- Thị trường đầu vào: Nguồn nguyên vật liệu cung cấp cho Công ty chủ yếu thông qua việc ký hợp đồng với các Công ty kim khí Như : Công ty cổ
HÌNH 2.2: CƠ CẤU VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY
1. Hệ số thanh toán nợ ngắn
HÌNH 2.2: CƠ CẤU VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY
SV: Nguyễn Thị Thùy Trang 41 Lớp: CQ47/11.07
Chỉ tiêu 31/12/2011 31/12/2012 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A.VỐN 73.199.881.187 77.804.193.970 4.604.312.783 6,29 I.Vốn lưu động 54.378.895.401 74,29 59.815.626.186 76,88 5.436.730.785 10,00 2,59 II.Vốn cố định 18.820.985.786 25,71 17.988.567.78 4 23,12 -832.418.002 -4,42 -2,59 B.NGUỒN VỐN 73.199.881.187 77.804.193.970 4.604.312.783 6,29 I.Nợ phải trả 59.053.182.620 80,67 62.369.572.548 80,16 3.316.389.928 5,62 -0,51 Nợ ngắn hạn 49.599.644.334 83,99 54.454.372.548 87,31 4.854.728.214 9,79 3,32 Nợ dài hạn 9.453.538.286 16,01 7.915.200.000 12,69 -1.538.338.286 -16,27 -3,32 II.Vốn chủ sở hữu 14.146.698.567 19,33 15.434.621.422 19,84 1.287.922.855 9,10 0,51 Vốn đầu tư CSH 14.146.698.567 100 15.434.621.422 100 1.287.922.855 9,10
Về tình hình tổ chức nguồn vốn kinh doanh của công ty:
Từ bảng 2.5 cho thấy quy mô tổng nguồn vốn tăng 4.604.312.783 (đồng) tương ứng với tỷ lệ 6,29% phù hợp với tỷ lệ tăng của tài sản. Nguồn vốn tăng là do cả nợ phải trả và vốn chủ đều tăng.
Vốn chủ sở hữu thời điểm 31/12/2012 tăng so với cùng thời điểm năm trước, cụ thể là 1.287.922.855 (đồng) với tỷ lệ 9,1% hoàn toàn là do vốn chủ sở hữu tăng. Vốn đầu tư của CSH tuy tăng không nhiều những hàng năm vốn góp vẫn tăng thêm, cho thấy khả năng tài chính của công ty ngày một lớn do tình hình sản xuất kinh doanh ổn định thu hút được các cổ đông đầu tư. Tuy nhiên tổng quy mô của Công ty vẫn ở mức vừa phải chứng tỏ khả năng huy động vốn chưa cao. Cơ cấu nguồn vốn: Tỷ trọng nợ phải trả luôn lớn hơn tỷ trọng VCSH. Tại thời điểm 31/12/2012, nợ phải trả của công ty là 7.915.200.000 (đồng) chiếm 80,16% tổng VKD, giảm về tỷ trọng 2,59%. Tuy tỷ trọng nợ cuối năm giảm (từ 80,67% xuống 80,16%) nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn thể hiện mức độ tự chủ về tài chính khá thấp và tự chủ về tài chính giảm, rủi ro tài chính tăng lên. Tuy nhiên, nếu khả năng sinh lời của công ty đạt ở mức cao hơn chi phí sử dụng vốn bình quân thì đây là cơ hội để tận dụng lợi ích từ đòn bẩy tài chính nhằm khuếch đại ROE.
Công ty đang tăng cường trích lập quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính. Quỹ đầu tư phát triển năm 2012 là 1.831.671.946 (đồng) tăng cao 879.331.141(đồng) tương ứng 92,33% và quỹ dự phòng tài chính tăng 45,16% . Việc lập các quỹ này rất cần thiết cho hoạt động của công ty nhất là trong thời buổi chi phí đầu vào biến động và tăng lên thì việc dự trù các khoản chi phí là điều cần thiết.
Để đánh giá một cách đúng đắn về khoản nợ phải trả, ta đi xem xét chi tiết các khoản trong tổng số nợ phải trả của công ty qua
Luận văn tốt nghiệp
Khoa Tài chính Doanh nghiệp
(Nguồn số liệu: Tính toán từ bảng Cân đối kế toán năm 2012 – Công ty CP cơ khí Mạo Khê) (đvt: đồng)