I. Vốn chủ sở
BẢNG 2.13 : VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU, KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN CỦA CÔNG TY NĂM 2011,
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2011 NĂM 2012 CHÊNH LỆCH Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu thuần đồng 130,299,457,750 96,198,089,601 -34,101,368,149 -26.17 2.Doanh thu bán hàng có thuế VAT đồng 143,329,403,525 105,817,898,561 -37,511,504,964 -26.17 3.Số dư bình quân các khoản phải thu đồng 55,069,226,342 53,899,653,892 -1,169,572,450 -2.12 4.Vòng quay các khoản phải thu =(2)/
(3) vòng 2.60 1.96 (0.64) -24.57
Qua bảng trên ta thấy năm 2012, số vòng quay các khoản phải thu giảm đi và kỳ thu tiền bình quân tăng lên so với năm 2011. Như ta đã biết năm 2012 thực sự là một năm khó khăn chung của nền kinh tế không chỉ đối với các DN mới thành lập mà ngay bản thân DN là một DN xây dựng đã tồn tại và phát triển trong một thời gian dài trên thị trường xây dựng cũng lâm vào tình trạng khó khăn. Hiệu quả sản xuất kinh doanh sụt giảm, thị trường đóng băng, số lượng khách hàng các đơn đặt hàng và các gói thầu giảm mạnh khiến doanh thu, lợi nhuận trong năm giảm mạnh. Đồng thời để duy trì mối quan hệ làm ăn lâu dài với các đối tác, bạn hàng lâu năm buộc DN phải mở rộng chính sách tín dụng tăng các khoản phait thu cho khách hàng. Mặc dù điều này gây bất lợi cho DN trong việc thu hồi các khoản nợ khi mà trong điều kiện khủng hoảng hàng loạt các DN xây dựng đứng trên bờ vực phá sản hoặc có nguy cơ mất khả năng thanh toán các khoản nợ. Điều này làm đau đầu ban quản lý và các nhà quản trị DN.
Cụ thể, năm 2012 chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu giảm đi 0.64 vòng so với thời điểm năm 2011, tương ứng với tỷ lệ giảm là 24.57%. Năm 2012, vốn bị chiếm dụng phải mất 183 ngày mới có thể thu hồi tăng lên 45 ngày so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng là 32.57%. Nguyên nhân là do doanh thu thuần bán hàng và các khoản phải thu giảm nhưng tốc độ giảm của các khoản phải thu nhỏ hơn tốc độ giảm của doanh thu bán hàng và làm cho số vòng quay các khoản phải thu giảm và làm tăng số ngày một kỳ thu tiền bình quân lên.Chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của DN năm 2012 đã giảm đi đáng kể so với năm 2011. DN cần xem xét lại chính sách thu hồi nợ, chính sách tăng tín dụng cho khách hàng của mình sao cho đạt hiệu quả sử dụng vốn tốt nhất, tránh tình trạng để vốn bị chiếm dụng nhiều ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của DN.
Để xem xét việc tăng tín dụng cho khách hàng của Công ty năm 2012 đã thực sự hợp lý và an toàn hay chưa ta đi đánh giá khoản chiếm dụng của Công ty so với khoản Công ty bị khách hàng chiếm dụng qua bảng 2.10