỷ lệ này đạt 62,62%. Nhưng năm 2008 do khủng hoảng kinh tế tồn c
ư vậy mạnh là do chi
phí hoạt động và chi phí d tương ứng mà lại
tăn ït là 3 va o với na
- kể ăm 20 y khủng hoảng kinh tế dần da hắc
p ie nh hình á hồi phục kh so với các nước trong
k ên i nên h ngân hàng n g, OCB no à đã
cĩ những dấu hiệu phát triển tích cực hơn nên lợi nhuận sau thuế của OCB đạt 206 tỷ đồng, tăng trưởng 217% so với 2008.
Lợi nhuận OCB đạt được chủ yếu là dựa vào th dụng), chiếm trên 78% đ
biết khai thác và phát triển các sản phẩm ngân hàng hiện đại. Do đĩ, chưa thu
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
ầu và do chính sách thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nên tình hình kinh doanh trong năm 2008 khơng mấy khả quan, lợi nhuận sau thuế chỉ bằng 38,57% năm 2007 đã giảm 61,42% so với năm 2007, trong khi đĩ thu nhập từ hoạt động kinh doanh chỉ giảm 20,56% so với năm 2007, nh
nguyên nhân chính dẫn đến lợi nhuận sau thuế năm 2008 giảm ự phịng rủi ro tín dụng khơng giảm g lần lươ 3,72% ø 60,76% s êm 2007.
Tuy nhiên, từ đầu n 09 tới na àn được k
hục, riêng V ät Nam tì kinh te á nhanh
hu vực và tr thế giớ ệ thống ĩi chun ùi riêng l
u nhập từ lãi (hoạt động tín ến 90% tổng thu nhập. Điều này cho thấy OCB là ngân hàng thuần túy cho vay và sử dụng các sản phẩm ngân hàng truyền thống, chưa hút được những khách hàng cần sử dụng những dịch vụ hiện đại, kết quả là thu nhập từ hoạt động dịch vụ chiếm chưa đến 5% tổng thu nhập.
¬ Đánh giá khả năng sinh lợi:
̇ Chỉ tiêu ROA:
Bảng 2.8: Chỉ tiêu ROA giai đoạn 2005 - 2009
Lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng) 50 104 169 65 206 Tổng TS bình quân (tỷ đồng) 3.275 5.231 9.098 10.925 11.391
ROA (%) 1,53 1,99 1,86 0,59 1,81
Do lãi rịng được tính chung cho cả năm nhưng tổng tài sản cĩ trong năm thường thay đổi nên ROA được tính trên tổng tài sản cĩ bình quân của năm nhằm xác định hiệu quả hoạt động một cách chính xác hơn.
Lợi nhuận thể hiện kết quả kinh doanh của ngân hàng nên lợi nhuận tăng là dấu
oạn 2005-2009, với sự hỗ trợ của vốn điều lệ thì tổng tài sản cĩ Nhưng tốc độ tăng của tổng tài sản và lợi nhuận năm. Mặt dù năm 2006
cĩ lợi nhuận c đồng nhưng ty A h g g ạn
qu û hoạt động của ngân hàng năm 6 là hất
1,99%. Năm 2008 do khủng hoảng ki á to àu và do ch h ặt
tie gân hàng Nhà nước Vie n h h h tr êm
2008 khơng mấy khả quan, lợi nhuận sau thuế chỉ
øn lại ROA dao động từ 1,53% đến 1,86%. Hiện nay ROA c
hiệu tốt nhưng phải xét ngân hàng cĩ hoạt động hiệu quả hay khơng thơng qua chỉ tiêu tỷ lệ lợi nhuận trên 1 đồng tài sản cĩ. Nĩi cách khác là phải xem xét tốc độ tăng của lợi nhuận cĩ tương ứng vối tốc độ tăng của tổng tài sản cĩ hay khơng.
Để xác định được vấn đề này, tổng tài sản cĩ của OCB cũng sẽ được phân tích. Trong giai đ
của ngân hàng liên tục tăng.
khơng tương đồng nên tỷ lệ ROA cũng thay đổi qua từng
hỉ 104 tỷ lại cĩ û lệ RO cao n ất tron iai đo
a, điều này cho thấy hiệu qua 200 cao n
nh te àn ca ính sác thắt ch àn tệ của N ät Nam ên tình ình kin doan ong na
bằng 38,37% năm 2007 đã giảm 61,42% so với năm 2007 nên ROA bị ảnh hưởng nhiều nhất với tỷ lệ thấp nhất là 0,59%. Các năm co
ủa các ngân hàng hàng đầu Việt Nam ở mức trên 2% nên với kết quả này thì ROA của OCB ở mức trung bình. Trong tổng tài sản cĩ của ngân hàng bao gồm danh mục các khoản đầu tư với tỷ trọng khác nhau. Cùng cĩ tổng tài sản cĩ như nhau nhưng ngân hàng nào cĩ danh mục đầu tư hợp lý sẽ thu được lợi nhuận tối đa, hay nĩi cách khác là ROA tăng cao. Thực tế hiện nay tổng tài sản của ngân hàng cịn khá khiêm tốn, cho thấy sản phẩm dịch vụ của ngân hàng chưa
được cơng chúng chấp nhận nhiều, mặt khác ngân hàng cũng chưa quan tâm đến các hoạt động đầu tư bên ngồi nhằm gia tăng lợi nhuận ngồi lãi cho vay.
Phần trên đây đã phân tích chỉ tiêu ROA thơng qua việc phân tích tổng thể về lợi nhuận và tổng tài sản cĩ của OCB. Để đánh giá ROA của ngân hàng một cách chính xác, đồng thời phát hiện ra những mặt yếu cụ thể cịn tồn động để khắc phục, luận văn sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu mở rộng ROA.
Bảng 2.9: Tổng hợp chỉ tiêu ROA giai đọan 2005-2009
Chỉ tiêu ROA Thu nhập từ lãi /TTSBQ Thu nhập ngồi lãi /TTSBQ Thuế TNDN /TTSBQ
Năm 2005 1,53% 3,41% 0,67% 0,52%
Năm 2006 1,99% 3,96% 1,13% 0,74%
Năm 2007 1,86% 4,00% 0,48% O,69%
Năm 2008 0,59% 2,38% 0,58% 0,15%
Năm 2009 1,81% 4,16% 0,54% 0,57%
(Nguồn: Báo cáo của OCB)
Do tốc độ tăng của thu nhập từ lãi và tốc độ tăng của tổng tài sản cĩ khơng tương ứng nên tỷ lệ thu nhập từ lãi trên tổng tài sản trong giai đoạn qua tăng (đạt mức
cao n 6%), ng ø năm hưở h chu û lệ
này là 2,38%. Từ số liệu này cho th hu ho rên
tổng tài sản cĩ cĩ dấ t nhưng nhanh
qu nâng c uả của ày.
ập ngoa iếm t - 20% t hập, co ướng
khơng rõ ràng, trong khi năm 2005 – 2006 tỷ lệ này