2.3 Trực trạng nội dung phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hoàng Hà 51
2.3.1 Phân tích cơ cấu tài sản
Để công tác quản lý tài sản được chặt chẽ thì cần phải nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính. Chính vì vậy, cần phải đánh giá cơ cấu tài sản của công ty để đưa ra các chính sách huy động và sử dụng vốn của mình, đảm bảo cho tình hình tài chính của công ty được lành mạnh tránh những rủi ro. Sự biến động về cơ cấu tài sản của công ty được thể hiện qua bảng 2.1 dưới đây.
Qua bảng 2.1: Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn của công ty năm 2016 ta thấy, so với năm 2015, Tổng tài sản tăng gần 5,1 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 29,64% (trong đó, Tài sản ngắn hạn năm 2016 so
với năm 2015 tăng lên 3,6 triệu đồng với tỷ lệ tăng 31,56%. Tài sản dài hạn năm 2016 so với năm 2015 tăng 1,5 triệu đồng với tỷ lệ tăng 25,95%). Trong cơ cấu tài sản của công ty, tỷ trọng TSNH tương đối lớn, tỷ trọng TSDH tương đối nhỏ, gần như tỷ trọng TSNH gấp đôi tỷ trọng TSDH và sang năm 2016 có xu hướng tăng.
Bảng 2.1: Phân tích sự biến động và cơ cấu tài sản
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch năm 2016 so với năm 2015
Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng
(%) A. Tài sản ngắn hạn 172.547.426.033 74,44 254.411.398.205 81,12 81.863.972.172 47,44 6,68 I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 13.728.903.383 7,96 1.972.967.455 0,76 (11.755.935.928) (85,63) (7,2)
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn - - - - - - -
III. Các khoản phải thu ngắn
hạn 105.214.898.767 60,98 182.418.642.448 71,70 77.203.743.681 73,38 1,68
1. Phải thu của khách hàng 44.309.770.910 42,11 12.554.664.484 6,88 (31.755.106.426) (71,67) (35,23)
2. Trả trước cho người bán 60.905.127.857 57,89 169.863.977.964 93,12 108.958.850.107 178,90 35,23
3. Các khoản phải thu khác - - - - - -
4. Dự phòng phải thu khó đòi - - - - -- -
IV. Hàng tồn kho 50.452.048.237 29,24 65.871.345.843 25,89 15.419.297.607 30,56 (3,35)
V. Tài sản ngắn hạn khác 3.151.575.646 1,82 4.148.441.971 1,65 996.866.325 31,63 (0,17)
1. Chi phí trả trước ngắn hạn
2. Thuế GTGT được khấu trừ 3.151.217.848 99,99 4.148.084.173 99,99 996.866.325 31,63 0
3. Thuế và các khoản khác phải
thu Nhà Nước 357.798 0,01 357.798 0,01 0 0 0
4. Tài sản ngắn hạn khác
B. Tài sản dài hạn 59.235.125.388 25,56 59.193.259 028 18,88 (41.866.360) (0,07) (6.68)
I. Các khoản phải thu dài hạn 500.000.000 0,84 500.000.000
- 0,84 0 0 0
II. Tài sản cố định 57.878.184 0,09 32.422.068 0,05 (25.456.116) (44,0) (0,04)
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán của công ty)
Để đánh giá về cơ cấu và tài sản của công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hoàng Hà, ta đi sâu phân tích:
* Tài sản ngăn hạn
Tài sản ngắn hạn năm 2016 so với năm 2015 tăng lên 81.863.972.172 đồng với tỷ lệ tăng 47,44%, tỷ trọng TSNH trong Tổng tài sản cũng tăng 6,68% (từ 74,44%
năm 2015 lên 81,12% năm 2016). Nguyên nhân của sự biến động này là so sự tăng lên của các khoản thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác và sự sụt giảm mạnh của tiền và các khoản tương đương tiền, cụ thể:
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Đây là khoản mục biến động tăng nhiều nhất về cả tỷ trọng, giá trị và cũng chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong TSNH năm 2016. So với năm 2015, Các khoản phải thu tăng 77.203.743.681 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 73,38% và chiếm tỷ trọng 1,68% trong TSNH năm 2016. Sự biến động của các khoản phải thu là do sự tăng của trả trước cho người bán, trong khi phải thu của khách hàng giảm đi.
Phải thu khách hàng giảm 31.755.106.426 đồng với tỷ lệ giảm 71,67%. Tỷ trọng khoản phải thu khách hàng năm 2016 giảm so với 2015 là 35,32%. Đây là dấu hiệu công ty đã quản lý tốt các khoản nợ phải thu.
Bên cạnh đó, Trả trước cho người bán năm 2016 tăng 108.958.850.107 đồng so với năm 2015 tương ứng tỷ lệ tăng 178,90%. Đây là một tín hiệu chưa tốt đối với công ty. Tỷ trọng trả trước cho người bán trong các khoản phải thu năm 2016 tăng 35,32% so với năm 2015
Nhìn chung, Các khoản phải thu là các khoản vốn bị chiếm dụng của công ty. Đối với các khoản phải thu, nếu khách hàng không thanh toán đúng hạn hay không thanh toán được cho công ty thì sẽ ảnh hưởng không tốt đối với công ty, vì vốn chủ yếu là vốn vay, công ty phải trả cả nợ gốc và lãi, các khoản vốn này thường tương đối lớn. Công ty cần có những biện pháp quản lý các khoản phải thu hợp lý để tránh bị chiếm dụng, tăng chi phí sử dụng, giảm khả năng thanh toán, giảm lợi nhuận, đồng thời làm tăng vòng quay vốn.
- Hàng tồn kho của công ty chủ yếu là các sản phẩm là vật liệu xây dựng.
Hàng tồn kho năm 2016 so với năm 2015 đã tăng 15.419.297.607 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 30,56%. Nguyên nhân là do trong năm 2016, tình hình sử dụng vật liệu xây dựng giảm dẫn đến lượng bán ra của công ty giảm, đ â y là nguyên nhân khiến hàng tồn kho năm 2016 tăng lên. Tuy nhiên, công ty cũng phải xem xét quản lý hàng tồn kho, tình hình cụ thể để đẩy mạnh tiến độ b á n h à n g nhằm nhanh chóng giảm bớt hàng tồn kho.
- Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2016 so với năm 2015 giảm 11.755.935.928đồng với tỷ lệ giảm 85,63%. Nguyên nhân của việc giảm này là do trong năm 2016 công ty đã phải bỏ ra một lượng tiền để trả trước cho người bán và vào thời điểm công ty cũng cần thanh toán các khoản nợ đến hạn để giữ uy tín.
- TSNH khác năm 2016 tăng so với năm 2015 là 996.866.325 đồng, tương ướng với tỷ lệ tăng 31,63%.
* Tài sản dài hạn (TSDH)
Tài sản dài hạn năm 2016 so với năm 2015 giảm 41.866.360 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 0,07%, tỷ trọng lại giảm đi 6,68% (từ 25,56% năm 2015 xuống còn 18,88% năm 2016). Mức giảm của TSDH là không đáng kể, chủ yếu là do TSCĐ và TSDH khác giảm xuống.
Trong tổng Tài sản dài hạn hiện có của doanh nghiệp các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm hầu hết tỷ trọng và không có sự thay đổi giữa năm 2015 và năm 2016: Năm 2015, 2016 đầu tư tài chính dài hạn là 58.650.000.000 đồng với tỷ trọng 99,01% năm 20015 và 99,08% năm 2016.
- Các khoản phải thu dài hạn chiếm tỷ trọng 0,84% tổng tài sản dài hạn năm 2015 và năm 2015. Không có sự thay đổi giữa các năm.
- Tài sản cố định: Đây là khoản mục chiếm tỷ 0,09% trong TSDH. Tài sản cố định trong năm 2016 lại biến động với giá trị rất nhỏ, giảm 25.456.116 đồng.
Sở dĩ có sự biến động này là đặc thù sản xuất kinh doanh của công ty không sử dụng nhiều tài sản cố định
- Tài sản dài hạn khác cụ thể là chi phí trả trước dài hạn năm 2016 so với năm 2015 giảm 16.383.244 đồng với tỷ lệ giảm 60,12%, tỷ trọng giảm 0,03%.
Tóm lại, sự biến động trong tài sản và từng loại tài sản trong công ty cho thấy: Trong năm 2016, quy mô vốn của công ty tăng đáng kể, điều này thể hiện sự gia tăng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh trong năm của công ty, trong đó tỷ lệ tăng của TSNH (47,44%), trong khi đó TSDH giảm 0,07%.
Mặt khác, tỷ trọng TSNH năm 2015 chiếm 74,44% và năm 2016 là 81,12% (so với năm 2015 thì tỷ trọng TSNH năm 2016 tăng 6,68%, tương ứng với tỷ lệ tăng 047,44%). Trong khi đó, tỷ trọng TSDH năm 2015 là 25,56% và năm 2016 là 18,88% (so với năm 2015 thì tỷ trọng TSDH năm 2016 giảm 6,68%).
Việc tăng tỷ trọng TSNH nói trên là do tăng tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho. Còn việc giảm tỷ trọng TSDH là do giảm tỷ trọng tài sản dài hạn khác và tài sản cố định. Việc các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn và xu hướng gia tăng k h i s a n g năm 2 0 1 6 , tỷ trọng phải thu của khách hàng giảm và trả trước cho người bán lại tăng mạnh.
Sang năm 2016 hàng tồn kho cũng có xu hướng gia tăng với tỷ lệ tăng của hàng tồn kho (30,56%) nhỏ hơn rất nhiều so với tỷ lệ tăng của các khoản phải thu ngắn hạn, mà cụ thể là trả trước cho người bán (178,90%) cho thấy c ô n g t y đã tích cực thu hồi các khoản nợ phải thu đủ bù đắp cho hiện tượng ứ đọng vốn ở hàng tồn kho, giảm bớt được hiện tượng ứ đọng vốn trong thanh toán.