• Tính lỏng.
+ Hệ số thanh toán ngắn hạn: Dùng để đánh giá khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp.
= (TSLĐ + ĐT TC NH) / (NỢ NH + NỢ DH ĐẾN HẠN)
Hệ số này lớn hơn 1 thì tốt. Nhưng nếu quá cao có thể dẫn đến những nhận định sau đây về doanh nghiệp:
• Quá nhiều tiền nhàn rỗi. • Quá nhiều các khoản phải thu. • Quá nhiều hàng tồn kho.
Hệ số này bé hơn 1 thì không tốt. Nếu quá thấp có thể nhận định rằng doanh nghiệp: Trả chậm các nhà cung ứng quá nhiều; Dùng các khoản vay ngắn hạn để mua TSCĐ hoặc trả các khoản nợ thay vì dùng lãi trong hoạt động kinh doanh để chi trả lãi.
Một xu hướng tăng lên của hệ số này cũng cần được kiểm tra kỹ vì có thể đó là kết quả của một số bất lợi:
• Doanh số bán hàng giảm.
• Hàng tồn kho lỗi thời hoặc tồn đọng do kế hoạch sản xuất kinh doanh bất lợi. • Trì hoãn trong thu hồi nợ.
Tuy nhiên nếu tỷ lệ này < 100% có thể phản ánh rằng doanh nghiệp đang gặp vấn đề với việc hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn.
+ Hệ số thanh toán nhanh = TS có tính lỏng cao / Nợ ngắn hạn. • Tính ổn định về khả năng tự tài trợ.
+ Hệ số TSCĐ = TSCĐ / VCSH
Tỷ lệ này càng nhỏ thì càng an toàn.
Nếu tỷ suất này cao: Cần kiểm tra hệ số thích ứng dài hạn của TSCĐ và tình hình hoàn trả các khoản vay dài hạn. Nếu việc hoàn trả những khoản vay dài hạn có thể được thực hiện trong phạm vi thu nhập ròng hiện tại và chi phí khấu hao, có thể nói rằng hiện tại doanh nghiệp đang ở mức độ an toàn.
+ Hệ số thích ứng dài hạn = (TSCĐ + ĐT DH) / (VCSH + NỢ DH)
Hệ số này không vượt quá 100%. Nếu >100%: Doanh nghiệp sẽ trang trải TSCĐ bằng những nguồn vốn ngắn hạn. Lúc đó dòng tiền của nó sẽ trở nên không ổn định. + Hệ số nợ: Hệ số nợ so với VCSH = Nợ phải trả / VCSH.
Hệ số nợ so với TS = NPT/Tổng TS. + Hệ số tự tài trợ = VCSH / Tổng NV
Hệ số càng cao càng tốt vì đảm bảo an toàn vốn vay.
Hệ số này cho thấy mức độ tự chủ tài chính doanh nghiệp. Tỷ suất cao thể hiện năng lực tự chủ tài chính cao và ngược lại.
+ Khả năng trang trải lãi = LN trước thuế và lãi / Chi phí lãi vay Hệ số này càng lớn càng tốt