2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN
2.2.3Các loại rủi ro thường gặp trong cho vay DNNVV
Trước khi cho vay vốn một dự án của DNNVV, ngân hàng cần chú ý tới rất nhiều các rủi ro có thể xảy ra. Đó là:
Rủi ro về khách hàng vay vốn là những rủi ro xuất hiện khi doanh nghiệp đó không có đủ năng lực về pháp lý, hay sự yếu kém trong năng lực điều hành quản lý của lãnh đạo doanh nghiệp, với mô hình tổ chức- bố trí lao động không hợp lý- khoa học hay hoạt động của doanh nghiệp kém hiệu quả( doanh thu thấp, cơ cấu tài sản, nguồn vốn không hợp lý..).
Rủi ro về khách hàng vay vốn có thể chia làm 4 loại rủi ro: - Rủi ro về năng lực pháp lý của doanh nghiệp
- Rủi ro về năng lực điều hành quản lý của doanh nghiệp - Rủi ro về mô hình tổ chức- bố trí lao động của doanh nghiệp.
- Rủi ro về năng lực tài chính của doanh nghiệp.
Rủi ro về dự án đầu tư
Các loại rủi ro dự án đầu tư thường gặp là:
1) Rủi ro cơ chế chính sách
Rủi ro về cơ chế chính sách là tất cả những bất ổn về tài chính và chính sách tác động đến dự án. Có thể kể đến như: Các sắc thuế mới, hạn chế về chuyển tiền, quốc hữu hóa, tư hữu hóa hay các luật, nghị quyết, nghị định và các chế tài khác liên quan đến dòng tiền của dự án.
2) Rủi ro về thị trường, thu nhập, thanh toán.
Rủi ro về thị trường, thu nhập, thanh toán bao gồm những rủi ro về nguồn cung cấp và giá cả các nguyên vật liệu hoặc các đầu vào khác thay đổi theo chiều hướng bất lợi, rủi ro sản phẩm của dự án không phù hợp với nhu cầu thị trường, sản phẩm thiếu sức cạnh tranh về giá cả, chất lượng, mẫu mã, công
3) Rủi ro về khả năng cung cấp yếu tố đầu vào
Rủi ro về cung cấp là rủi ro dự án không có được nguồn nguyên vật liệu và các đầu vào khác với số lượng, giá cả và chất lượng như dự kiến để vận hành, tạo dòng tiền ổn định cho dự án, đảm bảo khả năng trả nợ.
4) Rủi ro về các điều kiện kinh tế vĩ mô
Rủi ro kinh tế vĩ mô là những rủi ro phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô, bao gồm rủi ro về lãi suất, về tỷ giá hối đoái, lạm phát…
- Rủi ro về lãi suất: Nhà nước thường dùng lãi suất như một công cụ hữu hiệu để điều tiết nền kinh tế vĩ mô của quốc gia mình.Khi lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư nói chung, lãi suất tăng sẽ kém hấp dẫn các nhà đầu tư, vì chi phí vốn tăng, dẫn đến lợi nhuận thu được sẽ thấp hơn.
- Rủi ro về lạm phát: Khi tỷ lệ lạm phát thay đổi sẽ làm thay đổi mức lãi suất thực tế, điều này làm ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư của dự án như tác
động của lãi suất.
- Rủi ro về tỷ giá hối đoái: Đối với dự án sử dụng nhiều nguyên vật liệu đầu vào của nước ngoài, sử dụng lượng ngoại tệ nhiều thì việc tỷ giá hối đoái biến động theo hướng bất lợi sẽ làm cho giá cả nguyên vật liệu nhập khẩu tăng, làm tăng chi phí ban đầu, ảnh hưởng đến dòng tiền của dự án, giảm mức khả thi của dự án
5) Rủi ro trong quá trình xây dựng, thi công công trình
Rủi ro về xây dựng, hoàn tất công trình là những rủi ro liên quan đến tiến độ thực hiện dự án. Là rủi ro hoàn tất dự án không đúng thời hạn, không đảm bảo các yêu cầu, các thông số và tiêu chuẩn thực hiện của dự án, rủi ro về chi phí
xây dựng vượt quá mức dự toán, rủi ro giải tỏa dân cư, giải phóng mặt bằng xây dựng, rủi ro về thu hẹp hoặc phải hủy bỏ dự án…