E ((X )2): là số dư bình quân của các độ lệch (X )
4.2.4.5. Phân tích tình hình thu nhập, chi phí, khả năng sinh lờ
Mục tiêu hoạt động của bất kỳ NHTM nào cũng là lợi nhuận, do đó nội dung phân tích thu nhập, chi phí cũng như khả năng sinh lời tại Eximbank Vinh khá chi tiết và đầy đủ. Tuy nhiên để hoàn thiện hơn nội dung phân tích này, nhà phân tích Eximbank Vinh cần đi sâu phân tích những khía cạnh sau:
- Ngân hàng phải xem xét sự biến động của thu nhập, chi phí trong mối liên hệ với quy mô tài sản, nguồn vốn để đánh giá đúng kết quả kinh doanh của Eximbank Vinh trong một thời kỳ nhất định. Muốn đánh giá nội dung này, Eximbank Vinh có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau:
(1) Tỷ suất lợi nhuận trên thu nhập Tỷ suất lợi nhuận trên
thu nhập =
Lợi nhuận trước thuế
(4.15) Tổng thu nhập
Tỷ suất lợi nhuận trên thu nhập cho thấy khả năng măng lại lợi nhuận của 1 đồng thu nhập, đồng thời qua chỉ tiêu này cũng chỉ ra hiệu quả của cơng tác kiểm sốt chi phí của ngân hàng
(2) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Tổng thu nhập (4.16)
Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập trong kỳ. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ ngân hàng đã phân bổ tài sản hợp lý, tạo điều kiện nâng cao lợi nhuận cho ngân hàng.
(3) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Tổng chi phí (4.17)
Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh chi phí mà ngân hàng phải bỏ ra khi sử dụng một đồng tài sản. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ cơng tác quản lý chi phí của ngân hàng khơng tốt, địi hỏi ngân hàng cần có kế hoạch điều chỉnh hợp lý nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả kinh doanh.
(4) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Tổng thu nhậpTổng chi phí (4.18)
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng thu nhập của ngân hàng phải mất bao nhiều đồng chi phí. Do đó chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1 thì càng tốt. nếu chỉ tiêu này lớn hơn 1 chứng tỏ kinh doanh ngân hàng không hiệu quả, thu không đủ bù đắp chi phí.
(5) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Thu nhập lãi rịng (4.19)
Tổng tài sản bình qn trong năm
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập lãi ròng. Do thu nhập của ngân hàng được tạo ra từ hai nguồn: thu nhập từ lãi (từ các hoạt động ngân hàng truyền thống) và thu nhập ngồi lói (cỏc hoạt các hoạt động dịch khác). Chỉ tiêu này cho biết ngân hàng đó tập trung kinh doanh hoạt động truyền thống hay các hoạt động dịch vụ hiện đại khác. So sánh chỉ tiêu này với một số ngân hàng khác để rút ra kết luận về đặc điểm hoạt động kinh doanh của Eximbank Vinh.
(6) Chỉ tiêu
Tổng tài sản sinh lãi bình quân năm
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản có sinh lãi sẽ tạo ta bao nhiêu đồng thu nhập lãi. Hay chỉ tiêu này phản ánh lãi suất đầu ra bình quân của ngân hàng.
(7) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Chi phí lãi (4.21)
Tổng cơng nợ chịu lãi bình qn năm
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguồn vốn huy động được ngân hàng phải chi ra bao nhiêu đồng tiền lãi. Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ chi phí huy động vốn của ngân hàng càng cao. Chỉ tiêu này phản ánh lãi suất đầu vào bình quân của ngân hàng càng cao. Chỉ tiêu này phản ánh lãi suất đầu vào bình quân của ngân hàng.
(8) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Tổng số dư bảo lãnh bình quân nămThu nhập từ bão lãnh (4.22) Chỉ tiêu này phản ánh tỷ lệ phần trăm chi phí mà ngân hàng thu được trên tổng số dư bảo lãnh. Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ số phí bảo lãnh thu được càng lớn. Tuy nhiên để đánh giá hiệu quả của hoạt động này cần xem xét trong mối quan hệ với chất lượng bảo lãnh, đảm bảo bảo lãnh được thanh toán đúng thời hạn và trả đủ chi phí như cam kết.
(9) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Thu nhập khác (4.23)
Tổng tài sản bình quân năm
Thu nhập khác bao gồm những khoản thu ngoài lãi. Tỷ lệ này được so sánh trong mối tương quan với tỷ lệ thu nhập từ lói/Tổng tài sản bình qn trong năm để xác định khả năng sinh lời của tài sản là đến từ hoạt động truyền thống hay khai thác các hoạt động dịch vụ khác.
(10) Chỉ tiêu
Chỉ tiêu = Tổng tài sản bình qn trong nămChi phí khác (4.24) Chi phí khác là các khoản chi phí ngồi lãi, bao gồm chi phí hoạt động của ngân hàng. Chỉ tiêu này phản ánh để đầu tư một đồng tài sản thì ngân hàng phải trả bao nhiêu đồng chi phí. Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ ngân hàng phải bỏ ra nhiều chi phí để quản lý tài sản của mình (chi phí quản lý chung, chi phí nhân viên, chi
phí hoạt động khác...). Hai ngân hàng có tài sản bình qn bằng nhau, ngân hàng nào chi phí càng thấp thì hiệu qura quản lý chi phí càng tốt. Tuy nhiên chúng ta không đánh giá chỉ tiêu này một cách độc lập, mà phải đánh giá trong mối quan hệ với chỉ tiêu tổng thu/ tổng tài sản bình quân năm.
- Một số chỉ tiêu phân tích, Eximbank Vinh mới chỉ dừng lại ở việc tính tốn những con số mà chưa tìm hiểu bản chất hay những nguyên nhân tạo ra con số đó, Ví dụ, khi tính ROA, ROE, Eximbank Vinh chỉ sử dụng phương pháp so sánh để xem xét chỉ tiêu tỷ suất sinh lời, dẫn đến không thấy được mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và ruiro của ngân hàng. Do đó, để đánh giá chính xác hiệu quả kinh doanh ngân hàng đồng thời thiết lập kế hoạch lợi nhuận trong tương lai, các nhà phân tích cần đi sâu xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phán ảnh khả năng sinh lời theo phương pháp Dupont. Phân tích các tỷ lệ tài chính theo mơ hình Dupont là cơng cụ hữu ích nhất và hiệu quả nhất để hiểu rõ bản chất của các chỉ số tài chính cũng như mối liên hệ giữa chúng và sự ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụ thể là:
* Phân tích ROE theo mơ hình Dupont
Theo cơng thức đã trình bày ở chương 1, ROE chịu ảnh hưởng của 5 nhân tố, các nhân tố có mối quan hệ tích số với chỉ tiêu ROE nên bằng phương pháp thay thế liên hồn, nhà phân tích có thể xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, từ đó cho phép nhà quản trị tìm ra các điểm mạnh, điểm yếu của ngân hàng để có chiến lược kinh doanh thích hợp.
Từ những số liệu ta tính tốn hệ số ROE theo bảng 4.3
Bảng 4.3: Bảng tính ROE theo mơ hình Dupont
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
1 Tổng tài sản có bình qn (triệu đơng) 1,014,731 1,550,974 2 Tổng tài sản có sinh lời bình qn (triệu đồng) 974,843 1,457,915 3 Vốn chủ sở hữu bình quân (triệu đồng) 106,995 179,383 4 Tổng thu nhập (triệu đồng) 86,897 147,533 5 Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) 18,874 30,244 6 Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) 25,546 39,627
7 LNST/LNTT (1) 0.739 0.763 8 LNTT/Tổng thu nhập (2) 0.294 0.269