1. 3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
BẢNG 2.4 CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CỦA CÔNG TY 2009-
ĐVT : 1000 đồng
STT Chỉ tiêu 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 So sánh năm2010/2009 So sánh năm 2012/2011
Số tuyệt đối
Số tương
đối Số tuyệt đối
Số tương đối 1 Tổng tài sản 1,729,815,714 2,104,218,799 2,504,849,785 374,403,085 21.64 400,630,986 19.04 2 Tài sản ngắn hạn 1,167,105,896 1,444,670,106 1,736,341,493 277,564,210 23.78 291,671,387 20.19 - Tiên 151,459,938 320,679,036 515,040,726 169,219,098 111.73 194,361,690 60.61 - Các khoản phải thu 456,575,978 524,654,678 560,136,229 68,078,700 14.91 35,481,551 6.76 - Hàng tồn kho 546,054,713 581,522,384 655,911,129 35,467,671 6.50 74,388,745 12.79 - TSNH khác 13,015,267 17,814,008 5,253,409 4,798,741 36.87 (12,560,599) (70.51) 3 Tài sản dài hạn 562,709,818 659,548,693 768,508,292 96,838,875 17.21 108,959,599 16.52 - TSCĐ 368,078,175 394,791,065 362,830,209 26,712,890 7.26 (31,960,856) (8.10) - CPXDCB dở dang 154,964,118 208,490,616 310,441,732 53,526,498 34.54 101,951,116 48.90 - ĐTTC dài hạn 37,156,200 52,685,830 91,173,416 15,529,630 41.80 38,487,586 73.05 - TSDH khác 2,511,325 3,581,182 4,062,935 1,069,857 42.60 481,753 13.45 4 TSNH/ TỔNG TS (%) 67.47 68.66 69.32 1.19 1.76 0.66 0.97 5 TSDH/TONG TS (%) 32.53 31.34 30.68 (1.19) (3.65) (0.66) (2.12)
Tổng tài sản của cụng ty cú xu hướng tăng qua các năm. Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong tổng tài sản của các năm cú xu hướng ổn đinh, ớt biến động
Hình 2.1: Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2009-2011
Qua biểu đồ hình 2.1 và bảng 2.4 ta thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, trung bình 3 năm chiếm gần 68% trong tổng tài sản, đõy sẽ là cơ hội cho cụng ty cú thể đưa ra các quyết định đầu tư ngắn hạn, đem lại lợi nhuận cho cụng ty.
Phân tích sâu hơn về tài sản ngắn hạn, ta cú thể dễ dàng nhận thấy trong tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho và các khoản nợ phải thu chiếm 1 tỷ trọng rất lớn. Trung bình hàng tồn kho chiếm 43% tổng TSNH, cỏc khoản phải thu chiếm 35% tổng TSNH. Tỷ trọng các khoản phải thu và hàng tồn kho cú xu hướng giảm dần nhưng giảm khơng đáng kể.
- Khoản phải thu khách hàng năm 2010 tăng 68.078 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ là 14,91% so với năm 2009. Đó là khoản vốn của công ty bị chiếm dụng và tăng khá cao trong năm 2010. Các khoản nợ phải thu của công ty chủ yếu là các hộ gia đình, hội nhõn dân, cụng ty tư nhõn, tuy các khoản nợ là nhỏ nhưng nhiều hộ cụng lại thành lớn. Từ đó công ty nên có chiến lược quản lý các khoản phải thu hiệu quả, tránh thất thoát.
- Hàng tồn kho năm 2010 cũng tăng không đáng kể so với năm 2009 là 6,50%. Tuy nhiên giá trị hàng lưu kho của công ty lại khá cao, năm 2010 là
581.522.383, năm 2011 là 655.911 triệu đồng, do công ty khai thác tận thu tài nguyên để trả mặt bằng xây dựng đường cao tốc Hà Nội – Lào Cai, tồn kho sản phẩm cuối năm 2010 cao trên 1 triệu tấn. Việc dự trữ nhiều hàng sẽ đáp ứng cho công ty không bị gián đoạn trong quá trình sản xuất, và đáp ứng được nhu cầu của khách hàng nhưng lại phát sinh chi phí lưu kho, chi phí quản lý và chi phí cơ hội nếu lượng hàng tồn kho của công ty là quá nhiều. Ngoài ra dự phòng phụ tùng vật tư cũng nhiều và đây cũng là 1 yếu tố tồn kho khá lớn. Do vậy việc tăng trưởng sản xuất năm 2011 phải được xem xét, tính toán kỹ lưỡng.
- Danh mục tài khoản tiền năm 2010 tăng cao so với năm 2009 với lượng là 169.219.098 tương ứng với mức tỷ lệ là 111,72% , năm 2011 tăng 60,61% so với năm 2010. Điều đó cho thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty la cao, tuy nhiên công ty không nên dự trữ tiền quá nhiều vì như thế công ty sẽ phải chịu chi phí cơ hội là những khả năng đầu tư kiếm lời khác.
Tài sản dài hạn cú xu hướng tăng dần qua các năm, năm 2011 tăng108.959 triệu đồng tương ứng với tăng16,52%. Trong tổng tài sản dài hạn, tài sản cố định chiếm tỷ trọng chủ yếu, chiếm 65% .Trong năm 2011 công ty đã mua sắm thêm máy móc thiết bị và phương tiện vận tải, cơng ty đã tiến hành mua sắm mới máy móc thiết bị lờn tới 21.229 triệu đồng, phương tiện vận tải truyền dẫn là 41.936 triệu đồng. Điều đó thể hiện đầu tư, mua sắm chủ yếu để tăng năng lực sản xuất trực tiếp cho các đơn vị, nõng cao hiệu quả lao động đem lại lợi nhuận cao hơn. Tài sản cố định năm 2011 giảm hơn so với năm 2010 là do cơng ty đã tiến hành thanh lý máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, nhà xưởng đã sử dụng hết khấu hao và năng suất hoạt động kém, trong đo thanh lý máy móc là 612 triệu đồng và dây truyền thiết bị là 931 triệu đồng.
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang: chi phí xây dựng cơ bản dở dang năm 2011 là chủ yếu do năm 2010 chuyển tiếp sang, trong đó dự án lớn nhất là dự án xây dựng nhà máy tuyển khu Bắc Nhạc Sơn, do tiến độ thi cơng của nhà thầu chậm nờn dự án được triển khai từ năm 2009 nhưng đến năm 2011 dự án chưa được hoàn thành.
- Và trong năm 2011 công ty đó tiến hành đầu tư vào các công ty cổ phần như: công ty CP phốt pho vàng Lào Cai, Thuỷ điện Lào Cai, Công ty CP
DAP số 2 Vinachem… trong đú có những công ty đang trong giai đoạn khảo sát, san gạt mặt bằng nhà máy. Tổng giá trị đầu tư vào các công ty cổ phần lên đến 91.173 triệu đồng.
Việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi của mình đi đầu tư tài chính ra bờn ngoài thể hiện sự linh hoạt trong việc sử dụng nguồn vốn của cụng ty và đa dạng hoá hoạt động đầu tư, tuy nhiân đầu tư dài hạn lại khơng phù hợp khi cơng ty đang thực hiện một số dự án lớn, cần nhiều vốn, khi cần vốn cụng ty lại khụng thể thu hồi ngay các khoản đầu tư này dẫn đến cú thời điểm sẽ thiếu hụt vốn thanh toán trong ngắn hạn.