TẠI NH TMCP HÀNG HẢI VN GIAI ĐOẠN 2010 – 2013 2.1 Vai trò của công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn của khách hàng doanh
2.3.4.2.1. Thẩm định tình hình tài chính, tình hình hoạt động của chủ đầu tư.
Đây là nội dung mà chuyên viên thẩm định xem xét về khả năng tài chính và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn. Với các dự án có nhu cầu vốn lớn thì năng lực tài chính của chủ đầu tư rất quan trọng. Nó không chỉ phải đảm bảo chủ đầu tư có thể bỏ vốn đủ và đúng tiến độ của dự án mà còn đảm bảo khả năng trả nợ của chủ đầu tư bằng số tài sản của mình.
Để thẩm định tình hình tài chính của khách hàng vay vốn CVTĐ dựa vào các căn cứ sau:
- Báo cáo tài chính ba năm gần nhất được kiểm toán
- Bảng kê khai các khoản thu chi lớn của khách hàng trong năm hoạt động
Nội dung thẩm định tài chính và hoạt động kinh doanh của chủ đầu tư được thực hiện thông qua việc phân tích các chỉ tiêu tài chính của chủ đầu tư như sau:
- Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: phân tích tài chính là việc phân tích từ số liệu báo cáo tài chính của doanh nghiệp để từ đó rút ra được những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp. Chuyên viên thẩm định cần phải tìm ra được các mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán được để có thể đưa ra những kết luận chính xác về công ty. Nhóm tỷ số được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính bao gồm : Hệ số thanh toán ngắn hạn; Hệ số thanh toán nhanh; Hệ số tài sản cố định; Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định; Hệ số nợ; Hệ số tự tài trợ; Khả năng thanh toán lãi vay.
- Phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp: CVTĐ sẽ sử dụng những chỉ số bao gồm: doanh thu từ tổng tài sản, thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành tổng doanh thu, thời gian thu hồi công nợ, thời gian thanh toán công nợ, tỷ lệ tăng trưởng doanh thu, tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh.
- Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Ta có thể sử dụng các chỉ tiêu: mức sinh lời trên doanh thu, mức sinh lời trên tổng tài sản, mức sinh lời trên vốn chủ sở hữu.
Thông qua chỉ số phân tích, CVTĐ sẽ có đánh giá về sự phát triển vốn, quy mô hoạt động, quy mô tài chính, lĩnh vực hoạt động, khả năng thanh toán nợ và hiệu quả
hoạt động của doanh nghiệp. Từ đó CVTĐ sẽ đưa ra đánh giá về quyết định có cho vay vốn đối với doanh nghiệp hay không.
Ví dụ minh họa
Đối với việc thẩm định của “Dự án đầu tư xây dựng Trung tâm thương mại Chợ Mơ“ (2009-2013)
Giới thiệu khách hàng
- Tên doanh nghiệp: Tổng công ty cổ phần Xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam (VINACONEX)
- Địa chỉ: Tòa nhà VINACONEX, 34 Láng Hạ, Đống Đa, Hà Nội
- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0100105616 do Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 01/12/2006, đăng ký thay đổi lần thứ 8 ngày 17/04/2013
- Vốn điều lệ: 4.500.000.000.000 VNĐ - Ngành nghề kinh doanh chính:
• Kinh doanh bất động sản • Xây lắp công trình • Tư vấn thiết kế • Sản xuất công nghiệp
• Các ngành khác (kinh doanh xuất nhập khẩu, kinh doanh thương mại, du lịch, khách sạn, giáo dục đào tạo...)
- Công ty kiểm toán: Deloitte
Nội dung thẩm định năng lực tài chính và tình hình hoạt động của khách hàng
Căn cứ vào báo cáo tài chính doanh nghiệp cung cấp, CVTĐ đã tính toán các chỉ tiêu để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp như sau:
STT CHỈ TIÊU 31/12/2007 31/12/2008 30/12/20091 Cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn