PHÂN TÍCH KINH TẾ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO NĂM 2015
B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
2.7.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn và vốn sản xuất kinh doanh a. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn (TSNH)
Việc quản lý và sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả vừa là yêu cầu, vừa là mục tiêu của nhà quản lý Công ty.
Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty thể hiện qua năng lực tạo ra giá trị sản xuất, doanh thu và khả năng sinh lời của vốn. Khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Ta có Vốn ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
*) Sức sản xuất của VNH = ; đ/đ (2-26)
Ý nghĩa của các chỉ tiêu: Cứ một đồng vốn ngắn hạn luân chuyển trong kỳ đã tham gia sẽ tạo ra bao nhiều đồng doanh thu thuần.
*) Sức sinh lời của VNH = ; đ/đ (2-27)
Ý nghĩa: Cứ một đồng vốn ngắn hạn luân chuyển trong kỳ đã tham gia sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần.
*) VNH bình quân được tính bằng công thức:
VNHbp = ; đồng (2-28)
*) Số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn trong kỳ:
Kluân chuyển = ; vòng/năm (2-29)
Chỉ tiêu này cho biết vốn ngắn hạn bình quân luân chuyển được mấy vòng trong ký. Nếu số vòng luân chuyển tài sản ngắn hạn tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại.
*) Thời gian một vòng luân chuyển:
74
Tluân chuyển = ; ngày (2-30)
Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn ngắn hạn luân chuyển được một vòng. Thời gian một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn.
*) Hệ số đảm nhiệm VNH:
Kđảm nhiệm = ; đ/đ (2-31)
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần trong kỳ, doanh nghiệp phải huy động bao nhiêu đồng VNH. Kđảm nhiệm càng nhỏ thì càng tốt vì nó thể hiện khả năng sử dụng vốn hiệu quả.
Kết quả tính toán các chỉ tiêu được thể hiện ở bảng dưới đây:
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
Bảng 2-24
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 So sánh
+/- %
1. Doanh thu
thuần Đồng 392.929.980.467 317.913.693.881 -75.016.286.586 80,90848 2. Lợi nhuận
thuần Đồng 19.479.005.493 26.166.634.875 6.687.629.382 134,3325
3. Vốn ngắn hạn Đồng
- Đầu năm Đồng 189.593.418.743 302.296.125.997
112.702.707.25
4 159,4444
- Cuối năm Đồng 302.296.125.997 232.520.937.183 -69.775.188.814 76,91827 - Bình quân Đồng 245.944.772.370,00 267.408.531.590,00 21.463.759.220 108,7271
4. Sức sản xuất đ/đ 1,597635017 1,188868926 -0,4088 74,4143008
của VNH
5. Sức sinh lời đ/đ 0,07920073 0,097852655 0,0187 123,550194
của VNH
6. Số vòng luân Vòng/nă
m 1,597635017 1,188868926 -0,4088 74,4143008
chuyển của VNH 7. Thời gian 1
vòng Ngày 228,4626941 307,0145008 78,5518 134,382772
luân chuyển
8. Hệ số đảm đ/đ 0,63 0,84 0,22 134,382772
nhiệm VNH
Lượng tiết kiệm (-) hay lãng phí (+) vốn ngắn hạn trong năm phân tích và năm gốc:
Áp dụng công thức:
VNHtk = * (TLCPT – TLCG);đ (2-32) Thay số ta có:
VNHtk=(317.913.693.881/365)*(307,0145008-228,4626941)=68.418.342.595,16 đ Từ đó, ta thấy được lượng tiết kiệm năm 2014 là 68.418.342.595,16đ b. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Bởi vậy 75
phân tích hiệu quả sử dụng hiệu quả sử dụng vốn sẽ đánh giá chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh và đưa ra các biện pháp nhằm sử dụng tiết kiệm vốn.
Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:
*) Sức sản xuất của VKD (Hv) Hv = ;đ/đ (2-33)
*) Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh:
Dvkd = ;đ/đ (2-34)
Ý nghĩa: Cứ 1 đồng VKD tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ
*) Hệ số doanh lợi của doanh thu thuần:
DDTT = ;đ/đ (2-35)
Ý nghĩa: Cứ một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng lợi nhuận.
*) Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu:
Dvcsh = ; đ/đ (2-36) Trong đó:
*) Vốn chủ sở hữu bình quân (VCSHbp):
VCSHbp = ;đ/đ (2-37) Kết quả tính toán được tập hợp ở bảng sau:
Qua bảng phân tích 2-25 ta thấy tất cả các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của năm 2015 đều tăng so với năm 2014, cụ thể là:
76
Năm 201 317.913.693.881
26.166.634.875
333.964.620.545 249.284.939.917 291.624.780.231,00
70.556.168.756,50
1,090146364
0,089727062
0,082307354
0,370862468
Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh giảm, từ một đồng vốn kinh doanh tạo ra được 0,062290716đ vốn lợi nhuận ròng năm 2014 đến năm 2015 thì một đồng vốn kinh doanh tạo ra được 0,089727062 đồng lợi nhuận ròng, tức tăng 0,0274 đồng lời nhuận ròng. Hệ số doanh lợi của doanh thu thuần năm 2015cũng tăng khá mạnh so với năm 2014. Trong năm 2014 một đồng vốn kinh doanh có thể tạo ra được 0,049573732 đồng doanh thu thuần, đến năm 2015 thì một đồng vốn kinh doanh tạo ra được 0,082307354 đồng doanh thu thuần tăng so với năm 2014 là 0,0327. Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2014 là 0,323011977 tức một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 0,323011977 đồng lợi nhuận ròng, đến năm 2015thì một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 0,370862468 đồng lợi nhuận ròng, tăng 0,0479 đồng lợi nhuận ròng so với năm 2014, điều này chứng tỏ trong năm 2015 việc sử dụng vốn của công ty đạt hiệu quả cao.
77
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Qua phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh chung của Công ty TNHH chế bi ến Thực Phẩm ta thấy những điểm đáng chú ý sau:
Tổng giá trị sản xuất năm 2015 đạt 310.429 triệu đồng, giảm 20,31% so với năm 2014 tương đương giảm 79,102 triệu đồng và đạt 99,23% so với kế hoạch đã đề ra. Giá trị sản xuất giảm kéo theo doanh thu giảm.Doanh thu của công ty năm 2015 là 393.063 triệu đồng giảm so với năm 2014 là 18,9% tương ứng giảm 74,298 triệu đồng 97,89% kế hoạch đề ra.Doanh thu giảm ảnh hưởng tới lợi nhuận của công ty.
TSCĐ cuối năm là 40.984.347.172 đồng tăng hơn 47.000.000 đồng so với đầu năm tương ứng tăng 0,11%. Điều này chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ giảm và hệ số huy động TSCĐ tăng là một dấu hiệu không tốt cho thấy trong năm 2015 công ty sử dụng TSCĐ không hiệu quả bằng năm trước.
Trong bảng phân tích chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh theo các yếu tố chi phí của Công ty TNHh năm 2014 ta thấy các chi phí đều giảm so với năm 2014.
Điều này là dấu hiệu tốt cho công ty trong việc giảm chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tổng tài sản của công ty năm 2015 đạt 249.284.939.917 đồng, tương ứng giảm 25,3559% so với năm 2014.
Tổng tài sản của công ty năm 2015 giảm nhẹ so với năm 2014, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, trong đó chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn trong tổng tài sản trong đó chủ yếu là tài sản cố định. Điều này cho thấy công ty nên tăng tài sản dài hạn của mình và giảm các khoản phải thu ngắn hạn để góp phần làm cân đối tài sản của mình, góp phần sử dụng tốt tài sản của công ty, tạo lợi nhuận cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tổng nguồn vốn của công ty năm 2015 là 249.284.939.917 đồng giảm so với năm 2014 là 25,3559%, tương ứng giảm 84.679.680.628 đồng. Về cơ cấu nguồn vốn của công ty năm 2015 như sau: Nợ phải trả của công ty chiếm tỷ trọng 68,2533304% trong tổng nguồn vốn, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 31,7446696%
trong tổng nguồn vốn.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 là 318.756.820.233 đồng giảm so với năm 2014 là 18,90367% tương đương giảm 74.302.684.008 đồng.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm kéo theo giá vốn hàng bán giảm, 78
nhưng đồng thời lợi nhuận trước thuế của công ty tăng, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp tăng và lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp tăng theo.
Tổng nguồn tài trợ của công ty năm 2015 là 248.712.139.917 đồng giảm so với năm 2014 là 25,22828% tương ứng giảm là 83.916.480.628 đồng. Hầu hết các hệ số đánh giả việc sử dụng vốn của công ty năm 2015 đều tăng nhẹ so với năm 2014, điều này là rất tốt.
Nhìn chung trong năm 2014 trước nhiều khó khăn và thử thách của nền kinh tế công ty TNHH đã đạt được những thành tựu đáng ghi nhận, mặt khác công ty cũng nền chú trọng trong việc nghiên cứu và phát triển thị trường hơn, đặc biệt là là việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh của mình để giữ vững và nâng cao đà phát triển.
79
CHƯƠNG 3
HOÀN THIỆN QUY CHẾ TRẢ LƯƠNG CỦA