- Đóng gói sản phẩm Kiểm tra xuất xưởng Nhập kho thành phẩm
2.2.1.Thực trạng vốn kinh doanh và hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao
Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao
2.2.1. Thực trạng vốn kinh doanh và hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao
2.2.1.1. Phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn của công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao, ta có được bảng sau :
Bảng 2 : Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao năm 2010, 2011
Đơn vị: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tài sản 443.046.081 100 306.396.47 1 100 136.649.610 44.60 A. Tài sản ngắn hạn 283.061.081 63.89 85.161.551 27.8 197.899.530 232.38 B. Tài sản dài hạn 159.985.000 36.11 221.234.920 72.2 -61.249.920 -27.69 Nguồn vốn 443.046.081 100 306.396.47 1 100 136.649.610 44.60 A. Nợ phải trả 256.196.281 57.83 134.782.504 44 121.413.777 90.08 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 186.849.800 42.17 171.613.96 6 56 15.235.834 8.88
(Nguồn: bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao năm 2010, 2011)
Nhìn vào bàn trên ta thấy : tổng tài sản năm 2011 tăng so với năm 2010 là 136.649 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 44,6% chứng tỏ quy mô kinh doanh
của doanh nghiệp được mở rộng đáng kể. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 232,38% còn tài sản dài hạn lại giảm với tỷ lệ giảm 27,69%. Sự không tương xứng trong tỷ lệ tăng, giảm này là dấu hiệu không tốt trong đầu tư vốn của doanh nghiệp. Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực may măc, với hoạt động chính là sản xuất và gia công xuất khẩu hàng thể thao, cho nên tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh so với các doanh nghiệp sản xuất khác, tuy nhiên TSNH chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của doanh nghiệp như vậy vào năm 2011 chứng tỏ vốn kinh doanh của doanh nghiệp bị ứ đọng trong nhiều khâu của quá trình sản xuất kinh doanh như khâu sản xuất, khâu tiêu thụ sản phẩm.
Nợ phải trả năm 2011 tăng so với năm 2010 là 90,8% chủ yếu là do doanh nghiệp huy động thêm vốn vay ngân hàng ngắn hạn và dài hạn, và tận dụng các nguồn vốn có thể chiếm dụng mà không phải trả lãi. Nguồn vốn chủ sở hữu chỉ tăng 8,88% chứng tỏ trong năm 2011 doanh nghiệp chưa chú trọng vào việc đầu tư vốn chủ sở hữu để làm vững chắc hơn tình hình tài chính của mình.
2.2.1.2. Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn
Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực may mặc, vốn ngắn hạn là bộ phận không thể thiếu trong hoạt dộng kinh doanh của mình. Vốn ngắn hạn của công ty chiếm 63,89% trong tổng vốn kinh doanh nên việc sử dụng loại vốn này có hiệu quả hay không sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu quả chung về sử dụng vốn chung của toàn doanh nghiệp.
Để đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn ngắn hạn của công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao trước tiên ta tiến hành phân tích kết cấu vốn ngắn hạn của công ty. Ta có bảng sau :
Bảng 3 : Cơ cấu TSNH và tình hình biến động TSNH của Công ty cổ phần Sản xuất hàng thể thao năm 2010, 2011
Đơn vị : nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền TL(%)
TSNH 283.061.081 100 85.161.551 100 197.899.530 232,38I. Tiền và các khoản I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 5.664.280 2,00 8.591.193 10,09 -2.926.913 -34,07 II. Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 0 0 6.000.000 1,96 -6.000.000 -100 III. Các khoản phải
thu ngắn hạn 106.409.041 37,59 32.649.062 38,34 73.759.979 225,92 IV. Hàng tồn kho 160.540.334 56,72 33.471.023 39,3 127.069.311 379,64 V. TSNH khác 10.447.424 3,69 4.450.272 10,31 5.997.152 134,76
( Nguồn : bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao năm 2010, 2011)
Nhìn vào bảng phân tích cơ cấu vốn ngăn hạn trên ta thấy : năm 2011 trong tổng vốn ngán hạn của doanh nghiệp thì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất (56,72%), sau đó là các khoản phải thu ( 37,59%), tiền và các khoản tương đương tiền (2%). Sự phân bổ vốn này là tương đối phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty. Để có cái nhìn chi tiết hơn, kết hợp với bảng tính các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn của công ty (Bảng 6), chúng ta sẽ đi sâu phân tích hiệu quả của công tác quản lý từng bộ phận vốn ngắn hạn.
Bảng 4: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng VNH của Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao năm 2010, năm 2011
Đơn vị: Nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ I Các chỉ tiêu báo cáo
1 Doanh thu thuần trong kỳ 452,477,668 241,660,235 210,817,433 87.24%2 Vốn lưu động bình quân 2 Vốn lưu động bình quân trong kỳ 184,111,31 6 102,986,123 81,125,193 78.77% 3 Giá vốn hàng bán 353,671,15 0 174,581,561 179,089,589 102.58% 4 Hàng tồn kho bình quân 194,011,35 7 116,456,127 77,555,230 66.60% 5 Các khoản phải thu của
khách hàng bình quân 9,752,316 7,345,234 2,407,082 32.77% II Các chỉ tiêu phân tích 1 Số lần luân chuyển VLĐ 2.46 2.35 0.11 4.68% 2 Kỳ luân chuyển VLĐ 146.34 153.19 -6.85 -4.47% 3 Hàm lượng VLĐ 0.41 0.42 -0.01 -2.38% 4 Vòng quay hàng tồn kho 1.82 1.50 0.32 21.33% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});