- Thị trường đầu vào: Nguồn nguyên vật liệu cung cấp cho Công ty chủ yếu thông qua việc ký hợp đồng với các Công ty kim khí Như : Công ty cổ
BẢNG 2.7 : CƠ CẤU TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2012 Hệ số nợĐầu nămCuối năm Chênh lệch 2012/
4 Dự phòng phải trả dài hạn
BẢNG 2.7 : CƠ CẤU TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2012 Hệ số nợĐầu nămCuối năm Chênh lệch 2012/
Hệ số nợ 0,8067 0,8016 -0,0051
Hệ số VCSH 0,1933 0,1984 0,0051
(Nguồn: Tính toán từ Bảng CĐKT – Công ty CP cơ khí Mạo Khê)
Năm 2012, tỉ suất sinh lời kinh tế của tài sản không đạt được ở mức cao, công ty chưa tận dụng được đòn bẩy tài chính nhằm khuếch đại tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Đầu năm, hệ số nợ là 0,8067 cuối năm giảm còn 0,8016 tuy nhiên hệ số nợ của công ty còn khá cao, nếu vốn vay không được sử dụng có hiệu quả sẽ làm tăng rủi ro cho công ty. Hệ số nợ cao và hệ số VCSH thấp chỉ đạt 0,1984 cuối năm hệ số VCSH tăng 0,0051 do bổ sung vào vốn góp bởi các cổ đông và các khoản dự trữ vốn thêm 1.287.922.855 đồng làm tỉ trọng Vốn chủ sở hữu tăng thêm 0,51%, hệ số VCSH cũng tăng. Như vậy nguồn vốn mà công ty huy động cho hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu là từ nợ phải trả. Một khó khăn lớn trong sản xuất công nghiệp cơ khí hiện nay vẫn là nhu cầu vốn tăng cao do mặt bằng giá các yếu tố sản xuất tăng, nhưng tiếp cận nguồn vốn tín dụng vẫn còn hạn chế (năm 2012 lãi suất cho vay ngân hàng 12%-15%/năm) trong khi huy động VCSH chưa cao. Không vay được vốn từ ngân hàng, công ty huy động vốn bằng các nguồn khác với lãi suất cao hơn để tiến hành sản xuất. Điều này đương nhiên sẽ đẩy chi phí lên cao, đồng thời tỷ lệ lợi nhuận giảm. Chính vì vậy, công ty cần xem
Luận văn tốt nghiệp
Khoa Tài chính Doanh nghiệp
xét đến chính sách sử dụng vốn hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.