Những tỷ số thuộc nhóm này phản ánh tình hình sử dụng tài sản hay phản ánh công tác tổ chức điều hành của doanh nghiệp.
a.Kỳ thu tiền bình quân
Chỉ tiêu này cho biết bình quân công ty mất bao nhiêu ngày cho một khoản phải thu.
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Khoản phải thu từ khách hàng (1) 40,926,005,129 7,523,264,208 (33,402,740,921)
Số ngày trong năm (2) 360 360
Doanh thu thuần (3) 221,193,865,642 370,235,337,915 149,041,472,273
Kỳ thu tiền bình quân (1*2/3) 67 ngày 7 ngày 60 ngày
Ta thấy rằng kỳ thu tiền bình quân năm 2009 thấp hơn nhiều so với năm 2008, từ 67 ngày giảm xuống còn 7 ngày. Nguyên nhân là do khoản phải thu từ khách hàng giảm đáng kể so với năm 2008 (giảm 33.402.740.921 đồng tương đương với 81,62%) đồng thời doanh thu thuần năm 2009 tăng 149.041.472.273 đồng ứng với 67,38%. Tỷ số trên phản ánh khả năng thu hồi nợ của công ty là 7 ngày sau khi hàng hóa được bán cho khách hàng. Kỳ thu tiền bình quân trong năm 2009 thấp chứng tỏ chiến lược kinh doanh của công ty tốt, tốc đô luân chuyển vốn nhanh. Công ty có các chính sách cũng như biện pháp để đôn đốc việc trả nợ của khách hàng không để nợ quá lâu tránh bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán.
b.Vòng quay tồn kho
Chỉ tiêu vòng quay tồn kho cho biết bình quân hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong kỳ để tạo ra doanh thu. Bên cạnh đó chỉ tiêu số ngày tồn kho cho biết
bình quân tồn kho của doanh nghiệp mất hết bao nhiêu ngày, tỷ số này đo lường tính thanh khoản của hàng tồn kho.
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Doanh thu thuần (1) 221,193,865,642 370,235,337,915 149,041,472,273
Tồn kho (2) 292,392,436,572 168,950,048,437 (123,442,388,135)
Số vòng quay tồn kho (1/2) 0.76 vòng 2.19 vòng 1.43 vòng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Số ngày trong năm (1) 365 365
Số vòng quay tồn kho (2) 0.76 2.19
Số ngày tồn kho (1/2) 482 ngày 167 ngày (316) ngày
Kết quả trên cho thấy từ năm 2008 đến năm 2009 vòng quay hàng tồn kho của công ty ngày càng nhanh hơn – năm 2009 nhanh hơn 1,43 vòng so với năm 2009. Nguyên nhân là do doanh thu thuần trong năm 2009 tăng, bên cạnh đó hàng tồn kho giảm. Trong năm 2009, hàng tồn kho quay 2,19 vòng để tạo ra doanh thu. Chỉ số này tăng làm cho số ngày hàng tồn kho ở năm 2009 giảm đáng kể so với năm 2008 (giảm đến 316 ngày). Điều này cho thấy tính thanh khoản của hàng tồn kho là khá tốt. Số ngày hàng tồn kho giảm giúp công ty giảm bớt các chi phí liên quan đến việc cất giữ bảo quản hàng tồn kho, cũng như hạn chế việc hàng hóa bị mất giá do tồn kho quá lâu. Qua đó cho thấy công ty có những chính sách tốt để quản lý hàng tồn kho. Đó là cơ sở để nâng cao hiệu quả vốn đồng thời là điểm mạnh mà công ty cần phát huy trong thời gian tới.
c. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Chỉ tiêu này được sử dụng để đo lường việc sử dụng tài sản cố định như thế nào. Tỷ số này càng cao càng tốt.
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Doanh thu thuần (1) 221,193,865,642 370,235,337,915 149,041,472,273
Tài sản cố định (2) 184,053,205,280 14,182,787,212 (169,870,418,068)
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (1/2) 1.20 lần 26.10 lần 24.9 lần
Kết quả trên cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2009 cao hơn rất nhiều so với năm 2008 (tăng 24,9 lần và gấp 21,75 lần). Điều này cho thấy công suất sử
dụng tài sản cố định của công ty rất tốt. Tuy qui mô của tài sản cố định trong năm 2009 thấp hơn so với năm 2008 nhưng công ty đã có chính sách để khai thác tốt nguồn tài sản cố định này. Đây là một biểu hiện rất tốt và công ty nên duy trì và phát huy trong tương lai.
d. Vòng quay tài sản
Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản của công ty. Vòng quay tài sản cho biết trong một năm tài sản của doanh nghiệp quay được bao nhiêu lần.
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Doanh thu thuần (1) 221,193,865,642 370,235,337,915 149,041,472,273
Tổng tài sản (2) 770,126,268,711 674,049,539,833 (96,076,728,878)
Vòng quay tài sản (1/2) 0.29 0.55 vòng 0.26 vòng
Năm 2008, với một đồng tài sản thì công ty tạo ra được 0,29 đồng lợi nhuận hoặc có thể hiểu theo cách khác là với tài sản hiện có trong năm 2008 thì công ty có thể đưa vào kinh doanh và tạo ra được 0,29 vòng doanh thu. Năm 2009, với qui mô tài sản thấp hơn nhưng tạo ra được 0,55 vòng doanh thu – tăng 0,26 vòng. Và nguyên nhân chính là do hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty trong năm 2009 rất tốt.
Nhìn chung trong năm 2009 các tỷ số hoạt động của công ty là khá tốt. Nó cho thấy công ty có những kế hoạch cũng như chiến lược trong việc khai thác tài sản cố định nói riêng và tổng tài sản nói chung, có những biện pháp hữu hiệu đối với khoản mục hàng tồn kho và các khoản phải thu khách hàng. Đây là một điểm mạnh của công ty.