Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán nhằm đánh giá tiềm lực tài chính của doanh nghiệp thông qua khả năng trả nợ (khả năng thanh toán), cụ thể qua các chỉ tiêu sau đây:
Bảng 2.7. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013
Năm Năm Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2013 2012 2011 13-12 12-11
Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,02
1,00 1,51 0,02 (0,51)
Khả năng thanh toán nhanh 0,62
0,68 1,07 (0,06) (0,39)
Khả năng thanh toán tức thời 0,11
0,10 0,11 0,01 (0,01)
Khả năng thanh toán của công ty năm 2012 giảm so với năm 2011, nhưng đến năm 2013 lại tăng, điều này thể hiện ở cả 3 chỉ tiêu Khả năng thanh toán ngắn hạn, Khả năng thanh toán nhanh và Khả năng thanh toán tức thời.
Khả năng thanh toán ngắn hạn cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo
bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2012 là 1,00 lần, giảm
0,51 lần so với năm 2011, do tổng tài sản ngắn hạn có tốc độ tăng (18,74%) chậm hơn tổng nợ ngắn hạn (80,19%). Trong năm 2012 công ty cần dùng tiền để đầu tư cho lò chế biến thạch cao và hàng tồn kho nên huy động từ nguồn nợ ngắn hạn khá nhiều. Nợ ngắn hạn của công ty tăng 2.944.134.169 đồng so với năm 2011.
Năm 2013, 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,02 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 0,02 đồng so với năm 2012. Năm 2013 công ty tăng tài sản ngắn hạn (chủ yếu là tăng hàng tồn kho) trong khi nợ ngắn hạn hầu như không đổi nên chỉ số này tăng. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn này phải lớn hơn 1 để đảm bảo cho việc
bảo tuy nhiên cần tăng hệ số này để tránh bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản.
Khả năng thanh toán nhanh cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng
bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn sau khi đã trừ đi hàng tồn kho. Hệ số này năm 2012 là 0,68 lần, giảm 0,39 lần so với năm 2011. Do năm 2012 hàng tồn kho tăng (29,98%) so với năm 2011, nhanh hơn tài sản ngắn hạn nên sau khi trừ đi hàng tồn kho thì tử số giảm. Tổng nợ ngắn hạn cũng tăng mạnh nên mẫu số có tốc độ tăng nhanh hơn tử số 56
làm cho hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm từ 1,07 lần xuống còn 0,68 lần.
Năm 2013, mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0,62 đồng tài sản ngắn hạn (chưa tính yếu tố hàng tồn kho) có thể sử dụng ngay để thanh toán. Chỉ số này giảm 0,06 lần so với năm 2012. Do công ty dự định ngành xây dựng sẽ khởi sắc trong năm tới nên tăng dự trữ hàng tồn kho. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nên thay đổi mức dự trữ hàng tồn kho sẽ gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh.
Trong giai đoạn 2011-2013, chỉ số khả năng thanh toán của công ty giảm và hiện tại tỷ số này nhỏ hơn 1 và nhỏ hơn trung bình ngành (0,95 - theo www.stockbiz.vn) cho thấy công ty gặp rủi ro trong việc thanh toán các khoản nợ. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nên công ty cần nâng cao công tác quản lý hàng tồn kho, dự trù số lượng hàng cần thiết, tìm đầu ra cho sản phẩm, tránh ứ đọng vốn.
Khả năng thanh toán tức thời cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty được
đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Trong cả 3 năm hệ số này không có nhiều thay đổi và đang ở mức thấp. Chỉ số khả năng thanh toán tức thời của công ty năm 2011 là 0,11 lần, năm 2012 là 0,10 lần và năm 2013 là 0,11 lần. 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ đang được đảm bảo bằng 0,1 đồng tiền mặt. Tổng nợ
ngắn hạn cao trong khi tiền và các khoản tương đương tiền vẫn còn ở mức thấp, điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời của công ty.