d) Chỉ tiêu về khả năng sinh lờ
1.7 Kết quả chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng:
Chấm điểm năm 2008: 63,3 điểm và xếp loại tín dụng đạt loại: BB
Nhận xét: Sau khi thẩm định xong khách hàng vay vốn, CBTD nên xây dựng một
bảng nhận xét tổng hợp về DN vay vốn. Để có cái nhìn tổng quát về DN và dễ theo dõi để ra kết luận cuối cùng về tình hình tài chính của DN có lành mạnh hay không? Cụ thể.
(1) Đánh giá toàn bộ DN Ánh Minh.
* Đánh giá những yếu tố chung của DN Ánh Minh. + Những ánh tượng tốt về doanh nghiệp.
• Lãnh đạo công ty có kinh nghiệm điều hành hoạt động kinh doanh trên 10 năm.
• Vốn chủ sở hữu tham gia vào hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng cao, hệ số tự tài trợ 35% năm 2008 chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp cao.
• Doanh nghiệp kinh doanh các mặt hàng phục vụ cho ngành xây dựng. Mà xã hội đang phát triển nên nhu cầu xây dựng nhà cửa, cầu cống cao dẫn đến nhu cầu mua nguyên vật liệu xây dựng xây dựng cao.
• Nhà cửa, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị sản xuất của DN được trang bị tốt.
• Quan hệ tín dụng: Hiện nay DN không có nợ vay không đủ tiêu chuẩn tại các TCTD khác.
• Kết quả xếp hạng tín dụng đạt loại BB.
+ Những tồn tại, những nhân tố bấp bênh: Ngày càng có nhiều DN kinh doanh mặt hàng phục xây dựng, nên sức cạnh tranh sẽ ngày càng gay gắt, DN đứng trước nguy cơ mất thị trường hoặc thị trường bị thu hẹp.
* Đánh giá kết quả hoạt động đạt được của doanh nghiệp Ánh Minh.
+ Những thành công của doanh nghiệp Ánh Minh trong hoạt động kinh doanh. • Kết quả kinh doanh của DN qua các năm 2006-2008 đều có lãi, lợi nhuận sau thuế đều tăng qua các năm.
• Việc thu các khoản phải thu do bán chịu hàng hóa đạt kết quả tốt.
• Giá vốn hàng hàng bán có xu hướng giảm chứng tỏ DN đã chú trọng tìm kiếm NVL giá rẻ phục cho việc sản xuất.
+ Những tồn tại và hạn chế của DN Ánh Minh trong hoạt động kinh doanh: Thời gian tồn kho còn khá cao.
* Đánh giá khả năng thanh toán của DN Ánh Minh.
• Hệ số thanh toán ngắn hạn qua các năm 2006-2008 đều thấp hơn 1, chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN thấp, chưa được tốt. Tuy nhiên theo quy định cho vay có TSĐB của NHCT, hệ số thanh toán ngắn hạn lớn hơn 0,8 là đạt. Như vậy hệ số thanh toán ngắn hạn của DN Ánh Minh tuy thấp hơn 1 nhưng vẫn lớn hơn 0,8 nên hệ số này vẫn chấp nhận được.
• Vốn lưu động ròng (viết tắt là VLĐR) âm: Chứng tỏ chính sách đầu tư của DN, dùng các khoản nợ ngắn hạn mà chủ yếu là vay ngắn hạn để đầu tư vào tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên DN đã sử dụng một phần VLĐ để đầu tư vào tài sản dài hạn nên tài sản ngắn hạn bé hơn nợ ngắn hạn dẫn đến VLĐR âm.
(2) Đánh giá các rủi ro của ngân hàng:
+ Ngân hàng có thể gặp rủi ro do đóng băng các khoản vay, tức là ngân hàng phải đối mặt với việc DN Ánh Minh không có khả năng thanh toán nợ đúng hạn vì DN đã dùng nguồn vốn ngắn hạn đầu tư vào TSCĐ.
+ Việc tiêu thụ của DN phụ thuộc vào tình hình kinh tế, nếu tình hình kinh tế khó khăn việc xây dựng phải hoản lại, ảnh hưởng đến việ tiêu thụ hàng hóa, ảnh hưởng đến việc thanh toán nợ cho ngân hàng.
(3) Đánh giá chung về DN Ánh Minh: Mặc dù DN vẫn còn một vài hạn chế trong hoạt động kinh doanh tuy nhiên DN có tương lai và đáng được ủng hộ.
(II)Thẩm định phương án kinh doanh.
Để biết được PASXKD của DN Ánh Minh có hiệu quả không? Có thể đảm bảo tạo ra dòng tiền trả nợ cho ngân hàng không? CBTD đã thẩm định như sau: