2.2.6.1 Biện pháp cụ thể[16]
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản có
Để có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản, ngân hàng có thể chuyển hóa một bộ phận tài sản Có thành tiền mặt, do đó biện pháp quản trị tài sản có chú trọng vào việc nắm giữ một lượng hợp lý các tài sản Có có tính thanh khoản cao để có thể thực hiện chuyển hóa ngay khi cần thiết với tổn thất tối thiểu về giá tài sản.
Các tài sản có tính thanh khoản cao phải đáp ứng được các tính chất như : (1)Có thể nhanh chóng chuyển hóa thành tiền mặt ; (2) Phí chuyển nhượng thấp ; (3) Giá cả thị trường hợp lý và (4) Được giao dịch trên thị trường hoàn hảo. Dựa vào các tính chất trên, các tài sản thanh khoản thường được ngân hàng nắm giữ bao gồm tiền mặt và các chứng khoán dễ bán như trái phiếu kho bạc.
Với phương pháp quản lý này, ngân hàng nhận được một số lợi thế như:
Vì các tài sản thanh khoản luôn ở trạng thái sẵn sàng do đó ngân hàng có thể chủ động trong việc đối phó với vấn đề thanh khoản.
Thanh khoản được đảm bảo dưới dạng tài sản lỏng nên RRTK là tương đối thấp.
Tuy vậy, phương pháp này cũng ẩn chứa một số hạn chế nhất định:
Phương pháp này đánh đổi khả năng sinh lời của tài sản để đạt được an toàn về thanh khoản, do đó gây sức ép lên các quyết định đầu tư vào tài sản sinh lời
Khi cần bán gấp tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, ngân hàng chắc chắn sẽ chịu tổn thất, nhiều hay ít tùy thuộc vào các yếu tố thị trường, mức độ rủi ro và trình độ quản lý của ngân hàng.
Chiến lược quản trị tài sản dựa vào các khoản mục nợ
Ngoài việc dự trữ các tài sản thanh khoản để có thể chuyển đổi khi cần thiết thì các ngân hàng có thể sử dụng phương pháp quản trị tài sản nợ nói cách khác là đi vay trên thị trường tiền tệ để đáp ứng các yêu cầu thanh khoản phát sinh.
Với phương pháp quản trị tài sản nợ, các ngân hàng có được một số thuận lợi sau:
Việc giải quyết các vấn đề thanh khoản trở nên linh hoạt hơn vì thị trường tiền tệ khá dồi dào và thời gian thực hiện cũng tương đối nhanh chóng.
Các quyết định đầu tư tài sản trở nên linh hoạt hơn, các tài sản thanh khoản có thể được sử dụng để kinh doanh sinh lời, không còn phải nằm bất động ở quỹ.
Tuy vây, phương pháp này vẫn tồn tại một số hạn chế lớn như:
Do không có sẵn tài sản có tính lỏng cao nên khả năng ngân hàng gặp phải rủi ro thanh khoản là cao hơn.
Chi phí của việc vay vốn trên thị trường tiền tệ thường phụ thuộc vào lãi suất do các ngân hàng cho vay đề ra và tình hình thị trường do đó ngân hàng gặp khó khăn trong việc xác định trước một cách chính xác các chi phí cần bỏ ra.
Bên cạnh đó, việc vay vốn và phát hành chứng khoán của ngân hàng phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường tiền tệ, khối lượng vốn và thời gian để có được khoản vốn này là hoàn toàn ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng.
Chiến lược quản trị hỗn hợp
Lựa chọn thứ ba cho ngân hàng là sử dụng hỗn hợp hai biện pháp quản lý rủi ro thanh khoản bằng quản lý tài sản có và quản lý tài sản nợ một cách linh hoạt. Bằng cách kết hợp hai phương pháp trên làm giảm bớt các hạn chế vốn có của mỗi phương pháp, đem đến các lợi ích sau:
Tăng thu nhập do ngân hàng có thể giảm thấp lượng dữ trữ thanh khoản vốn không sinh lời để chuyển hướng đầu tư tăng các tài sản sinh lời
Chi phí thanh khoản được giảm xuống mức hợp lý do có nhiều lựa chọn hơn và phần nào giúp ngân hàng có thể ước lượng tương đối về chi phí phải bỏ ra.
Ngân hàng có thể chủ động hơn trong việc tìm kiếm, lựa chọn và sử dụng các nguồn cung thanh khoản phù hợp.
2.2.6.2 Biện pháp chung đối với NHTM Việt Nam[21]
Biện pháp này là những quy tắc của Tổng giám đốc Công ty BIS nhằm xây dựng một chương trình quản lý rủi ro thanh khoản, đo lường và giám sát trạng thái thanh khoản, quản trị khả năng tiếp cận các nguồn vốn, lập kế hoạch dự phòng, quản trị thanh khoản đối với ngoại tệ, kiểm soát nội bộ trong quản trị RRTK, công bố thông tin ra ngoài, và các nguyên tắc quy định vai trò của Ban kiểm soát.
(Các quy tắc xin xem ở phụ lục 3)
2.3 Một số bài học kinh nghiệm từ các nƣớc lớn trên thế giới[8]
2.3.1 Ngân hàng Deustche Bank – Đức[8]
2.3.1.1 Cơ cấu và quyền hạn quản trị rủi ro thanh khoản[8]
Hội đồng quản trị có trách nhiệm: (1) định hướng chiến lược thanh khoản, vạch rõ khẩu vị RRTK dưới sự đề xuất và hỗ trợ của Ủy ban Nguồn vốn và Rủi ro; (2) xem xét, sửa đổi và phê chuẩn hàng năm các giới hạn được áp dụng vào công tác đo lường và kiểm soát RRTK, nguồn vốn dài hạn và kế hoạch phát hành của NH.
Phòng nguồn vốn có vai trò (1) QTRRTK theo chiến lượng đã được đề ra với khung hoạt động được thiết kế để nhận biết, đo lường và đối phó với RRTK của cả tập đoàn; (2) báo cáo trạng thái thanh khoản chung lên Ban điều hành hàng tuần theo một bảng chấm điểm thanh khoản. Các bước thực hiện bao gồm:
Hàng ngày: thực hiện quản trị nội nhật các khoản nợ và tiền gửi đến hạn, dự báo các dòng tiền và tính đến khả năng tiếp cận nguồn vốn từ NHNN.
Quản lý trong trung và dài hạn: liên quan đến khả năng huy động và cơ cấu vốn.
2.3.1.2 Một số chiến lƣợc, biện pháp và công cụ cụ thể[8]
Sử dụng thang đáo hạn: Deutsche Bank đối ứng tài sản và nợ theo thời
gian đáo hạn, có sự điều chỉnh theo đặc điểm thanh khoản thực tế của tài sản kinh doanh và các dấu hiệu được kéo dài hoặc gia hạn của tài sản và vốn. Thang đáo hạn này cho biết sự thặng dư hay thâm hụt tài sản so với nợ tại mỗi nhóm thời gian, hỗ trợ việc quản trị các rủi ro về thanh khoản.
Định giá chuyển nội bộ: Cơ chế FTP của NH đảm bảo giá trị của tài sản phù hợp với RRTK tương ứng, giá trị nợ phù hợp với thời gian đáo hạn và rủi ro dự phòng phù hợp với chi phí duy trì lượng thanh khoản tương xứng để tài trợ các yêu cầu bất thường về tiền mặt. Nhờ khung định giá này, NH phân bổ vốn, chi phí RRTK và lợi nhuận tới các chi nhánh, tạo động lực tài chính phù hợp với các hướng dẫn QTRRTK.
Thử nghiệm khả năng chi trả và phân tích kịch bản: đóng vai trò quan trọng trong khung QTRRTK, được sử dụng nhằm đánh giá tầm ảnh hưởng của các căng thẳng thanh khoản bất ngờ, từ đó xây dựng các bước cần thiết để có thể bù đắp nguồn cung thanh khoản thiếu hụt trong từng kịch bản, là cơ sở để NH lập kế hoạch tài trợ dự phòng. Các kịch bản của Deustche Bank dựa trên các sự kiện lịch sử như sự sụp đổ thị trường chứng khoán 1987, căng thẳng thanh khoản Mỹ 1990, tấn công khủng bố 2001, khủng hoảng tài chính 2008, các case-study và các sự kiện giả định khác. Các kịch bản cũng gồm các sự kiện liên quan đến NH (bị sụt hạng), đến thị trường (rủi ro mang tính hệ thống) cũng như việc kết hợp cả hai sự kiện này. Thử
nghiệm được thực hiện hàng tháng trên các danh mục tiềm ẩn rủi ro trong và ngoài bảng cân đối. Ngoài ra, hàng quý, NH còn nghiên cứu tầm ảnh hưởng của cuộc căng thẳng thanh khoản giả định kéo dài đến 1 năm, cùng với các biện pháp giảm nhẹ tổn thất cần thiết.
Chiến lược duy trì tài sản thanh khoản: Biện pháp đối phó trong trường
hợp xấu là nắm giữ một lượng dự trữ bao gồm các tài sản trữ kho, tiền mặt tồn quỹ và dự trữ thanh khoản chiến lược. Khối lượng và tỉ lệ từng loại được xác định dựa vào kết quả của cuộc thử nghiệm khả năng chi trả. NH lọc ra các tài sản thanh khoản nhất trong ba nhóm trên để thành lập Quỹ dự trữ thanh khoản, đến 2010, quỹ này đạt 145 tỉ euro.
Chiến lược đa dạng hóa nguồn vốn: Đa dạng hóa nguồn vốn về dạng nhà
đầu tư, địa phương, sản phẩm và công cụ đầu tư là một yếu tố quan trọng. Nguồn vốn cơ bản của NH đến từ thị trường bán lẻ và các khách hàng của ngân hàng thanh toán. Một nguồn tài trợ khác là các khoản tiền gửi và vay nợ từ thị trường bán buôn.
Hệ thống thông tin, báo cáo nội bộ : Hệ thống báo cáo theo dõi các dòng
tiền trong vòng 18 tháng tiếp theo và được xây dựng logic tạo điều kiện cho các nhà quản lý nhanh chóng và dễ dàng tiếp cận các thông số và trạng thái thanh khoản ngắn hạn của ngân hàng tại từng địa phương, vùng lãnh thổ và tổng hợp toàn cầu được phân chia theo loại tiền, loại sản phẩm dịch vụ và theo các ban chức năng.
2.3.2 Tập đoàn tài chính Lloyds Banking Group – Anh[8]
2.3.2.1 Cơ cấu và quyền hạn[8]
Hội đồng quản trị xem xét và phê duyệt khẩu vị rủi ro đối với từng loại rủi ro, bao gồm cả rủi ro thanh khoản theo năm. Hội đồng quản lý rủi ro tập đoàn thuộc sự quản lý của Hội đồng quản trị, có trách nhiệm giám sát việc triển khai, phát triển của khung quản trị rủi ro, khẩu vị rủi ro và các chính sách tổng thể.
Hội đồng ALCO của tập đoàn nằm dưới sự điều hành của Hội đồng quản trị của tập đoàn, có trách nhiệm quản lý xây dựng chính sách chiến lược và khung QTRRTK.
Khối nguồn vốn trực thuộc giám đốc tài chính có trách nhiệm trực tiếp kinh doanh và quản lý nguồn vốn trên cơ sở thực hiện các chính sách đã được ALCO đề ra
2.3.2.2 Các chiến lƣợc, biện pháp và công cụ cụ thể[8]
Các chính sách thanh khoản: Các chính sách được thiết kế để nhận dạng
các mối lo ngại về thanh khoản ngay từ giai đoạn đầu, từ đó có thể kịp thời có các hành động xoa dịu tránh diễn biến thành khủng hoảng trầm trọng hơn. Kế hoạch tài trợ dự phòng của tập đoàn cũng có mặt trong chính sách này.
Đo lường RRTK: Một loạt các công cụ đo lường được sử dụng để theo
dõi thanh khoản trong ngắn hạn cũng như dài hạn, bao gồm các tỉ số thanh khoản, khe hở thanh khoản, các chỉ báo sớm, nghiên cứu các nguy cơ từ dòng tiền ra…
Thang đáo hạn của tài sản và nợ: là nguồn thông tin quan trọng trong
QTRRTK. Dựa vào thời gian đáo hạn, các tài sản và nợ được phân tích thành 5 nhóm: dưới 1 tháng, từ 1 đến 3 tháng, từ 3 đến 12 tháng, từ 1 năm đến 5 năm và trên 5 năm. Ngoài ra, ngân hàng còn xây dựng phương pháp đo lường và mô hình hóa hành vi của tài sản và nợ để có cái nhìn chuẩn xác hơn về các biến động dự tính của nợ và tài sản .
Thử nghiệm khả năng chi trả: Các cuộc thử nghiệm trong nhiều kịch bản
khác nhau được thực hiện thường xuyên. Các điều chỉnh về hành vi được thiết lập để ước lượng các biến đổi của trạng thái dòng tiền trong các kịch bản xấu có thể dẫn đến căng thẳng thanh khoản. Các kịch bản này bao gồm các khó khăn cụ thể có thể xảy ra cho tập đoàn hay khó khăn cho cả hệ thống NH. Các kịch bản và giả thiết được xem xét lại với tần suất tối thiểu là mỗi năm 1 lần để đảm bảo tính thực tế và thích hợp.
Các biện pháp giảm nhẹ tổn thất : NH phát huy khả năng huy động vốn
tốt từ thị trường. Khối tiền gửi của khách hàng có một phần lớn là tài khoản tiết kiệm và tài khoản có kì hạn, nhìn chung là một nguồn ổn định. Tập đoàn còn tiếp cận thị trường bán buôn ngắn hạn để thu hút các khoản tiền gửi liên ngân hàng và phát hành các chứng chỉ tiền gửi và thương phiếu nhằm đáp ứng các yêu cầu rút tiền
và giải ngân trong ngắn hạn. Lượng vốn huy động từ thị trường này được ngân hàng tính toán cẩn trọng trên cơ sở phân tích khả năng cho vay của thị trường.
Khả năng bán tài sản nhanh chóng trên thị trường bán lại hoặc qua mua bán trực tiếp là một nguồn cung thanh khoản quan trọng khác. Tập đoàn nắm giữ một lượng cụ thể các chứng khoán nợ sẵn sàng để bán có chất lượng cao.
Công tác báo cáo nội bộ : Việc báo cáo lên các cấp quản lý cao thông qua
ủy ban quản lý tài sản – nợ được thực hiện hàng tháng trong điều kiện bình thường và tần suất báo cáo sẽ được tăng lên trong điều kiện căng thẳng thanh khoản với cường độ phụ thuộc vào mức độ và đặc điểm của tình hình.
Thực hiện các thông lệ bảo đảm an toàn trong nước và quốc tế: Tập đoàn
đã đầu tư nguồn lực vào việc đảm bảo thỏa mãn các yêu cầu quản lý, báo cáo và thử nghiệm khả năng chi trả của FSA cũng như BCBS. Thay đổi trong thông lệ được hai tổ chức này đưa ra gần đây đã và đang được tập đoàn tích cực hướng tới triển khai.
Các bài học kinh nghiệm của các NHTM
Qua việc nghiên cứu cách thức các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn trên thế giới thực hiện QTRRTK, chúng ta có thể rút ra một số bài học hữu ích cho các NHTM ở Việt Nam nói chung và NHNo & PTNT chi nhánh Biên Hòa nói riêng.
Thứ nhất, vai trò của một bộ máy quản QTRRTK hợp lý và hiệu quả là vô cùng quan trọng. Trách nhiệm QTRRTK phải được san sẻ từ Hội đồng quản trị đến toàn nhân viên trong hệ thống thông qua một loạt các ủy ban, bộ phận chuyên biệt và có quan hệ mật thiết với nhau. Sự hình thành và phát triển của Hội đồng quản lý rủi ro, Hội đồng quản lý tài sản – nợ và Hội đồng kiểm soát là điều kiện tiên quyết cho một cấu trúc quản lý hợp chuẩn. Trong QTRRTK, các cơ quan trên, cùng với khối Nguồn vốn phải thực hiện đúng và đầy đủ vai trò đã được đề ra.
Thứ hai là sự cần thiết của một khung QTRRTK toàn diện với hệ thống chính sách đồng bộ và phát triển. Khung QTRRTK và hệ thống chính sách là xương sống trong hoạt động QTRRTK, do đó, khung chính sách cần được soạn thảo, xem xét và phê chuẩn trên cơ sở đảm bảo các yếu tố nhận biết rủi ro, đo lường, giám sát và đối
phó với rủi ro, đặc biệt là sự cần thiết của kế hoạch tài trợ dự phòng để đảm bảo nguồn vốn trong điều kiện căng thẳng thanh khoản. Việc xem xét và sửa đổi định kì các chính sách và quy trình theo yêu cầu của thị trường cũng như của bản thân NH là rất cần thiết.
Thứ ba, công tác báo cáo, kiểm tra giám sát thường xuyên, định kì là không thể thiếu. Việc kiểm tra giám sát định kì không chỉ nhanh chóng cho biết tình hình thanh khoản của ngân hàng để đưa ra các biện pháp đối phó nếu cần mà còn đảm bảo tính hiệu quả của các chính sách, khung quản lý, việc tuân thủ các hạn mức, khẩu vị rủi ro từ đó có các biện pháp sửa đổi cần thiết.
Thứ tƣ, việc tuân thủ các thông lệ quốc tế và trong nước là điều tối quan trọng, cần tích cực và năng động trong việc áp dụng các thông lệ mới và cần thiết.
Thứ năm, sử dụng các công cụ đo lường và theo dõi RRTK, đặc biệt là thang đáo hạn, và các thử nghiệm kiểm tra khả năng chi trả một cách linh hoạt và sát thực tế. Đo lường RRTK tốt tạo điều kiện cho ngân hàng kịp thời có các biện pháp chống đỡ. Các thử nghiệm khả năng chi trả tạo điều kiện cho ngân hàng đánh giá khả năng