Trở thành một ngõn hàng hiện đại, đa năng, phỏt triển bền vững, được xếp hạng là một trong những ngõn hàng thương mại tốt nhất Việt Nam, tương đương mức trung bỡnh khỏ của khu vực; cú thương hiệu mạnh; năng lực tài chớnh khỏ, cú nguồn nhõn lực, trỡnh độ kỹ thuật cụng nghệ, quản trị ngõn hàng đạt mức tiờn tiến.
3.1.2 Mục tiờu hoạt động của Ngõn hàng
Với mục tiờu trở thành tập đoàn tài chớnh vững mạnh trong tương lai, hoạt động đầu tư chứng khoỏn phải cú tớnh chuyờn nghiệp và chuyờn mụn hoỏ cao, quy mụ đầu tư lớn, chất lượng đầu tư tốt. Hoạt động đầu tư đảm bảo an toàn vốn và tuõn thủ cỏc quy định phỏp luật.
Việt Nam đó gia nhập WTO, điều này một mặt tạo ra những cơ hội to lớn cho cỏc NHTM, song mặt khỏc cũng đem lại rất nhiều thỏch thức. Hội nhập quốc tế là động lực thỳc đẩy cải cỏch, buộc cỏc ngõn hàng trong nước phải hoạt động theo nguyờn tắc thị trường, khắc phục những nhược điểm cũn tồn tại, đồng thời phải tăng cường năng lực cạnh tranh trờn cơ sở nõng cao trỡnh độ quản trị điều hành và phỏt triển dịch vụ ngõn hàng. Trong quỏ trỡnh hội nhập và mở cửa thị trường tài chớnh trong nước, khuụn khổ phỏp lý sẽ hoàn thiện và phự hợp dần với thụng lệ quốc tế, dẫn đến sự hỡnh thành mụi trường kinh doanh bỡnh đẳng và từng bước phõn chia lại thị phần giữa cỏc nhúm ngõn hàng theo hướng cõn bằng hơn, thị phần của NHTM Nhà nước cú thể giảm và nhường chỗ cho cỏc nhúm ngõn hàng khỏc, nhất là tại cỏc thành phố và khu đụ thị lớn.
Tuỳ theo thế mạnh của mỗi ngõn hàng, sẽ xuất hiện những ngõn hàng hoạt động theo hướng chuyờn mụn húa như ngõn hàng đầu tư, đồng thời hỡnh thành một số ngõn hàng qui mụ lớn, cú tiềm lực tài chớnh và kinh doanh hiệu quả. Kinh doanh theo nguyờn tắc thị trường cũng buộc cỏc tổ chức tài chớnh phải cú cơ chế quản lý và sử dụng lao động thớch hợp, đặc biệt là chớnh sỏch đói ngộ và đào tạo nguồn nhõn lực nhằm thu hỳt lao động cú trỡnh độ, qua đú nõng cao hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh trờn thị trường tài chớnh.
Mở cửa thị trường dịch vụ ngõn hàng và nới lỏng hạn chế đối với cỏc tổ chức tài chớnh nước ngoài là điều kiện để thu hỳt đầu tư trực tiếp vào lĩnh vực tài chớnh – ngõn hàng, cỏc NHTM trong nước cú điều kiện để tiếp cận sự hỗ trợ kỹ thuật, tư vấn, đào tạo thụng qua cỏc hỡnh thức liờn doanh, liờn kết với cỏc ngõn hàng và tổ chức tài chớnh quốc tế. Vỡ thế, cỏc ngõn hàng cần tăng cường hợp tỏc để chuyển giao cụng nghệ, phỏt triển sản phẩm và dịch vụ ngõn hàng tiờn tiến, khai thỏc thị trường.
Trong quỏ trỡnh hội nhập, việc mở rộng quan hệ đại lý quốc tế của cỏc ngõn hàng trong nước sẽ tạo điều kiện phỏt triển cỏc hoạt động thanh toỏn quốc tế, tài trợ thương mại, gúp phần thỳc đẩy quan hệ hợp tỏc đầu tư và chuyển giao cụng nghệ. Nhờ hội nhập quốc tế, cỏc ngõn hàng trong nước sẽ tiếp cận thị trường tài chớnh quốc tế một cỏch dễ dàng hơn, hiệu quả huy động vốn và sử dụng vốn sẽ tăng lờn, gúp phần nõng cao chất lượng và loại hỡnh hoạt động. Cỏc ngõn hàng trong nước sẽ phản ứng, điều chỉnh và hoạt động một cỏch linh hoạt hơn theo tớn hiệu thị trường trong nước và quốc tế nhằm tối đa húa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Tuy nhiờn, bờn cạnh đú. mở cửa thị trường tài chớnh làm tăng số lượng cỏc ngõn hàng cú tiềm lực mạnh về tài chớnh, cụng nghệ và trỡnh độ quản lý, ỏp lực cạnh tranh cũng tăng dần theo lộ trỡnh nới lỏng cỏc qui định đối với cỏc tổ chức tài chớnh nước ngoài, nhất là về mở chi nhỏnh và cỏc điểm giao dịch, phạm vi hoạt động, hạn chế về đối tượng khỏch hàng và tiền gửi được phộp huy động, khả năng mở rộng dịch vụ ngõn hàng, trong khi cỏc tổ chức tài chớnh Việt Nam cũn nhiều yếu kộm:
Vỡ thế, cỏc NHTM Việt Nam sẽ mất dần lợi thế cạnh tranh về qui mụ, khỏch hàng và hệ thống kờnh phõn phối, nhất là sau năm 2010, khi những hạn chế nờu trờn và sự phõn biệt đối xử bị loại bỏ căn bản. Sau thời gian đú, qui mụ hoạt động và khả năng tiếp cận thị trường, cỏc nhúm khỏch hàng, chủng loại dịch vụ do cỏc ngõn hàng nước ngoài cung cấp sẽ tăng lờn. Đỏng chỳ ý, rủi ro đối với hệ thống ngõn hàng Việt Nam cú thể tăng lờn do cỏc ngõn hàng nước ngoài nắm quyền kiểm soỏt một số tổ chức tài chớnh trong nước thụng qua hỡnh thức gúp vốn, mua cổ phần, liờn kết kinh doanh; một số tổ chức tài chớnh trong nước sẽ gặp rủi ro và cú nguy cơ thua lỗ, phỏ sản do sức cạnh tranh kộm và khụng cú khả năng kiểm soỏt rủi ro khi tham gia cỏc hoạt động ngõn hàng quốc tế.
Mở cửa thị trường tài chớnh trong nước làm tăng rủi ro do những tỏc động từ bờn ngoài, cơ hội tận dụng chờnh lệch tỉ giỏ, lói suất giữa thị trường trong nước và thị trường quốc tế giảm dần. Hệ thống ngõn hàng Việt Nam cũng phải đối mặt với cỏc cơn sốc kinh tế, tài chớnh quốc tế và nguy cơ khủng hoảng. Trong trường hợp đú, thị trường vốn chưa phỏt triển sẽ khiến hệ thống ngõn hàng phải chịu mức độ thiệt hại lớn hơn do rủi ro gõy lờn.
Đứng trước những thời cơ và thỏch thức đú, NHCT VN xỏc định rừ phỏt triển hoạt động đầu tư chứng khoỏn sẽ hỗ trợ cho sự phỏt triển NHCT trở thành tập đoàn tài chớnh hàng đầu trong nước, cũng như trong khu vực. Việc phỏt triển hoạt động đầu tư chứng khoỏn gắn liền với việc cổ phần hoỏ Ngõn hàng mẹ và cỏc đơn vị thành viờn.
Phỏt triển hoạt động đầu tư nắm quyền kiểm soỏt để tạo tập đoàn và phỏt triển sang cỏc lĩnh vực khỏc vớ dự như: đầu tư vào cỏc cụng ty chứng khoỏn, Cụng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoỏn, Cụng ty mua bỏn nợ, Cụng ty cho thuờ tài chớnh, cụng ty bảo hiểm....
3.1.3. Định hướng cho hoạt động đầu tư chứng khoỏn
Tăng tỷ trọng đầu tư trờn thị trường vốn, thị trường tiền tệ lờn khoảng 23- 24% vào năm 2010. Xõy dựng danh mục đầu tư hợp lý với cỏc kỳ hạn và mức độ rủi ro hợp lý nhằm tối đa hoỏ lợi nhuận.
Nghiờn cứu, ứng dụng phầm mềm quản lý danh mục đầu tư gắn với quản lý tài sản nợ - tài sản cú theo mụ hỡnh hiện đại.
Mở rộng kinh doanh cỏc sản phẩm đầu tư hiện đại cả thị trường trong nước và quốc tế
Đầu tư chiến lược vào tổ chức tớn dụng và doanh nghiệp khỏc
3.2. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁNCỦA NGÂN HÀNG CễNG THƯƠNG VIỆT NAM. CỦA NGÂN HÀNG CễNG THƯƠNG VIỆT NAM.
3.2.1. Tăng cường sự quan tõm của lónh đạo Ngõn hàng về phỏt triển hoạt động đầu tư chứng khoỏn
Như đó đề cập ở cỏc phần trước, quan điểm của ban lónh đạo Ngõn hàg về phỏt triển hoạt động đầu tư chứng khoỏn là rất quan trọng. Với xu thế phỏt triển của nền kinh tế thị trường như hiện nay và thị trường chứng khoỏn ở Việt Nam đang dần dần được hoàn thiện, Ban lónh đạo Ngõn hàng Cụng thương Việt Nam nờn dành cho hoạt động đầu tư chứng khoỏnmột sự quan tõm đặc biệt cụ thể.
- Thành lập cỏc bộ phận, Cụng ty chuyên nghiệp, tập trung cho hoạt động đầu tư chứng khoỏn. Bên cạnh đó mời các chuyên gia trong từng lĩnh vực có liên quan tham gia tư vấn và quản lý hoạt động đầu tư chứng khoỏn.
- Xây dựng một quy chế hoàn chỉnh cho hoạt động đầu tư chứng khoỏn, việc này giao chính cho bộ phận chuyên biệt trên đảm nhiệm.
- Đa ra một kế hoạch cụ thể cho từng thời kỳ nh: tháng, quý, năm. Định kỳ tháng, quý, năm bộ phận đảm nhiệm hoạt động đầu tư chứng khoỏn phải báo cáo trực tiếp cho Ban lãnh đạo về tình hình hoạt động, tình hình hoàn thành kế hoạch, xu thế phát triển, đề xuất kiến nghị. Qua đó, Ban lãnh đạo sẽ có những điều chỉnh kịp thời, thích hợp cho hoạt động đầu tư chứng khoỏn.
3.2.2. Hoàn thiện mụ hỡnh tổ chức hoạt động đầu tư tạo hoạt động đầutư chuyờn nghiệp, cú tớnh chuyờn mụn hoỏ cao thụng qua tư chuyờn nghiệp, cú tớnh chuyờn mụn hoỏ cao thụng qua
Một là, Hoàn thiện quy trỡnh đầu tư, phõn định rừ chức năng quyền hạn của Phũng đầu tư và cỏc tổ chức liờn quan đến hoạt động đầu tư.
hoỏ cao cần hoàn thiện quy trỡnh đầu tư, trong đú phõn định rừ chức năng, quyền hạn của Phũng đầu tư và cỏc tổ chức cú liờn quan đến hoạt động đầu tư như Cụng ty chứng khoỏn và sau này là Cụng ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoỏn. Trờn cơ sở quy trỡnh đầu tư và chức năng, quyền hạn của cỏc bộ phận mới cú cơ sở đỏnh giỏ hiệu quả, tớnh năng động sỏng tạo trong hoạt động của từng bộ phận, bộ phận nào đó hoàn thành và hoàn thành tốt nhiệm vụ của mỡnh, bộ phần nào chưa hoàn thành tốt nhiệm vụ của mỡnh. Quy trỡnh đầu tư cần cụ thể đối với từng hoạt động đầu tư, trong đú nờn quy định phõn cấp uỷ quyền trong quyết định đầu tư chứng khoỏn nhằm đảm bảo tớnh nhanh nhạy, kịp thời khi ra quyết định.
Hai là, hoàn thiện và phỏt triển hoạt động cụng ty chứng khoỏn
Nhanh chúng thực hiện hoàn tất cổ phần hoỏ Cụng ty Chứng khoỏn NHCT VN. Việc cổ phần hoỏ CTCK NHCT đảm bảo nguyờn tắc NHCTVN nắm giữ ớt nhất 51% vốn điều lệ của CTCK nhằm nắm quyền kiểm soỏt đối với hoạt động của Cụng ty chứng khoỏn. Với những ưu việt của mụ hỡnh hoạt động là cụng ty cổ phần sẽ giỳp CTCK thớch ứng tốt hơn với sự cạnh tranh khi hội nhập; là biện phỏp để nõng cao năng lực tài chớnh; đổi mới cơ bản cơ chế quản trị điều hành, tạo động lực và nõng cao chất lượng hoạt động của IBS, từ đú phỏt triển hoạt động đầu tư chứng khoỏn của CTCK núi riờng và NHCT VN núi chung.
Song song với việc chuyển đổi mụ hỡnh tổ chức của CTCK, cần hoàn thiện mụ hỡnh tổ chức, chức năng nhiệm vụ của cỏc phũng ban trong Cụng ty. Xõy dựng cơ chế phối hợp giữa cỏc Phũng ban đảm bảo hiệu quả cao nhất. Ngoài ra cần tiến hành xõy dựng cỏc cơ chế trả lương, ưu đói đối với đội ngũ cỏn bộ nhằm cú được đội ngũ cỏn bộ ổn định, tinh thụng nghiệp vụ.
Cần cú sự phối hợp và hỗ trợ chặt chẽ giữa NHCT VN và CTCK NHCT VN nhằm cung cấp dịch vụ thanh toỏn cho khỏch hàng một cỏch thuận lợi, một mặt sẽ thỳc đẩy hoạt động của Cụng ty chứng khoỏn, giảm tải việc nộp và rỳt tiền mặt như hiện nay, một mặt tăng nguồn vốn cho NHCT VN, thu hỳt một lượng khỏch hàng tới giao dịch.
doanh theo hướng ngày càng đa năng, cần nghiờn cứu tăng cường năng lực tài chớnh (quy mụ vốn cú thể lờn đến 2000-3000 tỷ) cụng nghệ, nhõn sự và tỏi cấu trỳc lại hoạt động của CTCK theo mụ hỡnh Ngõn hàng đầu tư:
Ba là, thành lập cụng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoỏn
Việc thành lập Cụng ty Quản lý quỹ đầu tư chứng khoỏn cần khẩn trương hoàn tất để đi vào hoạt động, tạo ra một tổ chức đầu tư chứng khoỏn chuyờn nghiệp và cú tớnh chuyờn mụn hoỏ cao, tiếp thu kinh nghiệm quản lý, điều hành, tỏc nghiệp và chuyển giao cụng nghệ liờn quan đến hoạt động đầu tư chứng khoỏn từ phớa đối tỏc nước ngoài trong liờn doanh. Theo Luật chứng khoỏn hiện hành cỏc Cụng ty chứng khoỏn khụng được thực hiện nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư nữa, do vậy sự ra đời và hoạt động của Cụng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoỏn là rất cần thiết nhằm hoàn thiện mụ hỡnh tổ chức hoạt động đầu tư chứng khoỏn, gúp phần đưa hoạt động đầu tư chứng khoỏn chuyờn nghiệp hơn và chuyờn mụn hoỏ hơn.
Bốn là, xõy dựng chớnh sỏch hoạch định và quản lý danh mục đầu tư
Trong điều kiện kinh tế xó hội ngày càng phỏt triển, thị trường chứng khoỏn cũng dần ổn định và phỏt triển đũi hỏi cỏc NHTM núi chung và NHCT VN núi riờng xõy dựng chớnh sỏch hoạch định và quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn.
Để đạt được mục tiờu đề ra trong hoạt động đầu tư chứng khoỏn cần hoạch định được chớnh sỏch một cỏch cụ thể, rừ ràng, trờn cơ sở đú xõy dựng một danh mục đầu tư đỏp ứng yờu cầu đề ra. Hiện taị về mặt lý thuyết cú nhiều chiến lược để xõy dựng cỏc danh mục đầu tư khỏc nhau, song cần lựa chọn cho mỡnh một chiến lược phự hợp nhất, sự phự hợp ở đõy là phự hợp về điều kiện và hoàn cảnh phỏt triển của thị trường chứng khoỏn Việt Nam, phự hợp với trỡnh độ đội ngũ cỏn bộ làm cụng tỏc đầu tư, phự hợp với cỏc trang thiết bị, mỏy múc và cụng nghệ hiện cú...
Hoạt động đầu tư là một lĩnh vực kinh doanh quan trọng của NHCT, xếp thứ 2 về quy mụ dư nợ và tạo thu nhập sau kinh doanh tớn dụng. Với định hướng phỏt triển hoạt động đầu tư để đổi mới cơ cấu và nõng cao chất lượng danh mục tài sản cú theo hướng tăng dần tỷ trọng tài sản cú rủi ro thấp, giảm dần tỷ trọng tài sản cú rủi ro cao. NHCT VN từng bước thực hiện:
Xõy dựng danh mục đầu tư theo hướng tối đa hoỏ khả năng sinh lợi của danh mục tài sản cú với mức rủi ro chấp nhận được, hỗ trợ đắc lực nhu cầu thanh khoản bằng những tài sản đầu tư cú tớnh lỏng cao, là cụng cụ quan trọng nhằm nõng cao hiệu quả quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ – tài sản cú của ngõn hàng. Xõy dựng danh mục đầu tư cú cơ cấu đa dạng, khả năng sinh lợi cao, bảo đảm tớnh linh hoạt và gắn liền với yờu cầu quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ – tài sản cú của ngõn hàng.
Phỏt triển hoạt động đầu tư với từng bước đi thớch hợp. Kết hợp khai thỏc cỏc sản phẩm đầu tư truyền thống và sản phẩm đầu tư hiện đại, tiếp cận vững chắc và khai thỏc cú hiệu quả cỏc sản phẩm đầu tư hiện đại, đặc biệt là cỏc sản phẩm tài chớnh phỏi sinh. Việc quyết định lựa chọn sản phẩm đầu tư phải phự hợp với trỡnh độ nghiệp vụ và năng lực quản lý kinh doanh của ngõn hàng; đối với hoạt động đầu tư trong nước, việc ứng dụng sản phẩm phải phự hợp với nhu cầu và trỡnh độ phỏt triển của thị trường tài chớnh - tiền tệ ở Việt Nam; bảo đảm nguyờn tắc đầu tư an toàn và hiệu quả.
Phỏt triển hoạt động đầu tư đi liền với đổi mới phương phỏp quản lý danh mục đầu tư bằng những kỹ thuật quản trị hiện đại và chuyờn nghiệp như thụng lệ quốc tế.
NHCT VN phỏt triển hoạt động đầu tư trờn cả thị trường trong nước và quốc tế, theo đú chủ động ở thị trường trong nước, từng bước tham gia và mở rộng hoạt động trờn thị trường quốc tế.
Hiện đại hoỏ cụng nghệ quản lý danh mục đầu tư gắn với quản lý tài sản nợ – tài sản cú và quản lý rủi ro trờn cơ sở nghiờn cứu ứng dụng những mụ hỡnh quản lý theo thụng lệ thế giới.
Đa dạng hoỏ hoạt động đầu tư trờn cơ sở mở rộng thị trường đầu tư, mở rộng cỏc sản phẩm đầu tư. Việc mở rộng này được thực hiện thận trọng trờn cơ sở nghiờn cứu và cú tham khảo kinh nghiệm của cỏc Ngõn hàng trờn thế giới để từng bước ứng dụng một cỏch cú hiệu quả và phự hợp với định hướng của NHCT VN,