I. Vốn chủ sở
CHỈ TIÊU NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM
SO SÁNH 2010-2011 2011 SO SÁNH 2011- 2012 Số tuyệt đối TL(% ) So tuyệt đối TL(%)
Hệ số khả năng thanh toán
1.Hệ số khả năng thanh toán hiện thời (lần ) 1.054 1.059 1.065 0.005 0.47 0.006 -1.32 2.Hệ số khả năng thanh toán nhanh (lần ) 0.746 0.65 0.64 -0.096 -12.87 -0.01 -1.54 3.Hệ số khả năng thanh toán tức thời (lần ) 0.074 0.036 0.04 -0.038 -51.53 0.004 2.78
Hệ số hiệu suất hoạt động
1. Số vòng quay hàng tồn kho (vòng) 2.62 1.74 -0.88 -33.72
2. Kỳ thu tiền trung bình (ngày)
138.3 2
183.2
6 44.94 32.57
3. Số vòng quay vốn lưu động (vòng) 0.92 0.77 -0.15 -16.23
4.Hiệu suất sử dụng vốn cố định và vốn dài hạn khác(lần) 10.01 7.51 -2.50 -24.98
5. Vòng quay toàn bộ vốn (vòng ) 0.84 0.7 -0.14 -16.67
Hệ số khả năng sinh lời
1. Hệ số lãi ròng(%) 0.3 0.55 0.12 0.25 83.33 -0.43 -78.18
2. Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (%) 2.28 2.36 1.86 0.08 3.68 -0.5 -21.19 3. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (%) 0.27 0.46 0.09 0.19 71.04 -0.37 -80.43 4. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (%) 5.29 8.08 1.37 2.79 52.74 -6.71 -83.04 5. Thu nhập 1 cổ phần thường(đồng) 6,589
10,49
Về hệ số khả năng thanh toán: nhìn chung các hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp năm 2012 đều giám so với năm 2011, và tương đối thấp. Đặc biệt hệ số khả năng thanh toán tưc thời của doanh nghiệp rất thấp năm 2012 là 0.037 lần. Doanh nghiệp có nguy cơ mất khả năng thanh toán, cần xem xét lại chính sách dự trữ hàng tồn kho, chính sách dự trữ tiền mặt.
Xem xét các chỉ tiêu phản ánh hệ số hoạt động của doanh nghiệp ta thấy nhìn chung các hệ số hoạt động của doanh nghiệp năm 2012 đều giảm đi so với năm 2011. Điều này đòi hỏi doanh nghiệp cần phải chú trọng hơn công tác công tác tổ chức, quản lý hàng tồn kho, năng lực quản lý và trình độ sử dụng vốn hiện có cuả doanh nghiệp.
Xem xét các hệ số sinh lời: nhìn chung, các hệ số sinh lời của doanh nghiệp năm 2012 giảm đi so với năm 2011. Tuy nhiên, liên hệ với hệ số nợ của doanh nghiệp thì ta thây hệ số nợ của công ty khá cao năm 2012 có xu hướng tăng so với năm 2011 ( năm 2011:0.9355 đến năm 2012: 0.939). Nhưng khi xem xét doanh thu bán hàng các chỉ tiêu lợi nhuận, các hệ số khẩ năng sinh lời của doanh nghiệp trong những năm qua thì ta thấy việc sử dụng nhiều đòn bấy tài chính không đem lại hiệu quả cho doanh nghiệp mà ngược lại còn làm gia tăng nguy cơ rủi ro tài chính, nguy cơ mất khả năng thanh toán cho doanh nghiệp. Đặc biệt trong điều kiện kinh tế khó khăn doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt do vậy bắt buộc trong thời gian tới công ty cân xem xét lại chi phí sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn cũng như việc đòn bẩy tài chính sao cho đạt hiệu quả tối đa.