Mục tiêu lợi nhuận luôn là mục tiêu hướng đến cuối cùng của bất kỳ doanh nghiệp nào. NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ và hiệu qủa kinh doanh cũng được đo lường thơng qua lợi nhuận mà ngân hàng đó kiếm được. Phân tích tình hình thu nhập chi phí có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Thơng qua đó, NHTM đánh giá được hoạt động kinh doanh nào mang lại lợi nhuận nhiều nhất, hoạt động nào chưa hiệu qủa, đồng thời kiểm sốt chặt chẽ chi phí trong kỳ.
Phân tích quy mơ, chi phí, khả năng sinh lời ciủa NHTM bao gồm các nội dung sau:
- Phân tích quy mơ, tăng trưởng thu nhập, chi phí trong kỳ; tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng, dịch vụ, kinh doanh ngoại hối trong tổng lợi nhuận; tỷ trọng chi phí hoạt động trong tổng lợi nhuận.
- Phân tích lãi suất huy động bình qn, lãi suất cho vay bình quân. Lãi suất huy động
bình quân =
Chi trả lãi huy động trong kỳ
(2.2) Huy động vốn bình quân trong kỳ
Lãi suất cho vay
bình quân =
Thu lãi cho vay trong kỳ
(2.3) Dư nợ bình quân trong kỳ
Chênh lệch dương giữa lãi suất cho vay bình quân trừ (-) lãi suất huy động bình quân thể hiện hiệu qủa sinh lời của một đồng vốn huy động được khi đem cho vay.
- Một số chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lời của NHTM: + Khả năng sinh lời của tài sản: ROA
ROA = Lợi nhuận sau thuế (2.4)
ROA cho biết với một đồng tài sản có thì NHTM kiếm được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu qủa sử dụng tài sản tốt, đó là nhân tố góp phần nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn.
Vận dụng mơ hình tài chính Dupont để phân tích ROA như sau:
Tỷ lệ: LNST/ LNTT: Thể hiện hiệu qủa quản trị chi phí thuế Tỷ lệ LNTT/ Tổng DT: Thể hiện hiệu qủa quản trị chi phí Tỷ lệ tổng DT/ Tổng TSCBQ: Thể hiện hiệu qủa quản trị tài sản + Sức sinh lời vốn chủ sở hữu: ROE
ROE = Lợi nhuận sau thuế (2.5)
Vốn chủ sở hữu bình quân
ROE cho biết trong kỳ phân tích NHTM đầu tư 1 đồng vốn chủ sở hữu thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu của NHTM là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của NHTM.
Thơng qua mơ hình Dupont, có thể phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE như sau: = Hiệu quả quản trị chi phí thuế x Hiệu quả quản trị chi phí x Hiệu quả quản trị tài sản
x Hiệu suất sửdụng tài sản x Hệ số địnbẩy
Nhìn vào quan hệ này ta thấy muốn cải thiện khả năng sinh lời của VCSH có thể tác động vào 5 nhân tố: hiệu qủa quản trị chi phí thuế, hiệu qủa quản trị chi phí, hiệu quả quản trị tài sản, hiệu suất sử dụng tài sản và hệ số địn bẩy. Từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu qủa của từng nhân tố góp phần tăng sức sinh lời của VCSH.
(1) Lãi cơ bản trên cổ phiếu Lãi cơ bản trên
cổ phiếu =
Cổ tức chia cho cổ đông
(2.6) Vốn điều lệ bình qn
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, khi cổ đông đầu tư một đồng cổ phiếu phổ thơng theo mệnh giá thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao thì càng hấp dẫn các nhà đầu tư.
(2) Tỷ lệ cổ tức trên LSST Tỷ lệ cổ tức
trên LSST =
Cổ tức chia cho cổ đông (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(2.7) Lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu này cho biết NHTM chia cổ tức cho cổ đông từ lợi nhuận sau thuế là bao nhiêu phần trăm. Phần trăm còn lại được giữ lại tại NHTM nhằm mục đích tăng các qũy của ngân hàng. Tỷ lệ này càng thấp, tỷ lệ (%) chia cho cổ đông càng thấp, tức là số tiền giữ lại để tăng vốn chủ sở hữa của ngân hàng càng cao.