Công việc lượng hóa RRTK một cách chính xác là một thử thách lớn với các nhà quản trị. Tuy vậy, dựa vào một số các giả thuyết, các nhà quản trị có thể ước lượng gần đúng mức độ rủi ro tại thời điểm nhất định bằng nhiều công cụ khác
nhau. Trong số đó ngân hàng có thể lựa chọn một hoặc một nhóm các phương pháp sau:
Sơ đồ 2.3:Phương pháp đo lường quản trị rủi ro thanh khoản
(Nguồn: Nghiên cứu từ tác giả)
a. Phƣơng pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn[21]
Phương pháp này hướng tới xác định NLP bằng các đo lường chênh lệch giữa nguồn cung thanh khoản (chủ yếu là tiền gửi) và sử dụng thanh khoản (phần lớn để giải ngân cho các khoản tín dụng), trong đó có tính đến các yếu tố thay đổi dự tính. Có một thực tế là: khi tiền gửi tăng, cho vay giảm thì khả năng thanh khoản tăng và ngược lại. Phương pháp này gồm các bước chính sau:
Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ khách hàng trong kì kế hoạch thông qua phương pháp xây dựng các mô hình dự báo hoặc xây dựng đường xu hướng.
Xây dựng mô hình dự báo : Được thực hiện qua việc áp dụng mô hình kinh tế lượng. Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn và tiền gửi của khách hàng được xác định, từ đó lập ra hàm tổng cho vay và hàm tổng tiền gửi.
Xây dựng đường xu hướng thực hiện qua việc đánh giá sự tăng trưởng của tiền gửi và cho vay thành ba bộ phận chính là:
Phần xu hướng: mức tăng theo tốc độ tăng trưởng trong dài hạn, được tính bằng việc thu thập số liệu thực tế trong nhiều năm, và chạy mô hình kinh tế lượng để có được hàm tăng trưởng bình quân hằng năm.
Phần mùa vụ: Mức tăng trưởng khác so với xu hướng do tác động của các yếu tố mùa vụ tại những thời điểm nhất định, được tính bằng thu thập số liệu trong quá khứ và giả định tốc độ tăng kỳ kế hoạch bằng tốc độ tăng kỳ trước đó.
Phần chu kỳ: Mức chênh lệch giữa thực tế và dự báo, được tính bằng chênh lệch giữa dự tính bằng xu hướng và mùa vụ của kỳ trước với thực tế tiền gửi, cho vay của kỳ đó.
Sơ đồ 2.4:Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ khách hàng
( Nguồn: Nghiên cứu từ tác giả)
Tổng tiền gửi, cho vay dự tính trong tháng ( hoặc kỳ kế hoạch)= tiền gửi, cho vay thực tế tháng trước(kỳ trước) + phần xu hướng + phần mùa vụ + phần chu kỳ.
Tính sự thay đổi dự tính về cho vay, tiền gửi kỳ khách hàng Theo phương pháp sử dụng mô hình dự báo:
(cho vay) = f (%GDP, thu nhập DN, MS,i,…)
(tiền gửi) =f (% GDP per capital, mức bán lẻ, MS,i,..) Theo phương pháp đường xu hướng
(TG,CV) = Tổng TG,CV dự tính trong tháng (hoặc kỳ kế hoạch) – Tổng TG, CV trong tháng trước(hoặc kỳ trước)
Xác định khe hở thanh khoản:
Khe hở thanh khoản = Tổng cung thanh khoản (tăng TG, giảm CV) - Tổng cầu thanh khoản (tăng CV, giảm TG)
Khe hở thanh khoản > 0: Thặng dư thanh khoản => NH sẽ đầu tư vào các tài sản sinh lời
Khe hở thanh khoản <0: Thâm hụt thanh khoản => NH sẽ phải bổ sung thiếu hụt thanh khoản
Dự Báo Nhu Cầu Vay Vốn Và Tiền Gửi Kỳ Khách
Hàng
Xây dựng mô hình dự báo : + F(loan) = f(growth,coporate earing,
money supply, spread,inflation…) + F(deposits)=f(personal income,retail
sales,moneysupply,yield,inflation…)
Xây dựng đường xu hướng : + Phần xu hướng. + Phần mùa vụ. + Phần chu kỳ
b. Phƣơng pháp tiếp cận cấu trúc quỹ[21]
Nếu như phương pháp nguồn vốn và sử dụng vốn giúp ngân hàng đo lường cả nguồn cung thanh khoản và cầu thanh khoản thì phương pháp tiếp cận cấu trúc chỉ quan tâm đến Cầu thanh khoản. Phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản dựa vào việc phân chia cơ cấu nguồn vốn huy động theo khả năng nguồn vốn này bị rút ra khỏi ngân hàng để xác định yêu cầu thanh khoản của ngân hàng.
Đối với phương pháp này, các nhà quản lý không quan tâm đến các nguồn cung thanh khoản mà chỉ quan tâm đến nhu cầu thanh khoản, tức là thực hiện ước lượng dự trữ thanh khoản kỳ kế hoạch cho hai nhu cầu chính là hoàn trả các khoản tiền gửi, tiền vay và giải ngân cho các khoản tín dụng. Trong đó, nguồn vốn được chia thành các nhóm dựa trên khả năng bị rút ra khỏi ngân hàng với mức dự trữ thanh khoản được tính cho từng nhóm theo tỷ lệ dự trữ khác nhau. Các bước cụ thể bao gồm:
Bước 1: Nguồn vốn được phân chia thành các nhóm
Theo xác suất bị rút vốn:
- Nguồn vốn nóng: là vốn vay và tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hoặc được dự tính sẽ bị rút khỏi ngân hàng trong kỳ kế hoạch.
- Nguồn vốn kém ổn định: các khoản tiền gửi của khách hàng trong đó một phần đáng kể (25% – 30%) sẽ có thể bị rút khỏi ngân hàng tại một thời điểm nào đó trong kỳ kế hoạch.
- Nguồn vốn ổn định: là khoản mục vốn mà nhà quản trị ngân hàng tin tưởng chắc chắn rằng ít có khả năng bi rút khỏi ngân hàng.
Bước 2: Xác định yêu cầu dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn trên
Thông thường tỷ lệ dự trữ thanh khoản được lựa chọn như sau:
- Tỷ lệ dự trữ thanh khoản lớn nhất cho nguồn vốn nóng, thường là 95% - Tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn kém ổn định, thường là 30% - Tỷ lệ dự trữ thanh khoản thấp nhất cho nguồn vốn ổn định, thường là <=15%
Bước 3: Cầu thanh khoản cho tiền gửi của khách hàng và tiền vay của ngân hàng được tính bằng tổng yêu cầu thanh khoản của các nhóm nguồn vốn trên.
Dự trữ thanh khoản cho tiền gửi, tiền vay = 95% (vốn nóng - DTBB) + 30% (vốn kém ổn định - DTBB) + 15% (vốn ổn định - TDBB)
Bước 4: Ngân hàng, ngoài đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và thanh toán tiền
vay, còn phải đảm bảo luôn có đủ thanh khoản để có thể mở rộng hoạt động tín dụng một cách tối đa đối với các khoản vay có đủ chất lượng.
Dự trữ thanh khoản cho các khoản tín dụng chất lượng = 100% (quy mô cho vay tối đa – tổng dư nợ hiện tại)
Bước 5: Tổng dự trữ thanh khoản của ngân hàng là tổng của dự trữ thanh khoản cần cho tiền gửi, tiền vay và dự trữ thanh khoản cho các khoản tín dụng chất lượng cao.
Tổng dữ trữ thanh khoản = Dự trữ thanh khoản cho tiền gửi, tiền vay
+ Dự trữ thanh khoản cho các khoản tín dụng chất lượng Từ đó, ngân hàng lập kế hoạch tìm kiếm và phân bổ hợp lý các nguồn cung thanh khoản để đáp ứng nhu cầu dự trữ thanh khoản được dự tính trong kì kế hoạch.
c. Phƣơng pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản[21]
Các chỉ tiêu quản trị thanh khoản
Ngân hàng có thể đánh giá trạng thái thanh khoản của mình thông qua việc tính toán các tỉ số thanh khoản và so sánh với các tỉ số bình quân của ngành hoặc với các tỉ số thanh khoản an toàn được quy định. Moody‟s Analytics khuyên các ngân hàng nên kết hợp so sánh các tỉ số này với các tỉ số chuẩn, với các tỉ số của ngành và với các tỉ số của các ngân hàng khác cùng quy mô để có được kết quả tốt nhất.
Các chỉ số thanh khoản có thể được sử dụng bao gồm:
Tỷ lệ vốn tự có trên nguồn vốn huy động H1 = Vốn tự có
Nguồn vốn huy động Tỷ lệ này càng lớn thì ngân hàng càng thanh khoản, nguồn vốn tự có đảm bảo cho việc chi trả nguồn vốn huy động được. Khi rủi ro xảy ra ngân hàng sử dụng hết
hạn mức vay hay không được cho vay thì vốn tự có là tấm đệm để ngân hàng bù đắp những thiệt hại phát sinh tránh nguy cơ phá sản.
Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản có H2 = Vốn tự có Tổng tài sản
Tỷ lệ này càng lớn thì ngân hàng càng kém thanh khoản vì ngân hàng đã sử dụng một tỷ lệ nợ phải trả lớn hơn vốn tự có.
Tỉ số về trạng thái tiền mặt H3 = Tiền mặt+ Tiền gửi tại các TCTD khác
Tổng tài sản
Tỷ lệ ngân quỹ trong TTS phản ánh mức độ sẵn sàng chi trả, tỉ số này càng cao, NH càng ít có nguy cơ gặp RRTK.
Tỉ số năng lực cho vay H4 = Tổng dư nợ cho vay và cho thuê tài chính
Tổng tài sản
Các khoản cho vay và cho thuê khách hàng là phần tài sản kém tính thanh khoản nhất. Tỉ lệ phần tài sản này trong TTS càng lớn thì có nghĩa là NH nắm giữ càng nhiều tài sản kém thanh khoản do đo tính thanh khoản của NH cũng giảm tương ứng.
Tỉ số về chứng khoán thanh khoản H5 = Chứng khoán chính phủ Tổng tài sản
Chứng khoản chính phủ có tính thanh khoản cao, đặc biệt là các trái phiếu chính phủ được coi là không nhạy cảm với lãi suất thị trường, dễ dàng bán hoặc đem đi chiết khấu để thu tiền về đảm bảo nhu cầu chi trả, giải ngân trong tình huống xấu. Do đó, tỉ lệ tài sản này trên TTS càng cao càng có lợi cho thanh khoản của ngân hàng.
Tỷ số thành phần tiền biến động H6 = Tiền gửi thanh toán Tổng tiền gửi
Nếu tỷ số này giảm thể hiện yêu cầu thanh khoản giảm vì tính ổn định của tiền gửi tăng
Tỷ lệ tài sản có sinh lời H7 = Tài sản có sinh lời Tổng tài sản
Tài sản có sinh lời là những tài sản có đem lại lợi nhuận trong hoạt động của ngân hàng gồm dư nợ cho vay có khả năng thu được lãi, tiền gửi tại các TCTD
khác, các khoản hùn vốn liên doanh mua cổ phần và các khoản đầu tư. Tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng càng thanh khoản.
Ngoài những tỷ số trên còn có các tỷ số khác dùng để đánh giá trạng thái thanh khoản như: Tỷ số cam kết tín dụng trên tổng tài sản, Tỷ số tín dụng trên tổng tiền gửi, Tỷ số tiền nóng, Tỷ số đầu tư ngắn hạn trên vốn nhạy cảm, Tỷ số tiền gửi cơ sở.( Chi tiết về các chỉ số và ý nghĩa xin xem phụ lục 2).
Chỉ số thanh khoản (Liquidity index)
Chỉ số thanh khoản được nghiên cứu bởi Jim Pierce, chỉ số này đo lường khoản thất thoát tiềm tàng khi ngân hàng phải bán ngay các tài sản của mình, để đáp ứng nhu cầu thanh khoản với giá trị thị trường hợp lý của tài sản, ngân hàng có thể bán trong điều kiện bình thường – có thể sẽ lâu hơn do ngân hàng phải đưa qua đấu giá và thực hiện một số khảo sát, nghiên cứu. Nếu giá bán ngay càng khác biệt so với giá thị trường hợp lý của tài sản thì danh mục tài sản đó của ngân hàng càng kém thanh khoản.
I=∑ Wi* Pi
Pi* Với:
I: Chỉ số thanh khoản dao động từ 0 – 1 Wi: Tỷ trọng tài sản loại i
Pi: là giá bán ngay
Pi*: là giá thị trường hợp lý của tài sản
Chỉ số thanh khoản giao động trong khoảng từ 0 đến 1.Tại I = 1, giá bán ngay bằng giá thị trường hợp lý của tài sản, đồng nghĩa với khả năng thanh khoản hoàn hảo của ngân hàng. Như vậy, chỉ số thanh khoản càng gần 1 thì tổn thất từ việc giảm giá tài sản để có thể bán ngay lập tức càng ít, rủi ro thanh khoản do đó cũng càng thấp.
d. Phƣơng pháp thang đáo hạn[21]
Phương pháp này xây dựng thang đáo hạn để so sánh các dòng tiền ra và dòng tiền vào trong mỗi ngày hoặc trong một thời kỳ nhât định, qua đó để xác định được các trạng thái thanh khoản ròng và trạng thái thanh khoản tích lũy.
-Các dòng tiền ra có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Nợ đáo hạn, ngày sớm nhất mà người gửi tiền tiết kiệm thực hiện quyền được rút tiền gửi trước hạn, hoặc ngày sớm nhất mà các nhu cầu về vốn phát sinh một cách đột xuất.
-Các dòng tiền vào có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Có đáo hạn hoặc căn cứ vào ước tính của ngân hàng về dòng tiền.
BIS cũng đề xuất bước tiếp theo nên dự báo các dòng tiền trong các kịch bản khác nhau thông qua việc xem xét trong các điều kiện bình thường, điều kiện ngân hàng gặp khó khăn và điều kiện của thị trường gặp khó khăn.
Phương pháp này còn có thể sử dụng để dự báo trạng thái thanh khoản cho các kịch bản kinh tế khác nhau như điều kiện bình thường, điều kiện ngân hàng gặp khó khăn (các ngân hàng khác trong nền kinh tế đều gặp khó khăn trong huy động vốn và chất lượng tín dụng toàn hệ thống giảm sút). Kết hợp phương pháp này với phân tích, dự báo tình hình kinh tế tổng thể giúp ngân hàng xây dựng những biện pháp đối phó kịp thời cho từng tình huống.