I. Vốn chủ sở
BIỂU ĐỒ 2.10: CƠ CẤUNGUỒN TÀI TRỢ TẠI THỜI ĐIỂM 31/12/
31/12/2012 Nguồn vốn ngắn hạn 87.19% Tài sản ngắn hạn 91.11% Nguồn vốn dài hạn 12.81% Tài sản dài hạn 8.89%
Qua bảng 2.7, 2.9 ta thấy cơ cấu tài trợ vốn của DN qua 2 năm 2011, 2012. Nhìn chung cơ cấu tài trợ vốn của DN chủ yếu đó là nguồn vốn dài hạn ngoài tài trợ cho tài sản dài hạn còn tài trợ một phần cho tài sản ngắn hạn. Cơ cấu tài trợ vốn này giúp đảm bảo được tính an toàn cho DN song chi phí sử dụng vốn lại cao hơn so với nguồn vốn ngắn hạn và mô hình này phần nào làm giảm tỷ suất sinh lời của tài sản.
Tóm lại: qua phân tích số liệu của 3 năm 2010, 2011, 2012 ta có cái nhìn khái quát về tình hình tổ chức và huy động vốn của công ty cổ phần số 4 Thăng Long. Năm 2012, quy mô vốn kinh doanh đã giảm đi so với năm 2011 đây cũng có thể coi là một dấu hiệu không tốt đối với hoạt động của DN. Cơ cấu vốn kinh doanh vẫn duy trì ở tình trạng là tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm
ưu thế hơn tài sản dài hạn, tài sản cố định chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong cơ cấu vốn. Tuy nhiên, khi xem xét cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của công ty ta thấy năm 2012 hệ số nợ tăng lên so với năm 2011. Nhìn chung cả 3 năm hệ số nợ của công ty ở mức khá cao, vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ không đáng kể. DN cần xem xét giảm bớt hệ số nợ để tránh tình trạng mất khả năng thanh toán, độc lập tự chủ về tài chính, rủi ro cao, gây bất lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.