2.2. THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG T CP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NA HÀNG T CP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NA
2.2.3. Phương pháp, công cụ QLRRTT
2.2.3.6. Hạn mức rủi ro thị trường
Căn ứ t o quy ịnh của NHNN và thông lệ tiên tiến, BIDV ã t ết l p gần n ư ầy ủ các hạn mức RRTT n ư ạn mức dừng lỗ, hạn mức về ồng tiền, hạn mức hiện thực hóa lãi, hạn mức t p trung, hạn mức tự doanh cho giao dịch viên, thời hạn nắm giữ tố … Hạn mứ RRTT ược rà soát và ban hành lạ v o qu 1 n năm
BIDV ã x y dựn quy ịn QLRRTT, tron ó ư r y u ầu, ướng dẫn khá chi tiết về nguyên tắc xác l p và quản l ối với từng loại hạn mứ ũn n ư v trò, tr n ệm của các bên trong việc quản lý hạn mức RRTT P ươn p p t ết l p hạn mứ ược trình bày cụ thể trong các tờ trình rà soát hạn mứ n năm, tuy n n, N n n ư b n n Cẩm nang về p ương pháp thiết l p và phân bổ hạn mức.
3139.8
2971.2
557.35
3038.55
1143.15
547.1
313.4
1208.32
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500
Kỳ I.2018 Kỳ II.2018 Kỳ I.2019 Kỳ II.2019
Kịch bản lịch sử Kịch bản giả định
Về quy trình thiết l p hạn mức tạ BIDV: Căn ứ trên khẩu vị rủ ro ược HĐQT p duyệt, kế hoạ k n do n ược giao và dự báo tình hình biến ộng thị trường, Ban KDV&TT sẽ ề xuất hạn mức cho từng sản phẩm. Ban QLRRHĐ&TT ịu trách nhiệm n v t ẩm ịnh hạn mứ , tr n PTGĐ phụ trách Khố QLRR t n qu , s u ó tr n Hộ ồng rủi ro/Hộ ồng ALCO. Tổn G m ốc là cấp phê duyệt việ b n n ũn n ư ều chỉnh, gia hạn hạn mức. Sau khi hạn mứ ược phê duyệt, bộ ph n KDV&TT thực hiện phân giao hạn mứ ến từng giao dị v n ăn ứ theo từng vị trí v năn lực cán bộ.
Hiện tại các hạn mức củ BIDV ược xây dựng cho từng nhóm sản phẩm và xây dựng các chỉ tiêu cảnh báo sớm cho tất cả các loại hạn mức, tuy nhiên ư t ết l p các hạn mức ăn t ẳng. Các hạn mứ ịn lượng theo từng yếu tố rủi ro của BIDV bao gồm:
- Hạn mức rủi ro lãi suất: hạn mức VaR, hạn mức trạng thái, hạn mức BPV, hạn mức dừng lỗ, hạn mức về tổng trạng thái rủi ro lãi suất trên sổ kinh doanh, hạn mức cho giao dịch viên;
- Hạn mức rủi ro ngoại hối: Hạn mức về tổng trạng thái ngoại tệ âm, tổng trạng thái ngoại tệ dươn , hạn mức dừng lỗ, hạn mức VaR, hạn mức cho giao dịch viên;
- Hạn mức rủi ro giá hàng hóa: do tất cả các giao dịch hàng hó ều nhằm mụ í p ục vụ k n tron nướ , s u ó t ực hiện ối ứng theo từng giao dịch nên BIDV không thiết l p hạn mức rủi ro hàng hóa.
Cụ thể khung hạn mức và Cấu trúc hạn mứ RRTT n ư s u:
Hạn mức định tính:
Bộ phận Sản phẩm Yếu tố rủi ro
Hạn mức định tính Loại
giao dịch
Loại tiền giao dịch
Kỳ hạn giao dịch
Kỳ hạn nắm giữ tối
đa
Phương tiện giao dịch
Thời gian giao dịch
Địa điểm
giao dịch
Ban KDV&TT
Trái phiếu RRLS √ √ √ √ √ √
HĐTL RRLS √ √ √ √ √ √
MM RRLS √ √ √ √ √ √ √
IRS/CCS RRLS,
RRNH √ √ √ √ √ √ √
FX tự doanh RRLS,
RRNH √ √ √ √ √ √ √
FX toàn hàng RRNH
Chi nhánh
Yangon FX toàn hàng RRNH
Bảng 2.20 : Cấu trúc hạn mức RRTT định tính
Nguồn: BIDV Hạn mức định lượng
Bộ phận Sản phẩm
Yếu tố rủi ro
Hạn mức định lượng
VaR Dừng lỗ
Trạng thái BPV
Hiện thực hóa lãi
Tập trung theo đối
tác
Tập trung theo sản
phẩm
Tập trung theo loại
tiền
Ban KDV&TT
Trái
phiếu RRLS √ √ √
(MtM) √ √ √
HĐT RRLS √ √ √
(MtM) √ √
√
MM RRLS √ √ √ √ √ √
IRS/CCS RRLS,
RRNH √ √ √
FX tự doanh
RRLS,
RRNH √ √ √
(NOP) √ √ √ √ √
FX toàn
hàng RRNH √
(NOP)
Chi nhánh Yangon
FX toàn
hàng RRNH √
(NOP)
Bảng 2. 21: Cấu trúc hạn mức RRTT định lượng
Nguồn: BIDV Qu 1/2019, BIDV ã b n n ệ thống hạn mứ (LCS) ối với các giao dị , tron năm BIDV ũn t ực hiện ều chỉnh LCS tạm thời một lần với hoạt ộng tự do n USD/VND ể phục vụ giao dịch chuyển tiền góp vốn vớ ối tác chiến lược Keb Hana Bank (từ 13/09 ến 25/09/2019), cụ thể:
Đối với rủi ro ngoại hối:
Stt Chỉ tiêu Hạn mức Ngưỡng cảnh báo hạn mức I CS Q RR ngoại hối toàn hàng năm 2019
1
Trạn t n oạ tệ to n n uố ngày phân giao cho Ban
KDV&TT
Hạn mứ trạn t dươn /Vốn tự có: 20% - |Hạn mứ trạn t dươn o n n
Y n on/Vốn tự ó| % 80 ạn mứ LCS ã ượ x l p Hạn mứ trạn t m/Vốn tự ó:
-20% + |Hạn mứ trạn t m o n n Y n on/Vốn tự có| %
2
V R n oạ ố toàn hàng (không ồm CN Y n on)
VaR USD: 44 tỷ ồn 80 ạn
mứ LCS ã ượ x l p V R EUR: 4 tỷ ồn
V R JPY: 2 tỷ ồn
II CS danh mục inh doanh ngoại tệ phục vụ hách hàng năm 2019
1 Trạn t USD ± 17 tr ệu USD 80 ạn
mứ LCS ã ượ x l p 2 Trạn t n oạ
tệ k USD
-7 tr ệu USD quy ổ ến +12 tr ệu USD quy ổ
Bảng 2.22: Hệ thống hạn mức rủi ro ngoại hối I V năm 2019 Nguồn: BIDV
Biểu đồ 2. 9: Biến động tổng trạng thái ngoại tệ /Vốn tự có B DV năm 20 9 Nguồn: BIDV
-10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00
Tổn trạn t n oạ tệ dươn /VTC Tổn trạn t n oạ tệ m/VTC2
Tron năm 2019 trạng thái USD toàn hàng chủ yếu duy trì trạng thái dươn v t o trạng thái bán ròng/mua ròng USD của Sổ kinh doanh. Với USD là ngoại tệ chính trong giỏ, chỉ tiêu trạng thái ngoại tệ dươn /VTC ần n ư b ến ộng cùng với xu hướng của trạng thái USD toàn hàng. Chỉ tiêu tổng trạng thái ngoại tệ/Vốn tự có năm 2019 luôn nằm trong giới hạn ược giao.
Tên chỉ tiêu 31/12/2019 Tình hình tuân thủ
1 VAR USD (tỷ ) 0.11 Tu n t ủ
2 VAR EUR (tỷ ) 0.04 Tu n t ủ
3 VAR JPY (tỷ ) 0.05 Tu n t ủ
4 Tổn trạn t m/VTC ( ) -0.02% Tu n t ủ
5 Tổn trạn t dươn /VTC ( ) 0.13% Tu n t ủ 6 Trạn t USD p ụ vụ k n (tr$) -2.29 Tu n t ủ 7 Trạn t k USD p ụ vụ k n (tr$) 2.1 Tu n t ủ Bảng 2.23: Đánh giá tính tuân thủ hạn mức RRNH của BIDV tại 31/12/2019
Nguồn: BIDV
Đối với rủi ro lãi suất:
BIDV thiết l p các hạn mứ ịn tín v ịn lượn tr n ơ sở các giao dịch/sản phẩm phát sinh rủi ro lãi suất. Ví dụ về hạn mứ ịn tín ối với hoạt ộng tự doanh trái phiếu năm 2019 n ư s u:
- Loại giao dịch: Giao dịch mua bán trái phiếu Việt Nam (gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính phủ bảo lãnh). Loại trái phiếu: trái phiếu có lãi suất cố ịnh, trái phiếu có lãi suất thả nổi, trái phiếu không trả lã ịnh kỳ
- Loại tiền giao dịch: VND
- P ươn t ện giao dị : R ut rs D l n , Bloomb r , ện thoại, fax, ươn tr n o dịch trực tuyến ược phép.
- Thời gian giao dịch: 8h-18h
- Đị ểm giao dịch: Ban KDV&TT – Trụ sở chính BIDV.
Hạn mứ ịn lượng của các sản phẩm phát sinh rủi ro lãi suất của BIDV thờ ểm 31/12/2019 n ư s u:
Hình 2. 5: Hạn mức đối với danh mục tự doanh ngoại tệ tại 31/12/2019 Nguồn: BIDV Tron năm 2019, ỉ t u o lường RRTT thuộc danh mục tự doanh USD/VND ều tuân thủ theo hạn mứ ượ quy ịnh tại NQ của Hộ ồng rủi ro, Tổn m ố Tron năm BIDV t ực hiện ều chỉnh hạn mức 2 lần vào thờ ểm tháng 5/2019 do dự báo chênh lệch lãi suất USD-VND liên ngân n tăn l n v t ờ ểm t n 9/2019 ều chỉnh tạm thờ ể phục phục vụ giao dịch góp vốn củ ối tác chiến lược. Ngày 25/9/2019, sau khi giao dịch chuyển tiền góp vốn vớ ố t ược hoàn tất, hạn mức danh mục tự doanh ngoại tệ quy về tuân thủ t o quy ịn trướ ó
Hình 2. 6: Hạn mức đối với hoạt động tự doanh trái phiếu và phái sinh tài chính thời điểm 31/12/2019
Nguồn: BIDV
Tron năm 2019, tất cả các chỉ t u QLRR ối với danh mục TPSKD ều tuân thủ hạn mứ ược giao. Trong quý 4/2019, với chiến lược tự doanh t p trung vào các trái phiếu có kỳ hạn dài từ 10 – 30 năm tron ều kiện thị trường có nhiều yếu tố thu n lợi, các chỉ tiêu VaR, BPV của danh mục TPCP t ường xuyên duy trì ở mức cao, chiếm trên 80% hạn mứ , vượt n ưỡng cảnh báo.
Quy mô danh mục tự doanh trái phiếu ở mức trung bình, cao nhất ạt 6,000 tỷ , t ấp nhất ạt 0 tỷ , b n qu n ạt 2,807 tỷ , tươn ươn 28 07 hạn mức theo LCS gần nhất (10,000 tỷ ), t ấp ơn mứ b n qu n năm 2018 (3,518 tỷ ) Tron ó, oạn tháng 05 – 06/2019, do ản ưởng của chiến tr n t ươn mại Mỹ - Trung, quy mô danh mục giảm xuống mức rất thấp với 12 ngày liên tục duy trì ở mức 0 – 50 tỷ t o mệnh giá. Vớ xu ướng lãi suất tươn ối ổn ịnh theo chiều ướng giảm trong nửa cuố năm 2019, từ cuố t n 6/2019, BIDV ã uyển dị ơ ấu danh mục với việc t p trung ơn v o kỳ hạn dài, t n dụng tốt ợt sóng lãi suất với P/L thực tế và dự kiến của danh mụ tăn o.
Hình 2. 7: Hạn mức RRTT đối với CN Yangon tại thời điểm 31/12/2019
Nguồn: BIDV
Tron năm 2019, oạt ộng kinh doanh ngoại tệ tại Chi nhánh Yangon hầu hết ều bảo ảm tuân thủ các hạn mức do Tổn G m ố quy ịnh, ngoại trừ 01 lần vượt hạn mức kỹ thu t ối với chỉ tiêu tổng trạng thái ngoại tệ khác