- Nếu không sử dụng đòn bẩy tài chính:
2.2.4. Tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty
Trong quá trình sản xuất kinh doanh do nhiều nghuyên nhân khác nhau thường tồn tại 1 khoản vốn trong quá trình thanh toán đó là các khoản phải thu: do các doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn nhau. Nợ phải thu là các khoản vốn mà doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng, mặt khác khi quy mô kinh doanh, doanh thu tăng lên thì các khoản phải thu tăng lên tương ứng. Để đánh giá tình hình quản lý các khoản phải thu ta dựa vào bảnh tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty như sau:
Bảng 2.9: Tình hình quản lý các khoản phải thu Đơn vị tính:đồng Chỉ tiêu 31/12/2011 31/12/2012 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1.Phải thu khách hàng 29.833.439.982 25,61 29.182.165.018 22,77 (651.274.970) (2,18) 2.Trả trước cho người bán 1.397.927.333 1,2 5.642.943.925 4,4 4.245.016.592 303,67
3.Phải thu nội bộ ngắn hạn 83.139.256.364 71,38 91.864.785.582 71,66 8.725.529.220 10,5 4.Các khoản phải thu khác 2.489.704.721 2,14 1.882.543.844 1,47 (607.160.877) (24,39) 5.Dự phòng các khoản PTKĐ (383.945.823) (0,33) 383.945.823 0,3 767.891.646 (200) 6.Tổng các khoản phải thu NH 116.476.382.577 100 128.188.492.545 100 11.712.109.968 10,05
Qua số liệu ta đã biết các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm 2012 tăng 11.712.109.968 đồng so với cuối năm 2011 tương ứng với tỷ lệ tăng là 10,06%
-Cuối năm 2012 tổng các khoản phải thu là128.188.492.545 chiếm 58,73% tổng VLĐ
-Cuối năm 2011 tổng các khoản phải thu ngắn hạn là 116.476.382.577 62,14% tổng VLĐ.
Khoản phải thu cuối năm 2012 so với 2011 tăng lên 11.712.109.968 tương ứng với tỷ lệ tăng là 10,05%.Nguyên nhân làm các khoản phải thu tăng lên là do:
+Khoản phải thu của khách hàng cuối năm 2012 so với cuối năm 2011 giảm 651.274.970 tương ứng với tỷ lệ giảm là 2,18%. Trong khi đó khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng thấp hơn trong tổng số các khoản phải thu với các tỷ lệ lần lượt trong năm 2011 và 2012 là 25,61% và 22,77%
Qua đây cho thấy khoản vốn mà công ty bị khách háng chiếm dụng ở 2 năm là khá lớn, nhưng có dấu hiệu giảm xuống cuối năm 2012, nhưng doanh thu thuần của công ty lại tăng vào năm 2012, đây được coi là thành tích của doanh nghiệp trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
+Khoản phải thu nội bộ ngắn hạn của công ty bao giờ cũng là phần chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản phải thu( qua 2 năm tỷ lệ nay luôn trên 70%). Cuối năm 2012 các khoản phải thu nội bộ ngắn hạn tăng 8.725.52.220 tương ứng với tỷ lệ tăng là 10,5%/ Lượng này tăng lên là nguyên nhân chính làm cho các khoản phải thu tăng lên.
+ Các khoản trả trước cho người bán thì chỉ chiếm 1 tỷ lệ rất nhỏ trong tổng các khoản phải thu và có xu hướng tăng rất cao trong năm vừa qua với lượng tăng lên là 4.245.016.592 tương ứng tăng 303,67%.Đây là khoản công ty chi ra để chủ động các yếu tố đầu vào cho việc tăng quy mô sản xuất, tuy nhiên công ty cũng nên xem xét có giảm được lượng vốn bị chiếm dụng này hay không.
Hơn nữa khi xem xét tới chỉ tiêu kỳ thu tiền trung bình của công ty năm 2011 là 248 ngày và năm 2012 là 254 ngày tức là kỳ thu tiền trung bình đã tăng lên 6 ngày, nguyên nhân là do DTT chưa tương xứng với số VLĐ bỏ ra. Tốc độ tăng doanh thu thuần thấp hơn tốc độ tăng VLĐ, điều này gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh, dễ gây ra tình trạng thiếu hụt vốn lưu động cho sản xuất, lưu thông và mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty.Như vậy trong thời gian tới công ty cần phải chú trọng biện pháp nhằm gia tăng doanh thu nhằm đẩy nhanh vòng quay các khoản phải thu, giảm số ngày của
kỳ thu tiền. Có như vậy mới đáp ứng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và nhu cầu về VLĐ.