Theo khuyến nghị của ủy ban Basel, ngân hàng cần phải mô tả mục tiêu và chính sách QLRRTT bao gồm Chiến lượ v quy tr n ; Cơ ấu tổ chức của các chứ năn QLRR liên quan; Phạm vi và bản chất của hệ thống báo cáo và/hoặ o lường rủi ro; Chính sách tự bảo hiểm và/hoặc giảm thiểm rủi ro và chiến lược, quy trình giảm sát tính hiệu quả liên tục của biện pháp tự bảo hiểm/giảm thiểu rủi ro; công bố ịn lượng các yếu tố về vốn yêu cầu và VaR.
N N ỆM QUẢN TR R RO T TR ỜN TẠ MỘT SỐ N ÂN ÀN N ỚC N OÀ VÀ BÀ ỌC ĐỐ VỚ N TM V ỆT NAM inh nghiệm QTRR thị trường tại một số Ngân hàng nước ngoài
1.3.1.1. Tại Ngân hàng The orea Development ank –KDB a. ô h nh tổ chức QTRR
Hình 1. 3: ô h nh tổ chức QTRR của
Nguồn KDB Tron ó : (1) Hộ ồn quản trị ư r quyết ịn quản l qu n trọn n ư ín s QTRR ơ bản…
(2) Ủy b n QTRR t ảo lu n n ữn vấn ề ần t ết về QTRR (1) Hộ ồn quản trị
(2) Ủy b n QTRR (3) B n ều n
(4)Trưởn k ố QTRR
(5) T ểu b n QTRR (6) C p òn QTRR
(3) Ban ều n QTRR to n d ện, x y dựn v ều n ạn mứ o dị v mứ trần ịu ựn rủ ro, d n mụ ầu tư…
(4) Trườn k ố QTRR l p kế oạ v k ểm so t rủ ro B o o ịn kỳ t n t n QTRR o B n ều n , HĐQT, Ủy b n QTRR
(5) Quản trị vấn ề t ự tế l n qu n ến rủ ro N n n Hỗ trợ to n d ện o p òn QTRR
(6) C p òn QTRR l p kế oạ v t ự ện QTRR G m s t rủ ro ịn kỳ T ết l p v k ểm so t quy ịn QTRR v b o o kết quả QTRR.
b. Quản trị rủi ro thị trường
KDB dùn p ươn p p V R ể quản trị RRTT, V R o b ết trườn ợp xấu n ất ủ rủ ro t ị trườn l n ư t ế n o v V R o lườn ộ lớn ủ d uyển ủ mứ lã /lỗ tron n ữn n y tồ tệ n ất
Nhân tố rủi ro Danh mục đầu tư
Hình 1. 4: Hệ thống tính VaR của
Nguồn: KDB
V R ượ ngân hàng o lườn , m s t n n y v ượ b o o t ườn xuy n ến quản l ấp o Tron trườn ợp vượt qu ạn mứ ược
VaR VaR Method Dữ l ệu lị sử
Mứ ộ rủ ro p n bổ
yếu tố rủ ro
M H n Mapping
Trạn t
Risk Watch
duyệt, ngân hàng l p tứ ó kế oạ ể xử l Giá trị VaR có thể tăn hoặc giảm hàng ngày dựa trên t ộng của (i) Trạng thái kinh doanh cuố n y ủ ngân hàng; (ii) Sự biến ộng củ t ị trườn ; ( ) Cơ ấu danh mụ ầu tư của ngân hàng.
KDB tính VaR th o p ươn p p p ươn s – ệp p ươn s : G ả ịn sự t y ổi của thị trường áp dụng vào cho các trạng thái vốn vớ ộ t n y l 99 , sự t y ổi giá trị VaR của ngân hàng là do sự biến ộng của thị trườn ối với những trạng thái, công cụ tài chính m n n n n nắm giữ. Ngoài ra KDB òn dùn p ươn p p lịch sử ể tính VaR (dựa trên dữ liệu trong quá khứ ể dự o n tổn thất có thể xay ra trong tươn l ần. KDB sử dụng p ần mềm Riskwatch ể QTRR.
Hình 1. 5: Quản l hạn mức của
Nguồn: KDB
d ng stress test để: n sự kiện biến ộng bất t ường giả ịnh (sự kiện có xác suất xảy ra rất thấp) có ản ưởn ến kết quả kinh do n k n , ồng thời lượn ó ượ n ữn ản ưởn ủ sự b ến ộn ó l n d n mụ ầu tư ủ N n n , từ ó n d n mục nào chịu rủi ro lớn ể có biện p p ều chỉnh danh mục thích hợp.
KDB thực hiện bac test để n m n quản trị rủ ro n sử dụng; so s n ữ V R dự b o v lãi lỗ t ự tế của danh mục (P&L) và trườn ợp ó sự khác b ệt lớn giữa P&L và VaR dự báo cần tìm nguyên nhân và có n ộn thích hợp
Quản lý hạn mức
Hạn mức VaR Hạn mức dừng lỗ Hạn mức khác
KDB sử dụng VaR ể x ịnh vốn yêu cầu tối thiểu mà ngân hàng phải duy tr ể phòng ngừa RRTT.
Capital = VaR (10 days)*Regulatory Factor
Ví dụ: Xác suất 99%, khoảng thờ n năm ữ 10 ngày, VaR của KDB là $5tr
Giả thiết rằng các nhân tố quy ịnh (Regulatory Factor) ( ượ x ịnh bở n n n trun ươn ) = 3.8
KDB cần ít nhất là: $19 triệu vốn = 5 tr$*3.8
Trường hợp ngân hàng không dự trữ ủ số vốn trên, ngân hàng cần thực hiện các biện p p ể giảm trạn t n nắm giữ (sẽ làm giá trị VaR tự ộng giảm xuống và giảm mức vốn yêu cầu) hoặc báo cáo lên cấp trên các trường hợp ngoại lệ.
Trách nhiệm quản trị rủi ro thị trường thuộc về n ườ ứng ầu bộ ph n Treasury, g m ốc QLRR và g m ốc Tài chính. Họ cần phải sớm nh n diện các yếu tố chịu rủi ro thị trường và quản lý chặt chẽ các trạng thái mà ngân n n nắm giữ.
1.3.1.2. Tại chi nhánh ngân hàng Calyon Hồ Chí Minh
Ngân hàng Calyon quản lý rủi ro thị trường bằng phần mềm của Trụ sở chính ngân hàng, o lường RRTT dự tr n 3 p ươn p p là ộ nhạy cảm lãi suất; khe hở nhạy cảm lãi suất và giá trị có thể tổn thất (VaR)
Hạn mức về khe hở nhạy cảm lãi suất trong vòng 7 ngày, là hạn mức mà bộ ph n nguồn vốn có thể dươn hoặc âm trên mỗi kỳ hạn ối với từng loạ ồng tiền. Hạn mứ n y dùn ể quản lý cả RRLS và rủi ro thanh khoản.
Mụ í ủa hạn mức này là nhằm ảm bảo ngân hàng có thể duy trì hoạt ộng liên tục trong thời gian tối thiểu là 1 tuần nếu có khủng hoảng xảy ra và trong thời gian 1 tuần này ngân hàng sẽ ư r b ện pháp xử lý khủng hoảng. Ngân hàng có hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất cho các kỳ hạn ến 5 năm
Để quản lý rủi ro thanh khoản ngân hàng có các loại hạn mức dòng tiền sau: Hạn mức 1 tháng, hạn mức 7 ngày (dươn / m), hạn mức chung bao gồm Cook Weighted Assets và Risk Weighted Assets.
Cụ thể n n n qu ịnh hạn mức dòng tiền ra vào (Cash in/out) tố trong 7 ngày tới và trong 30 ngày tới.
Hạn mức độ nhạy cảm lãi suất trên một điểm lãi suất (BPV), cho biết khi lãi suất thị trường t y ổi một ểm ơ bản lãi suất (0.01%) thì ngân hàng sẽ lãi hay lỗ bao nhiêu trên tổng các trạng thái m n n n n nắm giữ. Hạn mức BPV ược tính toán bằng phần mềm dựa trên các thông số n ư lã suất qu m và dòng tiền của từn ồng tiền.
Hạn mứ ộ nhạy cảm BPV chỉ có giá trị trong 1 ngày làm việc tiếp theo thể hiện chênh lệch lỗ/lãi khi lãi suất t y ổ 1 ểm ơ bản lãi suất ối với toàn bộ bảng tổng kết tài sản của ngân hàng.
Ngân hàng ư r các hạn mứ ộ nhạy cảm lãi suất này
Hạn mức về giá trị có thể tổn thất (VaR): dùn ể o lường mứ ộ tổn thất trên từng danh mục cụ thể và trên toàn danh mục trong bảng tổng kết tài sản của ngân hàng. Giá trị V R ũn dùn ể so sánh với mức lỗ k ối chiếu với giá thị trường (Mark-to-Market).
VaR và công cụ ể o lường và quản lý rủi ro, quản lý tài chính và tính to n lượng vốn cần thiết. VaR cực kỳ quan trọng vì nó sẽ giúp tiết kiệm vốn (Economic Capital), kiểm tra sức chịu ựng của ngân hàng (stress testing), kiểm tra hồi tố mô hình VaR (back-testing), dự o n mứ ộ thâm hụt (expected shortfall).
Giá trị V R ược tính toán trên hệ thống phần mềm. Hạn mứ V R ược tính cho từng loại ngoại tệ, ví dụ: hạn mứ ối với VND và các loại ngoại tệ k n ư s u:
Hạn mứ ối với VND EUR150,000
Hạn mức với USD EUR 300,000
Hạn mức với EUR EUR300,000
Hạn mức vớ ồng JPY EUR50,000
Tổng hạn mức VaR 350,000 EUR
Khi hạn mức VaR vượt quá giới hạn cho phép, phần mềm QTRR sẽ ư ra các cảnh báo cho bộ ph n giao dị ; k ó ngân hàng phải thực hiện các biện p p ể ều chỉnh trạng thái kinh doanh củ m n ể giá trị VaR trở về hạn mức cho phép. Khi VaR giảm ồng thời các khe hở nhạy cảm lãi suất của các kỳ hạn tự ộng giảm xuống.
Các bàn giao dịch tạ C n n n ư: FX D sk, MM D sk, Forw rd D sk, D r v t v s ều bán các trạng thái cho nhau và không giữ trạng thái, ví dụ: FX bán USD lấy VND thì sẽ gửi VND cho bộ ph n MM và phải vay USD của bộ ph n MM.
Hệ thống phần mềm của ngân hàng là GCE=Global Central Exposure.
Hệ thống cho phép các giao dịch viên biết ược hạn mức của bất kỳ khách hàng nào còn bao nhiêu tại bất kỳ thờ ểm nào.
Hệ thống quản trị rủ ro ặt tại Trụ sở chính của Ngân hàng Paris - Pháp và luôn luôn online, c p nh t số liệu liên tục. Hệ thốn n y ược Hội sở chính thuê và sử dụng cho toàn bộ hệ thống các chi nhánh trên toàn thế giới của ngân hàng.