- L i nhu n g p
N m 2012 l i nhu n g p c a Công ty là 2.246.940.816 đ ng gi m 1.552.292.543
đ ng, t ng ng gi m 40,85% so v i n m tr c. Doanh thu trong n m 2012 gi m do th tr ng khó kh n đi kèm v i đó giá v n hàng bán l i t ng nên lưi g p gi m xu ng so v i n m 2011. Công ty c n ph i có bi n pháp ti t ki m chi phí v giá v n hàng bán
đ t ng l i nhu n cho Công ty, đ ng th i đ y m nh vi c t ng doanh thu t các ho t
đ ng s n xu t kinh doanh và d ch v . Sang n m 2013 thì tình hình l i nhu n g p c a Công ty kh quan h n, do tình hình tiêu th s n ph m t t lên, s n ph m máy ly tâm Công ty phân ph i r t đ c th tr ng chào đón. T c đ t ng c a doanh thu thu n là
18,6% cao h n so v i m c t ng 14,21% c a giá v n hàng bán, đi u này đư làm cho l i nhu n g p c a Công ty t ng theo c th t ng 42,79% đ t 3.208.530.932 đ ng.
- L i nhu n thu n
N m 2012 do l i nhu n g p c a Công ty cùng doanh thu t ho t đ ng tài chính
đ u gi m kéo theo l i nhu n thu n trong n m này b gi m theo. C th gi m 209.483.237 đ ng t ng đ ng gi m 61,85% so v i n m 2011. Trong khi đó sang n m 2013 tình hình kinh doanh c a Công ty thu n l i khi n cho l i nhu n g p và doanh thu t ho t đ ng tài chính t ng lên l n l t là 42,79% và 194%. S gia t ng c a hai kho n m c này l n h n nhi u so v i s gia t ng c a chi phí tài chính là 13,12% và
chi phí qu n lý kinh doanh 17,6% đi u này làm cho l i nhu n thu n n m 2013 t ng
m nh đ t 746.562.895 đ ng t ng 477,82% so v i n m 2012.
- L i nhu n khác
Kho n m c này c a Công ty n m 2011 đ t 297.232.496 đ ng s d l i nhu n khác l i cao nh v y là b i n m 2011 chi phí khác r t th p ch 217.170 đ ng còn kho n thu nh p khác l i cao do Công ty nh n đ c kho n ti n vi ph m h p đ ng c a
đ i tác. N m 2012 kho n m c này mang giá tr âm là 1.325.889 đ ng gi m 100,45% so v i n m tr c vì thu nh p khác c a Công ty là 5.016.210 đ ng nh h n chi phí
khác b ng 6.342.712 đ ng. n n m 2013 thu nh p khác c a Công ty t ng lên đ đ bù đ p kho n chi phí khác nên l i nhu n khác c a Công ty c ng t ng theo đ t 1.035.851 đ ng.
- L i nhu n sau thu
L i nhu n sau thu c a n m 2011 đ t 600.493.694 đ ng. N m 2012 ch còn
105.497.316 đ ng gi m 494.996.378 đ ng t ng ng gi m 82,43%. Dù n m 2012
Công ty v n có lưi nh ng so v i n m tr c thì l i b s t gi m quá n a nguyên nhân là do n n kinh t b suy thoái, khi n cho doanh thu t ho t đ ng kinh doanh và doanh thu t ho t đ ng tài chính c a Công ty gi m xu ng c ng thêm v i vi c giá v n hàng bán l i t ng vì v y làm gi m l i nhu n sau thu . n n m 2013 thì l i nhu n sau thu c a Công ty t ng 568,78% lên t i 705.550.073 đ ng t ng. i u này cho th y trong n m
2013 ho t đ ng kinh doanh c a Công ty đ t hi u qu cao, c doanh thu bán hàng và cung c p d ch vu, l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh, l i nhu n khác đ u t ng. Vì th
trong th i gian t i Công ty c n phát huy h n n a đ t đó làm t ng l i nhu n sau thu c a mình.
Nhìn chung trong giai đo n 2011-2013 n n kinh t Vi t Nam có nhi u bi n đ ng. Công ty đư c g ng h t s c thích nghi v i môi tr ng kinh doanh, m c dù trong đ nh
đi m c a k suy thoái là n m 2012, không th tránh kh i nh ng t n th t, nh h ng t cu c suy thoái, nh ng Công ty v n có l i nhu n. Và t nh ng bài h c đó ban qu n tr c a Công ty c n rút ra nhi u kinh nghi m và kh c ph c nh ng sai l m đư g p ph i đ
c i thi n tình hình kinh doanh c a Công ty nh m nâng cao l i nhu n đ t đ c.
2.2.2. Phân tích khái quát tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty TNHH s n xu t và
xu t nh p kh u Gia Khánh giai đo n 2011 - 2013
2.2.2.1. Phân tích tình hình tài s n
B ng 2.2. Tình hình tài s n c a Công ty TNHH s n xu t và xu t nh p kh u Gia Khánh n mă2011-2013.
( n v tính: VN )
Ch ătiêu
N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chêchăl chă2013-2012 Chêchăl chă2012-2011 S ătuy tăđ i T ă Tr ng (%) S ătuy tăđ i T ă tr ng (%) S ăTuy tăđ i T ă tr ng (%)
S ătuy tăđ i T ăl
(%) S ătuy tăđ i T ăl (%) A.TẨIăS Nă
NG NăH N 8.680.315.687 99,48 10.298.533.479 99,56 7.669.437.639 99,87 (1.618.217.792) (15,71) 2.629.095.840 34,28 I.Ti năvƠăcácă
kho năt ngă
đ ngăti n 7.009.728.854 80,33 8.198.513.279 79,26 4.977.102.301 64,81 (1.188.784.425) (14,5) 3.221.410.978 64,72 II.Cácăkho nă ph iăthuăng nă h n 838.512.505 9,61 884.246.147 8,55 2.138.381.842 27,85 (45.733.642) (5,17) (1.254.135.695) (58,65) 1.Ph i thu khách hàng 584.133.964 6,69 658.179.114 6,36 1.627.969.948 21,20 (74.045.150) (11,25) (969.790.834) (59,57) 2.Tr tr c cho ng i bán 250.733.273 2,87 222.676.086 2,15 506.035.257 6,59 28.057.187 12,6 (283.359.171) (56) 3.Ph i thu n i b 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.Các kho n ph i thu khác 3.645.268 0,04 3.390.947 0,03 4.375.809 0,06 254.321 7,5 (984.862) (22,51) III.HƠngăt năkho 512.922.903 5,88 941.142.942 9,10 333.938.842 4,35 (428.220.039) (45,5) 607.204.100 181,83
IV.TƠiăs năng nă
Ngu n: Phòng Tài chính- K toán)
Ch ătiêu
N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chêchăl chă2013-2012 Chêchăl chă2012-2011 S ătuy tăđ i T ăTr ng
(%) S ătuy tăđ i T ătr ng
(%) S ăTuy tăđ i
T ă tr ng
(%)
S ătuy tăđ i T ăl
(%) S ătuy tăđ i T ăl (%)
1. Thu giá tr gia t ng đ c kh u tr 149.363.051 1,71 113.843.789 1,10 (45.818.224) 0,60 35.519.262 31,20 159.662.013 (348,47) 2. Thu và các kho n ph i thu Nhà n c 854.781 0,01 963.677 0,01 0 0 (108.896) (11,3) 963.677 0 3. Tài s n ng n h n khác 168.933.593 1,94 159.823.645 1,55 265.833.706 3,46 9.109.948 5,7 (106.010.061) (39,88) B.ăTẨIăS NăDẨIă H N 45.656.247 0,52 45.118.182 0,44 9.659.091 0,13 538.065 1,19 35.459.091 367,11 I.ăTƠiăs năc ăđ nh 45.656.247 0,52 45.118.182 0,44 9.659.091 0,13 538.065 1,19 35.459.091 367,11 1. Nguyên giá 329.260.072 3,77 327.465.561 3,17 272.074.652 3,54 1.794.511 0,55 55.390.909 20,36 2. Giá tr hao mòn l y k (283.603.825) 3,25 (282.347.379) 2,73 (262.415.561) 3,42 (1.256.446) 0,44 (19.931.818) 7,60 II.ăCácăkho nă đ uăt ătƠiăchínhă dƠiăh n 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T NGăTẨIă S N 8.725.971.934 100 10.343.651.661 100 7.679.096.730 100 (1.617.679.727) (15,64) 2.664.554.931 34,70
Qua b ng trên ta th y quy mô tài s n c a Công ty t ng trong giai đo n 2011 –
2012 và gi m trong n m 2013. L ng t ng, gi m này ch y u là do hai kho n m c: ti n và các kho n t ng đ ng ti n cùng hàng t n kho. C th , n m 2012 t ng tài s n là 10.343.651.661 đ ng t ng đ ng t ng 34,7% so v i n m 2011. n n m 2013,
t ng tài s n l i gi m xu ng còn 8.725.971.934 đ ng, t ng ng gi m 15,64% so v i
n m 2012. Ta có th theo dõi c c u tài s n c a Công ty qua bi u đ sau đây:
Bi uăđ 2.1.ăC ăc u tài s n c a Công ty TNHH s n xu t và xu t nh p kh u Gia Khánh
(Ngu n: Phòng tài chính k toán ) Qua bi u đ trên ta th y c c u tài s n c a Công ty trong 3 n m qua tài s n ng n h n chi m t tr ng cao luôn l n h n 99%. Trong khi đó tài s n dài h n c a Công ty l i r t th p. i u này cho th y Công ty đang t p trung vào tài s n ng n h n là ch y u.
N m 2011 tài s n ng n h n c a Công ty m c 99,87% , các n m ti p theo t tr ng có gi m d n l n l t là 99,56% và 99,48% nh ng nhìn chung v n t ng đ i cao. M t khác tài s n dài h n c a Công ty n m 2011 là 0,13% và có xu h ng t ng nh , l n l t
là 0,44% n m 2012 và 0,52% n m 2013. Có s gia t ng trên là do Công ty trong giai
đo n này đư đ u t thêm tài s n c đ nh nh ng s l ng và giá tr không l n. H n n a nguyên nhân t tr ng tài s n ng n h n c a Công ty l n nhi u so v i tài s n dài h n là b i s đ c thù c a l nh v c kinh doanh. L nh v c kinh doanh ch y u c a Công ty TNHH s n xu t và xu t nh p kh u Gia Khánh hi n nay là nh p kh u tr c ti p, phân ph i và l p đ t các thi t b y t t i Vi t Nam. Nh v y ta có th th y b n ch t c a Công ty là Công ty th ng m i ho t đ ng theo ph ng th c Ti n – Hàng – Ti n nên tài s n ng n h n chi m đa s còn tài s n dài h n c a Công ty ch y u ch là các máy
p đ trong c c Tuy đ 0% 20% 40% 60% 80% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 99,87% 99,56% 99,48% 0,13 % 0,44 % 0,52% %
v i các Công ty thu c l nh v c th ng m i vi c có tài s n ng n h n chi m t tr ng l n
trong c c u tài s n là ph bi n vì ch y u tài s n c a Công ty là ti n và các kho n
t ng đ ng ti n, hàng t n kho, ph i thu khách hàng… Nh ng Công ty c ng c n ph i
đi u ch nh cân đ i gi a tài s n dài h n và tài s n ng n h n, hi n nay tài s n dài h n c a Công ty đa ph n đư kh u hao g n h t và c n có s đ u t nâng c p. i u ch nh l i t tr ng h p lý s giúp cho Công ty đ t đ c hi u qu t i u trong vi c s d ng tài s n.
Tài s n ng n h n: Trong n m 2011 tài s n ng n h n c a Công ty là 7.669.437.639
đ ng, n m 2012 đ t 10.298.533.479 đ ng t ng 2.629.095.840 đ ng t ng ng v i 34,28%. S d có s gia t ng nh v y là do kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng
ti n cùng hàng t n kho t ng m nh. N m 2013 tài s n ng n h n gi m xu ng còn 8.680.315.687 đ ng t ng ng gi m 15,71%. hi u rõ nguyên nhân c a nh ng s t ng
gi m này ta s đi sâu vào phân tích t ng kho n m c nh : - Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
So sánh theo chi u ngang ta th y n m 2011 ti n và các kho n t ng đ ng ti n
là 4.977.102.301 đ ng sang n m 2012 Công ty đư t ng l ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n lên 8.198.513.279 đ ng, t ng 3.221.410.978 đ ng, t ng ng t ng 64,72%
so v i n m 2011. i u này là do Công ty mu n đ m b o kh n ng thanh toán cho các
kho n n đ n h n, và tránh s ph thu c vào vi c vay ngân hàng, tránh đ u t dàn tr i,
và đ u t th n tr ng h n. n n m 2013 tình hình n n kinh t đư n đ nh h n, vi c kinh doanh c a Công ty c ng t t lên, Công ty mang ti n đi mua thêm tài s n c đ nh và thanh toán các kho n n đ n h n, vì v y l ng d tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a Công ty gi m xu ng còn 7.009.728.854 đ ng t ng ng gi m 14,5%.
Còn so sánh theo chi u d c ta th y t tr ng ti n m t trong c c u t ng tài s n c a Công ty có xu h ng t ng lên trong 3 n m tr l i đây. C th t tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong giai đo n 2011 - 2013 l n l t là 64,81% - 79,26% - 80.33%. Công ty s d ng kho n m c này ch y u là đ thanh toán các kho n n và đ
mua hàng hóa trong k . T tr ng c a kho n m c này gia t ng là do Công ty mu n đ m b o kh n ng thanh toán nhanh các kho n n đ n h n c ng nh các đ n hàng nh p kh u thi t b y t c a Công ty có giá tr ngày m t l n.
Khi ti n hành kinh doanh, doanh nghi p luôn mu n b t c lo i tài s n nào c a doanh nghi p c ng có th t o ra m t ngu n l i nhu n nh t đ nh. Nh ng riêng v i ti n m t, t l sinh l i tr c ti p trên lo i tài s n này r t th p ví d nh ti n trong tài kho n thanh toán t i ngân hàng (hi n nay c ng có nh ng ngân hàng đư không còn c p lãi su t cho lo i ti n g i này), th m chí, t l sinh l i c a ti n trong két c a doanh nghi p b ng 0. Nên khi doanh nghi p gia t ng t tr ng c a ti n và các kho n t ng đ ng ti n tuy có th khi n doanh nghi p nâng cao kh n ng thanh toán, tránh vi c ph thu c vào ngu n v n đi vay nh ng l i khi n cho doanh nghi p m t thêm chi phí c h i, và chi
phí giao d ch (chi phí phát sinh khi chuy n đ i các tài s n khác sang ti n đ đáp ng nhu c u s d ng). Chính vì v y Công ty Gia Khánh c n ph i ti n hành xác đ nh l ng d tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n m t cách h p lý.
- Các kho n ph i thu ng n h n
Trong 3 n m qua, các kho n ph i thu có xu h ng gi m. T i n m 2012, các
kho n ph i thu c a Công ty là 884.246.147 đ ng, trong khi n m 2011 là 2.138.381.842 đ ng, gi m 1.254.135.695 đ ng, t ng ng gi m 58,65%. Sang n m 2013, ch tiêu này ti p t c gi m xu ng còn 838.512.505 đ ng t ng đ ng gi m 5,17% so v i n m 2012.
Kho n ph i thu ng n h n gi m qua các n m đ ng th i t tr ng kho n ph i thu
c ng gi m. T tr ng kho n ph i thu ng n h n n m 2011 là 27,85% chi m t tr ng
t ng đ i cao trong t ng tài s n. i u này cho th y trong n m 2011 Công ty có khá nhi u kho n n c a khách hàng ch a thu h i đ c. Sang n m 2012 tình hình thu n
c a Công ty t t h n nên t tr ng kho n ph i thu trong n m này đư gi m xu ng còn 8,55%. M c dù kho n ph i thu c a n m 2013 nh đư nói trên gi m 5,17 % so v i
n m tr c nh ng n m 2013 t tr ng kho n ph i thu l i là 9,61% cao h n so v i n m
2012. Nguyên nhân là do tài s n c a n m 2013 c ng gi m 15,64% nên khi chia t tr ng thì kho n ph i thu n m 2013 l i l n h n m t chút.
Các kho n ph i thu có xu h ng gi m c v t tr ng và t l là do n n kinh t
đang trong giai đo n suy thoái làm nh h ng đ n th tr ng máy móc thi t b y t nên Công ty đư ti n hành th t ch t tín d ng đ gi m thi u r i ro t các kho n n khó đòi, và t ng c ng thu h i các kho n n tr c đó. i u này ch ng t Công ty qu n lý khá t t các kho n ph i thu và tránh đ c tình tr ng b khách hàng chi m d ng v n. Nh ng
khi áp d ng chính sách th t ch t tín d ng c ng làm nh h ng đ n doanh thu c a Công ty. Vì v y Công ty c n ph i cân nh c k trong t ng giai đo n c th đ s d ng h p lý,