5. Kết cấu của bài viết
1.2.2.1. Đối với doanh nghiệp
Trong các giao dịch ngoại thƣơng, có những hợp đồng ngoại thƣơng đƣợc ký kết với giá trị lô hàng lớn, và có thể đƣợc thực hiện trong thời gian tƣơng đối lâu. Điều đó đòi hỏi các nhà xuất nhập khẩu phải có nguồn vốn tƣơng đối lớn và ổn định. Doanh nghiệp không thể tập trung hết toàn bộ nguồn lực của mình vào một hoạt động, mà doanh nghiệp cũng cần phải phân bố nguồn vốn vào các hoạt động kinh doanh sản xuất khác, do đó nhu cầu đƣợc tài trợ vốn từ ngân hàng của doanh nghiệp là rất cần thiết.
Trong bất kỳ một hoạt động ngoại thƣơng nào thì điều khoản thanh toán cũng rất đƣợc chú trọng. Nếu doanh nghiệp đã có đƣợc sự tài trợ của ngân hàng thì doanh nghiệp sẽ tạo đƣợc lợi thế trong quá trình đàm phán, thƣơng lƣợng và ký kết hợp đồng, vì doanh nghiệp không chỉ đƣợc hậu thuẫn về vốn mà còn cả kinh nghiệm thanh toán và uy tín trên trƣờng quốc tế.
Ngoài ra, TDTTXNK còn làm tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong quá trình thực hiện hợp đồng. Thông qua nguồn vốn tài trợ của ngân hàng, doanh nghiệp có thể mua hàng đúng thời vụ, gia công, chế biến, sản xuất và giao hàng đúng thời điểm, thƣơng vụ đƣợc thực hiện trôi chảy, từ đó naâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trƣờng thế giới.
1.2.2.2. Đối với ngân hàng thương mại
TDTTXNK của NHTM là hình thức tài trợ thƣơng mại, kỳ hạn gắn liền với thời gian thực hiện thƣơng vụ, đối tƣợng tài trợ là các doanh nghiệp xuất nhập khẩu trực tiếp hoặc uỷ thác. Gía trị tài trợ thƣờng ở mức vừa và lớn. Tài trợ của ngân hàng trong lĩnh vực xuất nhập khẩu là hình thức cho vay mang lại hiệu quả cao, an toàn, đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích và thời gian thu hồi vốn nhanh, bởi vì:
Đồng vốn ngân hàng tài trợ cho doanh nghiệp xuất nhập khẩu gắn liền với thƣơng vụ. Trong nhiều trƣờng hợp, vốn tài trợ đƣợc thanh toán thẳng
cho bên thứ ba, mà không qua bên xin tài trợ, nhƣ: thanh toán tiền hàng nhập khẩu, thanh toán tiền nguyên vật liệu cho các đại lý gom hàng cho ngƣời xuất khẩu… Điều này giúp ngân hàng tránh đƣợc tình trạng ngƣời xin tài trợ sử dụng vốn sai mục đích, hạn chế đƣợc rủi ro tín dụng.
Đối với TDTTXNK ngắn hạn, thời gian tài trợ gắn liền với thời gian thực hiện thƣơng vụ. Kỳ hạn tài trợ ngắn phù hợp với kỳ hạn huy động vốn của các NHTM thƣờng là dƣới một năm. Điều này giúp ngân hàng tránh đƣợc rủi ro về thanh khoản.
TDTTXNK nâng cao tính an toàn cho ngân hàng thông qua việc quản lý thu các nguồn thanh toán. Đối với doanh nghiệp xuất khẩu, khi ngân hàng chuyển bộ chứng từ giao hàng để đòi tiền doanh nghiệp nhập khẩu nƣớc ngoài đã chỉ định việc thanh toán tiền hàng phải thông qua tài khoản của doanh nghiệp xuất khẩu mở tại ngân hàng. Do vậy nguồn thu của doanh nghiệp xin tài trợ đƣợc ngân hàng quản lý rất chặt chẽ, tránh đƣợc tình trạng xoay vốn của doanh nghiệp trong thời gian vốn tạm thời nhàn rỗi, dễ xảy ra rủi ro.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong tài trợ xuất nhập khẩu thể hiện thông qua lãi suất. Có nhiều loại lãi suất trong quá trình tài trợ: lãi cho vay thanh toán, lãi chiết khấu chứng từ, …
Ngoài ra, thông qua tài trợ xuất nhập khẩu, ngân hàng còn mở rộng đƣợc quan hệ với các doanh nghiệp và ngân hàng nƣớc ngoài, nâng cao uy tín ngân hàng trên trƣờng quốc tế.
1.2.2.3. Đối với nền kinh tế đất nước
TDTTXNK góp phần làm tăng trƣởng kinh tế đất nƣớc cả về mặt lƣợng và chất. Thông qua việc huy động vốn và cho vay, TDTTXNK tác động trực tiếp đến quan hệ tích lũy - tiêu dùng và đầu tƣ - tiết kiệm, góp phần quan trọng vào khai thác các nguồn lực xã hội một cách hiệu quả, từ đó tác động đến tăng trƣởng kinh tế. Đối với các nƣớc đang phát triển thì tốc độ công nghiệp hoá - hiện đại hoá phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng. Đặc biệt là đối
với các dự án, chƣơng trình lớn phục vụ cho sản xuất hàng xuất khẩu, cần nhập khẩu thiết bị công nghệ mới, hiện đại, nguồn vốn tài trợ xuất nhập khẩu thƣờng chiếm từ 70% - 80% tổng mức vốn đầu tƣ. Bằng cơ chế lãi suất ƣu đãi và nguồn vốn trung – dài hạn, ngân hàng có thể tập trung cho các dự án này nhằm đẩy mạnh tốc độ công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nƣớc.
Nhƣ chúng ta đã biết, khi một quốc gia tham gia vào phân công lao động quốc tế thì lợi thế so sánh dựa trên cơ sở khác biệt giữa chi phí cơ hội của một mặt hàng sẽ tạo ra hiệu quả cho các bên tham gia. TDTTXNK góp phần khai thác lợi thế so sánh và làm tăng kim ngạch xuất khẩu, đa dạng hoá các mặt hàng xuất khẩu theo yêu cầu của thị trƣờng, giúp quá trình lƣu thông hàng hoá xuất nhập khẩu diễn ra trôi chảy hơn, từ đó tăng tính năng động của nền kinh tế. Với nguồn vốn tài trợ nhập khẩu của ngân hàng, doanh nghiệp có điều kiện đổi mới dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị sản xuất hàng xuất khẩu nên chất lƣợng sản phẩm hàng hoá đƣợc nâng cao, giá thành sản phẩm hạ, tạo khả năng cạnh tranh với hàng hoá của các nƣớc khác. Sự phát triển của doanh nghiệp sẽ tạo nên sự phát triển chung của nền kinh tế.
1.2.3. Các hình thức tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng
thƣơng mại
Thƣơng mại quốc tế bao gồm những mối quan hệ rất đa dạng, phức tạp. Với tƣ cách là trung gian tài chính, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo cho hoạt động XNK diễn ra liên tục nhanh chóng, thuận lợi cho cả nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu. Dựa trên các tiêu chí ta có thể chia tín dụng XNK ra thành các hình thức nhƣ sau:
1.2.3.1. Cho vay trong khuôn khổ thanh toán bằng thư tín dụng
Thƣ tín dụng (L/C) là một văn bản pháp lý trong đó một ngân hàng cam kết sẽ trả một số tiền nhất định cho nhà xuất khẩu hoặc chấp nhận hối phiếu do ngƣời này ký phát trong phạm vi số tiền đó khi ngƣời này xuất trình cho
ngân hàng một bộ chứng từ thanh toán phù hợp với quy định đề ra trong thƣ tín dụng.
a, Đối với L/C trong thanh toán hàng nhập khẩu
- Cho vay ký quỹ L/C: Ký quỹ là một quy định của ngân hàng phát sinh trong trƣờng hợp khách hàng xin đƣợc bảo lãnh, khách sẽ phải nộp một khoản tiền nhất định vào tài khoản của họ tại ngân hàng mà họ xin đƣợc bảo lãnh và khoản tiền đó sẽ đƣợc phong toả cho đến khi nghiệp vụ bảo lãnh của ngân hàng chấm dứt. Thông thƣờng khoản tiền này đƣợc tính tỷ lệ với giá trị hợp đồng mà khách hàng xin đƣợc bảo lãnh. Trong trƣờng hợp thiếu sự tin cậy hoặc thƣơng vụ tiềm ẩn rủi ro cao ngân hàng có thể yêu cầu khách hàng ký quỹ 100% giá trị hợp đồng. Đối với những khách hàng đáng tin cậy hoặc có quan hệ thƣờng xuyên thì ngân hàng có thể chấp nhận mức ký quỹ thấp hơn so với giá trị họp đồng.
Thông thƣờng mức ký quỹ L/C phụ thuộc vào các yếu tố sau. + Khả năng thanh toán của khách hàng.
+ Đối tƣợng khách hàng
+ Loại L/C: L/C trả chậm thì mức ký quỹ thấp, loại L/C trả ngay thì bắt buộc mức ký quỹ cao hơn.
+ Loại hàng hoá nhập khẩu, khả năng tiêu thụ.
Trên cơ sở các yếu tố trên, ngân hàng sẽ quyết định mức ký quỹ, nếu nhƣ khách hàng không có đủ số dƣ trên tài khoản thì phải tiến hành làm đơn xin vay ngoại tệ ký quỹ L/C.
- Cho vay thanh toán hàng nhập khẩu hoặc tài trợ thanh toán toàn bộ chứng từ giao hàng.
Theo hình thức này khách hàng phải lập phƣơng án sản xuất kinh doanh mang tính khả thi cho lô hàng nhập về phục vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời khách hàng phải lên kế hoách tài chính nhằm xác định khả năng thanh toán khi đến thời điểm thanh toán dự kiến, xác định khoản thiếu hụt với ngân hàng tài trợ. Trên cơ sở xem xét và phân tích kế hoạch và phản ánh của khách hàng, ngân hàng sẽ ra quyết định tài trợ và xác định mức ngân hàng chấp nhận tài trợ.
b, Đối với L/C trong thanh toán hàng xuất khẩu
- Cho vay thực hiện hàng xuất khẩu theo L/C đã mở trên cơ sở L/C đã đƣợc chấp nhận do ngân hàng mở L/C phát hành theo yêu cầu của nhà nhập khẩu. Ngân hàng có thể cấp tín dụng cho nhà nhập khẩu để tiêu thụ sản phẩm và có thể thực hiện nghĩa vụ hợp đồng.
- Cho vay chiết khấu hoặc ứng trƣớc tiền hàng xuất khẩu: Để đáp ứng nhu cầu vốn, nhà xuất khẩu sau khi giao hàng xong có thể thƣơng lƣợng với ngân hàng thực hiện chiết khấu bộ chứng từ hoặc ứng trƣớc tiền cho mình trƣớc khi bộ chứng từ đƣợc thanh toán.
1.2.3.2. Cho vay trong khuôn khổ phương thức nhờ thu kèm chứng từ
- Nhờ thu đi trong thanh toán hàng xuất khẩu: Ngân hàng cho vay thu mua, sản xuất hàng xuất khẩu, chiết khấu hoặc ứng trƣớc bộ chứng từ hàng xuất khẩu.
- Nhờ thu đến trong thanh toán hàng nhập khẩu: Ngân hàng tiếp nhận chứng từ từ ngân hàng nƣớc ngoài, xuất trình hối phiếu đòi tiền nhà nhập khẩu. Nếu nhà nhập khẩu không đủ khả năng thanh toán, thì cần phải có sự tài trợ của ngân hàng cho vay thanh toán hàng nhập khẩu.
Trong kinh doanh ngoại thƣơng hối phiếu đóng vai trò rất quan trọng, trên cơ sở hối phiếu ngân hàng có các hình thức cho vay sau:
Chiết khấu hối phiếu
Chiết khấu hối phiếu là một loại tín dụng ngân hàng cung cấp cho khách hàng dƣới hình thức mua lại hối phiếu trƣớc khi nó đến hạn thanh toán, tức là ngân hàng mua lại khoản nợ phải đòi. Chiết khấu hối phiếu tạo điều kiện cho nhà xuất khẩu nhận đƣợc tiền sớm hơn nhằm đáp ứng đƣợc nhu cầu về vốn đối với khoản tín dụng cung ứng hàng mà anh ta cấp cho nhà nhập khẩu. Cơ sở để xác định khối lƣợng tín dụng này là giá trị của hối phiếu sau khi đã trừ đi giá trị chiết khấu và lệ phí nhờ thu mà ngân hàng chiết khấu hƣởng. Các ngân hàng sẽ xác định khối lƣợng tín dụng cấp ra(giá trị chiết khu) theo công thức sau:
Tck = M(1-Lck * t/3600) - P
Trong đó:
Tck: Giá trị chiết khấu M: Mệnh giá hối phiếu Lck: Lãi suất chiết khấu
t: Thời hạn chiết khấu(ngày) P: lệ phí
Có 2 hình thức chiết khấu: - Chiết khấu miễn truy đòi
Ngân hàng mua lại bộ chứng từ của ngƣời xuất khẩu, giá mua sẽ thấp hơn giá trị bộ chứng từ, do ngân hàng tính trừ lại chi phí chiết khấu và thời gian cần thiết trung bình để đòi tiền nhà nhập khẩu nƣớc ngoài. Chiết khấu
miễn truy đòi có nghĩa là ngƣời xuất khẩu bán hẳn bộ chứng từ cho ngân hàng, nhận tiền và không còn trách nhiệm hoàn trả, trách nhiệm thu tiền và quyền sử dụng số tiền thu đƣợc hoàn toàn thuộc về ngân hàng. Ở Việt Nam các ngân hàng ít sữ dụng hình thức chiết khấu này vì nó tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng.
- Chiết khấu đƣợc phép truy đòi
Cũng tƣơng tự nhƣ hình thức trên nhƣng trách nhiệm thanh toán hối phiếu vẩn còn đối với ngƣời chiết khấu hối phiếu ( nhà xuất khẩu ) và giá trị chiết khấu cao hơn.
- Chấp nhận hối phiếu:
Tín dụng chấp nhận hối phiếu là khoản tín dụng mà ngân hàng ký chấp nhận hối phiếu. Ngƣời vay khoản tín dụng này chính là nhà nhập khẩu và khoản vay chỉ là một hình thức, một sự đảm bảo về tài chính. Thực chất ngân hàng chƣa phải xuất tiền thực sự cho ngƣời vay. Tuy nhiên khi đến hạn, nếu nhà nhập khẩu không đủ khả năng thanh toán thì ngƣời cho vay (ngân hàng) - ngƣời đứng ra chấp nhận hối phiếu phải trả nợ thay.
Tín dụng chấp nhận hối phiếu xảy ra trong trƣờng hợp bên bán thiếu tin tƣởng khả năng thanh toán của bên mua. Họ có thể đề nghị bên mua yêu cầu một ngân hàng đứng ra chấp nhận trả tiền hối phiếu do bên bán ký phát. Nếu ngân hàng đồng ý, điều đó cũng có nghĩa là ngân hàng đã chấp nhận một khoản tín dụng cho bên mua để họ thanh toán cho bên bán khi hối phiếu đến hạn.
Đối với ngân hàng, kể từ khi ký chấp nhận trả tiền hối phiếu cũng chính là thời điểm bắt đầu gánh chịu rủi ro nếu nhƣ bên mua không có tiền thanh toán cho bên bán khi hối phiếu đến hạn thanh toán.
Đƣơng nhiên nếu đến hạn thanh toán hối phiếu, bên mua có đủ tiền thì ngân hàng thực sự không phải ứng tiền ra. Nhƣ vậy, khoản tín dụng này chỉ là hình thức, là một sự đảm bảo về tài chính. Trong trƣờng hợp này, ngân hàng sẽ chỉ nhận đƣợc một khoản phí chấp nhận, khoản tiền bù đắp cho chi phí gánh chịu rủi ro tín dụng mà thôi.
1.2.3.4. Một số hình thức tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu khác
a, Bao thanh toán toàn phần và bao thanh toán từng phần
- Bao thanh toán toàn phần (factoring): là một hình thức tài trợ chính trong hoạt động xuất khẩu. Đó là hoạt động mua bán những khoản thanh toán chƣa tới hạn và ngắn hạn từ những hoạt động xuất khẩu, cung ứng hàng hoá dịch vụ.
Khác với hoạt động mua bán lại chứng từ thanh toán ở phần trên, hoạt động factoring chỉ sử dụng cho những hoạt động xuất khẩu thƣờng xuyên theo định kỳ, theo hợp đồng ngắn hạn và cho nhiều nhà xuất khẩu khác nhau trong cùng một nƣớc hoặc nhiều nƣớc trong cùng một thời điểm. Chỉ có những khoản thanh toán đáp ứng những điều kiện sau mới đƣợc phép mua bán:
+ Những khoản mua bán phải tồn tại một cách hợp pháp, phải có đủ tƣ cách pháp lý độc lập với quyền một ngƣời thứ ba.
+ Hàng hoá đã đƣợc cung ứng đầy đủ và đảm bảo chất lƣợng cho những khoản thanh toán này.
+ Thời hạn thanh toán này tối đa là 180 ngày.
+ Không có quyền cấm chuyển nhƣợng các khoản thanh toán này của ngƣời nhập khẩu hoặc nƣớc nhập khẩu.
- Bao thanh toán từng phần (forfaiting): cũng là nghiệp vụ mua bán những khoản thanh toán chƣa tới thời hạn nhƣ factaring nhƣng khác ở một số điểm sau:
+ Forfaiting chỉ bao những khoản thanh toán cụ thể riêng lẻ trong toàn bộ quá trình XNK dài hạn và cho từng đối tƣợng nhập khẩu riêng.
+ Thời hạn thanh toán của factoring tối đa là 6 tháng trong khi thời hạn đối với forfaiting là 6 tháng đến 10 năm. Forfaiting đƣợc coi là hình thức tín dụng trung và dài hạn.
+ Factaring phục vụ cho những hoạt động XNK không sử dụng tới tín dụng chứng từ còn forfaiting lại dựa vào chúng và sự bảo đảm của ngân hàng. b, Tín dụng thuê mua
Thuê mua là hình thức tài trợ vốn, ra đời ở Mỹ vào năm 1952, sau đó nhanh chóng thâm nhập vào Châu Âu đầu những năm 1960 và dần dần hiện nay đang đƣợc các nƣớc trên thế giới áp dụng.
Thuê mua là hình thức thuê tài sản dài hạn mà trong thời gian đó ngƣời cho thuê chuyển giao tài sản thuộc sở hữu của mình cho ngƣời đi thuê sử dụng. Ngƣời thuê có trách nhiệm thanh toán tiền thuê trong suốt thời gian thuê và khi kết thúc thời hạn họ có thể đƣợc quyền sở hữu tài sản thuê hoặc đƣợc mua lại tài sản thuê hay là đƣợc quyền thuê tiếp. Điều này tuỳ thuộc vào thoả thuận của hai bên khi ký hợp đồng thuê. Có hai loại hình thức thuê mua. Đó là: cho thuê vận hành và cho thuê tài chính.
- Cho thuê tài chính: là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua