2.2.1.1. Về vốn và mức độ đủ vốn Vốn điều lệ:
Việc quy định vốn điều lệ tối thiểu của các NHTMCP từ 5 tỷ, 50 tỷ, 70 tỷ lên 1.000 tỷ và 3.000 tỷ vào cuối năm 2010 là quá nhanh và đột biến, bởi vậy thực tế có rất nhiều TCTD không thể tăng vốn điều lệ hoặc việc tăng vốn điều lệ theo quy định rất khó khăn.
Đến 31/12/2010, còn 11/37 NHTMCP không đảm bảo yêu cầu về vốn điều lệ. Chính phủ đã đồng ý cho những NHTMCP này giãn tiến độ đảm bảo yêu cầu vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng đến hết năm 2011.
Theo đánh giá của các TCTD quốc tế và các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng, một trong những điểm yếu của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện thời là vốn tự có nhỏ và tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu thấp. Về quy mô vốn, tính trên lãnh thổ Việt Nam, khối NHTMNN có vốn điều lệ cao nhất, đứng đầu là ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam với 29.606 tỷ đồng; lần lượt đến NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) 23.174 tỷ đồng; Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 23.011 tỷ đồng; NHTMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) 20.229 tỷ đồng.
Toàn hệ thống hiện có 35 NHTMCP. Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước, tính đến cuối năm 6/2012, vẫn còn 2 ngân hàng là PG Bank và Bảo Việt Bank có vốn điều lệ dưới 3.000 tỷ đồng. 33 ngân hàng còn lại đều đã tăng đủ hoặc vượt con số 3.000 tỷ. Trong đó, 11 ngân hàng vừa chạm mốc 3.000 tỷ, 12 ngân hàng có vốn điều lệ từ trên 3.000 đến 5.000 tỷ, 7 ngân hàng từ trên 5.000 tỷ đến 10.000 tỷ và chỉ có 3 ngân hàng đạt trên 10.000 tỷ đồng vốn điều lệ.
Vốn điều lệ các NHTMCP Việt Nam tính đến 15/6/2012: Phụ lục 1
Vốn tự có là một chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chính, đảm bảo an toàn trong hoạt động của các NHTM và tạo niềm tin với công chúng. Tuy nhiên, hiện nay, vốn điều lệ của hầu hết các NHTM Việt Nam còn rất nhỏ bé, kể cả các
NHTMNN. Vốn tự có thấp đồng nghĩa với sức mạnh tài chính yếu và khả năng chống đỡ rủi ro trong hoạt động kinh doanh kém. Đó là một trong những điều kiện quan trọng để các TCTD nói chung và các NHTM đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của mình.
Năng lực tài chính và quy mô hoạt động của các TCTD nhìn chung thấp so với các ngân hàng trong khu vực và theo thông lệ quốc tế. Do vốn tự có thấp nên tỉ lệ an toàn vốn thấp, theo thông lệ quốc tế thì tỉ lệ vốn tự có so với tổng tài sản có rủi ro tối thiểu là 8%. Trên thực tế, hầu hết các NHTM Việt Nam, nhất là hệ thống NHTMNN chỉ đáp ứng được tỉ lệ này khoảng 5% (năm 2001, tỉ lệ bình quân của các NHTMNN là 4,2% và 5,6% năm 2005). Tình trạng này của các NHTMCP có khá hơn nhưng vào thời điểm cuối năm 2003 cũng có đến 16/37 NHTMCP có tỉ lệ này dưới 7% và vào cuối năm 2005 là 11/37. Nếu vốn tự có thấp, vốn được phép huy động cũng sẽ thấp, do đó hạn chế hoạt động cho vay, đầu tư. Mức vốn tự có thấp làm hạn chế khả năng mở rộng cho vay bảo lãnh đối với các dự án lớn của các NHTM vì theo Luật Các TCTD (Điều 79) quy định tổng dư nợ cho vay một khách hàng không được 15% vốn tự có.
Tuy nhiên, trong 05 năm trở lại đây, sự tăng trưởng nhanh về quy mô vốn đã giúp các ngân hàng cải thiện đáng kể năng lực tài chính và hệ số này. Tính đến cuối năm 2007, hệ số CAR của nhiều NHTM đã vượt yêu cầu mà NHNN đặt ra cho mục tiêu đến năm 2008. Tiêu biểu như VCB, ACB, Sacombank, BDIV, MHB... Bình quân, hệ số CAR của các NHTMNN đã tăng từ 7% trong năm 2006 lên 9% trong năm 2007. Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu trong năm 2009 của toàn Khối NHTMNN là 7,46%, giảm so với cuối năm 2008 (Tỉ lệ này là 9,2%) do một số ngân hàng phải loại trừ các khoản vốn góp, mua cổ phần ra khỏi vốn tự có. Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTMCP cao hơn, bình quân trên 12%.
Tỉ lệ an toàn vốn không những phản ánh năng lực vốn của các ngân hàng ở dạng tĩnh mà còn thể hiện năng lực này trong mối quan hệ với hiệu quả sử dụng vốn.
Bảng 2.2: Tỉ lệ đảm bảo an toàn vốn của hệ thống ngân hàng tại thời điểm 31/12/2010
Khối NH <8% 8% đến dưới 9% 9% đến dưới 12% >12% Khối NHTMNN, cụ thể: 3/5 1/5 0 1/5 - NHCT 7,44% - NHNT 7,03% - NHNo 6,09% - NHĐT 8,14% - MHB 13,24% Khối NHTMCP 1/37 2/37 9/37 25/37 Khối NHLD 5/5
Khối NH 100% vốn nước ngoài 5/5
Nguồn: Ngân hàng Nhà nướcViệt Nam
Như vậy, theo quy định hiện hành, tại thời điểm 31/12/2010, hầu hết các ngân hàng hoạt động tại Việt Nam đảm bảo tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu, ngoại trừ các NHTMNN, cụ thể:
- Khối NHTMNN: có 3/5 ngân hàng tỉ lệ an toàn vốn dưới 8% và duy nhất chỉ có MHB đảm bảo tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu.
- Khối NHTMCP: có 3/37 NHTMCP chiếm 8,1% có tỉ lệ an toàn vốn dưới 9%, có tới 25/37 ngân hàng chiếm 67,6% có tỉ lệ vốn tự có trên tài sản có rủi ro từ 12% trở lên.
- Khối NHLD: 100% ngân hàng đảm bảo tỉ lệ an toàn vốn, ngân hàng có Tỉ lệ an toàn vốn thấp nhất đạt 16,86%.
- Khối ngân hàng nước ngoài: ngân hàng có tỉ lệ an toàn vốn thấp nhất là 21,66%.
2.2.1.2. Về khả năng tăng quy mô vốn chủ sở hữu
Thực lực tài chính của một ngân hàng biểu hiện qua vốn chủ sở hữu, đồng thời nguồn vốn chủ sở hữu quyết định quy mô hoạt động của ngân hàng, là cơ sở để ngân hàng tiến hành kinh doanh, thu hút những nguồn vốn khác và cho vay. Nó được ví như một "cái đệm" để chống đỡ sự giảm giá trị của những tài sản ngân hàng, giúp NHTM tránh rơi vào trạng thái phá sản. Năm 2012, để củng cố nội lực, tránh thâu tóm, nhiều ngân hàng nhỏ muốn tăng vốn ngay. Theo các chuyên gia, huy động thêm vốn là phương án tốt nhưng trong bối cảnh này, làm ồ ạt sẽ gây
rủi ro lớn cho chính ngân hàng. Nội dung "tăng vốn điều lệ" xuất hiện trong tờ trình Đại hội cổ đông thường niên năm 2012 của hầu hết các ngân hàng. NamA Bank tăng vốn từ 3.000 tỷ lên 3.700 tỷ, Ngân hàng Phương Đông tăng từ 3.234 lên 4.000 tỷ trong khi kế hoạch của VietAbank và ABBank cùng lên 5.000 tỷ đồng. DongA Bank mặc dù vừa hoàn thành đợt tăng vốn lên 5.000 tỷ nhưng dự kiến vẫn phát hành 1.000 tỷ vốn điều lệ cho cổ đông hiện hữu để tăng lên 6.000 tỷ.
Theo nhìn nhận của các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng, việc tăng vốn của họ là đáng hoan nghênh và khích lệ. Nguyên nhân khiến các ngân hàng gấp rút muốn tăng vốn trong năm nay là để củng cố nội lực, mở rộng khả năng cho vay. Với các ngân hàng, đồng vốn tự có càng lớn thì khả năng huy động, hạn mức tín dụng cho vay được cấp càng cao. Do đó, các ngân hàng nhỏ luôn tìm mọi cách để tăng vốn điều lệ.
Không riêng ngân hàng nhỏ, các nhà băng lớn cũng muốn tăng vốn. Lãnh đạo Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), cho biết năm 2012 sẽ tăng thêm 17% vốn điều lệ (khoảng 1.700 tỷ đồng) để nâng vốn điều lệ từ 10.047 tỷ lên hơn 11.700 tỷ đồng. Ngân hàng Á Châu (ACB) cũng vừa thông qua tăng vốn lên từ 9.377 tỷ đồng lên 12.377 tỷ đồng từ lợi nhuận chưa phân phối, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và từ việc chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia, việc muốn nâng vốn có thể xuất phát từ nợ xấu quá cao và nguy cơ bị thâu tóm, sáp nhập. Với nhiều ngân hàng yếu, khi nợ xấu nguy kịch và khả năng bị mất vốn cao, họ sẽ càng muốn tăng vốn. Có thể trên sổ sách chưa thể hiện điều này nhưng các ngân hàng yếu hiểu rất rõ nợ xấu đang "ăn" vào vốn chủ sở hữu như thế nào. Khi làn sóng M&A (mua bán, sáp nhập) diễn ra mạnh mẽ, bản thân các ông chủ ngân hàng, đặc biệt những ngân hàng niêm yết cũng nhìn thấy nguy cơ bị thâu tóm. Tăng vốn sẽ là một cách để chống đỡ. Tuy nhiên, không riêng ngân hàng nhỏ có nguy cơ bị thâu tóm cần tăng vốn mà cả bên đi thâu tóm cũng cần vốn "khỏe" để có thế mạnh khi tham gia đàm phán.
Thông thường, các ngân hàng tăng vốn bằng cách phát hành thêm cổ phiếu hoặc chia cổ tức bằng cổ phiếu. Nhưng trong năm 2012, tình hình kinh tế khó khăn cộng thêm sự lình xình của thị trường chứng khoán, rất khó để thuyết phục cổ đông hiện hữu mua thêm cổ phiếu hay chào bán ra công chúng thành công. Nhiều nhà băng đã có kế hoạch tăng vốn từ năm ngoái nhưng vẫn chưa hoàn
thành và phải gác sang năm vì lý do này.
Khả năng sinh lời của những đồng vốn điều lệ tăng thêm trong bối cảnh này là thấp. Ôm nhiều vốn đồng nghĩa với những áp lực lớn về lợi nhuận từ cổ đông và nhà đầu tư. Trong khi đó, việc cho vay những doanh nghiệp tốt, có khả năng chi trả cho ngân hàng hiện không có nhiều. Đua tăng vốn điều lệ cũng là tình trạng xảy ra nhiều năm trước. Tuy nhiên, lãnh đạo các ngân hàng thừa nhận vốn sở hữu càng nhiều thì càng phải chịu áp lực lớn từ cổ đông. Theo một chuyên gia, vì áp lực đó mà những năm trước các ngân hàng dễ dàng nâng vốn nhưng cũng dễ dàng dùng đồng vốn đó cho vay vì áp lực lợi nhuận và hậu quả là tăng trưởng nóng, nợ xấu cao. Ngoài tăng vốn, ngân hàng cần phải có một chiến lược sử dụng đồng vốn mới. Không có chiến lược đi kèm, ngân hàng rất dễ cho vay tràn lan hoặc kinh doanh mạo hiểm.