- Nợ dài hạn tăng2.708.477.778, ứng với tỉ lệ tăng 6,94% Tuy nhiện
8. Hệ số khả năng thanh toán nhanh =((2)-(3))/(1)
nhanh =((2)-(3))/(1)
Lần 1,12 1.07
9. Hệ số khả năng thanh toán tức
thời = (4)/(1)
Lần 0,21 0,18
10. Hệ số khả năng thanh toán lãi
vay =(5)/(6)
Lần 10,83 3,51
Nhận xét: thông qua các hệ số về khả năng thanh toán ta có thể thấy tình hình công ty như sau.
-Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn, vì thế hệ số này cũng thể hiện mức độ đảm bảo thanh toán các khoản nợ đến hạn của công ty. Khi hệ số này thấp thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp là yếu và cũng là dấu hiệu trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả nợ. Hệ số này cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Năm 2011, hệ số này của công ty đạt 1,4 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,4 đồng tài sản ngắn hạn. Năm 2012 hệ số này đạt 1,48 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn
thanh toán hiện thời ở cả hai thời điểm đều lớn hơn 1 (TSNH lớn hơn nợ ngắn hạn) tức là một phần TSNH được tài trợ bởi NVDH. Điều này cho thấy tình hình TC của công ty rất ổn định, an toàn và lành mạnh và có xu hướng tăng cho thấy tình hình khả quan trong bối cảnh ngành xây dựng gặp nhiều khó khăn như hiện nay. Nhưng hệ số này có 1 nhược điểm rất lớn đó là có tính cả đến hàng tồn kho của công ty vào khả năng thanh toán nợ nắn hạn, trong khi hàng tồn kho cua doanh nghiep la khoản khó có khả năng thanh khoản . Vì thế để đánh giá chính xác hơn ta phải xem xét hệ số khả năng thanh toán nhanh. Và với trung bình ngành xây dựng,hệ số này chỉ đạt 116% thì đây có thể nói là 1 điểm tích cực trong hoạt động của doanh nghiệp.
-Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Là 1 chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp, được xác định bằng tài sản lưu động trừ đi hàng tồn kho và chia cho số nợ ngắn hạn, ở đây hàng tồn kho được loại trừ ra. Cuối năm 2011 hệ số này đạt 1,12, còn cuối năm 2012 hệ số này đạt 1,07. Qua 2 năm hệ số này giảm do lượng hàng tồn kho tăng tuy nhiên hệ số này lớn hơn 1 nên công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.Hơn nữa khi so sánh hệ số này với trung bình ngành xây dựng ta thấy hệ số trung bình ngành đạt là 67%, cho thấy rằng hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty là rất cao.
-Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số này đạt 0,21 lần vào năm 2011 và đạt 0,18 lần vào năm 2012 điều này cho thấy khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp giảm có thể gây khó khăn khi thanh toán các khoản nợ đến hạn, trả lương nhân viên hay chi bất thường, đây cũng là tình trạng chung của các công ty xây dựng hiện nay. Việc tăng tiền mặt dự trữ cao hơn có thể chủ động thanh toán các khoản nợ có yêu cầu hay chi tiêu đột xuất của doanh nghiệp. Vì vậy cần có biện pháp
hiệu quả hơn để thu hồi nợ nhằm cải thiện khả năng thanh toán tức thời cho công ty.
-Hệ số thanh toán lãi vay:
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay của doanh nghiệp và cũng phản ánh mưc độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủ nợ. Lãi tiền vay là khoản chi phí sử dụng vốn vay mà doanh nghiệp có nghĩa vụ trả đúng hạn cho các chủ nợ. Một doanh nghiệp vay nợ nhiều nhưng kinh doanh không tốt , mức sinh lời đồng vốn quá thấp hoặc bị thua lỗ thì khó có thể đảm bảo thanh toán lãi tiền vay đúng hạn. Năm 2011 hệ số này đạt 10,83; năm 2012 hệ số này giảm đột biến còn 3,51, nguyên nhân chủ yếu là do lãi tiền vay của năm 2012 tăng đột biến so với năm 2011. Với tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay việc vay nợ là khó có thể tránh khỏi tuy nhiên doanh nghiệp cần đảm bảo vốn vay sử dụng hiệu quả và hợp lí.
Tóm lại, qua phân tích khả năng thanh toán ta rút ra một số điểm chính sau:
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời và hệ số khả năng thanh toán nhanh đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1, mặc dù giảm về cuối năm nhưng vẫn ở mức cao so với các công ty trong ngành( hệ số khả năng thanh toán nhanh trong ngành xây dựng là khoảng 70% và hệ số khả năng thanh toán hiện thời của ngành xây dựng là 116%). Điều này cho thấy công ty đảm bảo khả năng trả nợ và có các hệ số khả năng thanh toán lớn hơn trung bình ngành. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay tuy có xu hướng giảm nhưng vẫn duy trì ở mức cao so với tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay, lãi suất không ngừng tăng cao.Vì vậy đối với công ty đây cũng là một biểu hiện tốt của việc sử dụng hịệu quả vốn vay để taọ ra lợi nhuận.