PHẦN 2 : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
1.1. Tổng quan về công ty cổphần Dệt may Phú Hòa An
1.1.5. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh từ năm 2017-2019
Bảng 3: Kết quả hoạt động kinh doanh (ĐVT: Tỷ đồng)
(Nguồn: Phịng kếtốn–Tài chính)
CHỈ TIÊU
2017 2018 2019 So sánh
2017/2018 2018/2019
Giá trị Giá trị Giá trị (+/-) % (+/-) %
1. Doanh thu bán hàng và CCDV 151,879 216,752 236,589 64,873 42,71 19,836 9,15
2. Giảm trừ doanh thu - - - - - - -
3. Doanh thu thuần bán hàng và CCDV
151,879 216,752 236,589 64,873 42,71 19,836 9,15
4. Giá vốn hàng bán 134,152 182,468 203,953 48,316 36,02 21,485 11,77
5.Lợi nhuận gộp 17,726 34,283 32,635 16,557 93,4 (1,648) (4,81)
6. Doanh thu tài chính 72 73 337 1 1,83 264 360,06
7. Chị phí tài chính 3,846 3,942 3,738 95 2,49 (203) (5,17)
8. Chi phí bán hàng 5,081 9,419 7,716 4,337 85,36 (1,702) (18,07)
9. Chi phí quản lý DN 4,473 6,459 6,334 1,986 44,4 (125) (1,95)
10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 4,396 14,535 15,182 10,138 230,61 647 4,46
11. Thu nhập khác 365 190 204 (175) (47,94) 13 7,17
12. Chi phí khác 897 2,213 1,149 1,316 146,64 (1,064) (48,10)
13. Lợi nhuận khác (531) (2,023) (945) (2,022) 380,09 1,078 (53,30)
14. Lợi nhuận kế toán trước thuế 3,864 12,511 14,247 8,646 223,74 1,736 13,87
Qua báo cáo kết quảhoạt động kinh doanh giai đoạn 2017-2019 ta có thểthấy doanh thu của cơng ty có xu hướng tăng lên đáng kể. Với tình hình kinh tế năm 2017 gặp nhiều khó khắn, bên cạnh có sự cạnh tranh gay gắt giữa các thị trường nội địa về giá cả khiến
thu hút được ít khách hàng. Mặc khác trong giai đoạn năm 2016 tới năm 2017, công ty chủyếu nhận được những đơn hàng giá trịnhỏ, không cắt giảm nhân cơng dẫn tới chi phí nhân cơng lớn. Đây là nguyên nhân dẫn tới lợi nhuận năm 2016 của công ty âm và ởtình trạng thơ lỗ dẫn tới lợi nhuận sau thuế của năm 2017 chỉ đạt 3,864 tỷ đồng. Tuy nhiên, với việc chủ động điều chỉnh phương án sản xuất phù hợp với năng lực của công ty cũng
như đáp ứng nhu cầu thị trường, tích cực tìm kiếm các đơn hàng để xuất khẩu, danh thu
năm 2018 và năm 2019 tăng lên đáng kể. Cụthể, năm 2018 đạt 216,752 tỷ đồng, tăng hơn gấp 2 lần so với năm 2017, năm 2019 đạt 236,589 tỷ đồng, tăng 19,836 tỷ đồng so với
năm 2018.
Song song với việc doanh thu tăng là sự tăng lên của giá vốn hàng bán (GVHB), cụ thể, GVHB năm 2018 là 182,468 tỷ đồng tăng 36,02% so với năm 2017, năm 2019 là
203,953 tỷ đồng tăng 21,485 tỷ đồng tăng 11,77%.
Doanh thu và GVHB đều tăng qua các năm tuy nhiên năm 2018 có tốc độ hơn tăng doanh thu năm 2019, dẫn tới lợi nhuận gộp của công ty năm 2018 là 34,283 tỷ đồng, tương ứng tăng 93,4 %. Lợi nhuận gộp năm 2019 là 32,635 tỷ đồng, giảm 1,646 tỷ đồng
so với năm 2018. Tuy nhiên, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019
đều giảm nên lợi nhuận kế toán trước thuếlà 14,237 tỷ đồng tăng lên 1,736 tỷ đồng so với
1.1.6. Tình hình hoạt động của CTCP dệt may Phú Hịa An
Bảng 4. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của CTCP dệt may Phú Hòa An.
(ĐVT: Tỷ đồng)
CHỈ TIÊU
2017 2018 2019 2017/2018 2018/2019
Giá trị % Giá trị % Giá trị % (+/-) % (+/-) %
A. Tài sản ngắn hạn 68,811 74.01 72,952 72.96 126,520 77.33 4,140 6.02 53,568 73.43
1. Tiền và các khoản tương đương tiền
1,340 1.95 4,780 6.55 17,756 14.03 3,440 256.58 12,976 271.43
2. Các khoản ĐTTC ngắn hạn
1,377 2.00 5,452 7.47 5,903 4.67 4,075 295.96 450 8.26
3. Khoản phải thu ngắn hạn 37,037 53.82 33,587 64.04 55,759 44.07 (3,449) (9.31) 22,171 66.01
4. Hàng tồn kho 28,168 40.94 26,046 35.70 45,228 35.75 (2,122) (7.53) 19,182 73.65
5. Tài sản ngắn hạn khác 887 1.29 3,085 4.23 1,873 1.48 2,197 247.55 (1,212) (39.29)
B. Tài sản dài hạn 24,056 25,90 27,031 27.04 37,086 22.67 2,974 12.37 10,055 37.20
1. Tài sản cố định 24,442 89.13 22,983 85.03 30,725 82.85 1,541 7.19 7,742 33.69
2. Tài sản dở dang dài hạn 2,410 10.02 3,846 14.23 4,702 12.68 1,435 59.56 856 22.26
3. Tài sản dài hạn khác 203 0.85 246 0.91 1,658 4.47 42 20.92 1,412 573.47 Tổng cộng tài sản 92,868 100 99,983 100 163,607 100 7,115 7.66 63,623 63.62 A. Nợ phải trả 82,372 88.70 72,469 72.48 125,092 76.46 (20.048) (24.34) 52,622 72.61 1. Nợ ngắn hạn 69,249 84.07 62,324 86.00 116,131 92.74 (6,925) (10) 53,807 86.33 2. Nợ dài hạn 13,122 15,93 10,145 14.00 8,960 7.16 (2,977) (22.69) (1,184) (11.68) B. Vốn chủ sở hữu 10,495 11.30 27,514 27.52 38,515 23.54 17,018 162.15) 11,001 39.98 1. Vốn chủ sở hữu 10,495 100 27,514 100 38,515 100 17,018 100 11,001 39.98 Tổng cộng nguồn vốn 92,868 100 99,983 100 163,607 100 7,115 100 63,623 63.63 ( Nguồn:Phịng kếtốn–Tài chính)
Qua bảng tổng tài sản và nguồn vốn của CTCP dệt may Phú Hòa An từ năm 2017
đến năm 2019 ta thấy tăng nhanh. Đặc biệt là từ năm 2018 đến năm 2019 tăng mạnh ở
nhiều khoản thuộc tài sản ngắn hạn (TSNH) như tiền và các khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho.
Năm 2018, tổng tài sản tăng 7,115 tỷ đồng so với năm 2017, năm 2019 tăng 3,623 tỷ
đồng so với năm 2018. Đối với tài sản ngắn hạn tăng khá đều qua các năm, năm 2018
chiếm 74,01% trong tổng tài sản, năm 2018 chiếm 72,96% trong tổng tài sản, thấp hơn so với 2017, năm 2019 chiếm 77,33% cao hơn rất nhiều so với năm 2017 và năm 2018. Nguyên nhân là do tiền và các khoản tương đương tiền có biến động mạnh qua các năm.
Năm 2017 chỉ đạt 1,340 tỷ đồng chỉ chiếm 1,95% nhưng sang năm 2018 tăng lên 4,780 tỷ
đồng chiếm 6,55%. Đặc biệt qua năm 2019 có sự tăng trưởng mạnh lên tới 17,756 tỷ đồng
chiếm 14,03%, tăng 12,976 tỷ đồng so với năm 2018. Khoản ĐTTC ngắn hạn có sự tăng giảm liên tục từ nam 2017 tới năm 2019. Năm 2017 là 1,377 tỷ đồng chiếm 2% trong tổng TSNH, năm 2018 có sự tăng đột biến lên tới 5,452 tỷ đồng, tăng gấp hơn bốn lần so
với năm 2017, chiếm 7.47%. Tuy nhiên, năm 2019 cơng ty hầu như đầu tư tài chính ngắn hạn khơng có biến động nhiều đạt 5,902 tỷ đồng, chiếm 4.67% trong tổng TSNH.
Đối với khoản phải thu ngắn hạn vẫn tăng tuy nhiên khơng có sự biến động quá nhiều từ năm 2017 đến 2019. Năm 2017 đạt 37,037 tỷ đồng chiếm 53.82%, năm 2018 giảm 9.31% chỉ đạt 33,587 tỷ đồng chiếm 46.04 %. Nhưng sang năm 2019, đãđạt 55,759 đồng, cao hơn rất nhiều so với 2 năm trước, tăng 22,171 tỷ đồng so với năm 2018 chiếm 44.07% chứng tỏtốc độ thu hồi vốn của công ty năm 2019 nhanh hơn 8 năm trước, đó là dấu hiệu tốt. Đối với hàng tồn kho từ năm 2017 sang năm 2018 có sự giảm nhẹ, giảm 2,122 tỷ đồng, tuy nhiên sang năm 2019 lại tăng gần gấp đoi so với 2018. Hàng tồn kho
tăng khơng hẳn là dấu hiệu xấu vì năm 2019 cơng ty nhận được rất nhiều đơn hàng nước ngồi, do đó việc dự trữ nhiều hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu sản xuất của nhà máy kịp thời. Việc quản lý tốt TSNH sẽgiúp công ty dễdàng thanh toán lãi vay và nợngắn hạn.
Tài sản dài hạn (TSDH) cũng tăng lên qua các năm. Năm 2017 TSDH đạt 24,065 tỷ
27.04%. sang năm 2019 TSDH tăng lên đến 37,086 tỷ đồng, tăng 37.20% so với năm
2018, Tuy nhiên, chỉ chiếm 22.67% trong tổng tài sản. Nguyên nhân chủ yếu là do sự
tăng lên của các loại tài sản cố định (TSCĐ) năm 2019 do nhu cầu sản xuất tăng, dẫn tới vòng quay tài sản cũng tăng lên chứng tỏ việc đầu tư TSCĐ đã đem lại hiệu quả kinh doanh rõ rệt mang lại doanh thu cho công ty.
Theo dõi tình hình 3 năm từ năm 2017 đến 2019 ta thấy nguồn vốn của công ty cũng
tăng dần lên. Cụthể, năm 2017 là 92,868 tỷ đồng, năm 2018 là 99,983 tỷ đồng tăng 7,115 tỷ đồng so với năm 2017, năm 2019 đạt 163,607 tỷ đồng, tăng 63,623 tỷ đồng so với năm 2018. Nguồn vốn tăng lên do mở rộng quy mơ hoạt động trong đó tỉ lệ nợ phải trả(NPT) lại có sự tăng giảm khác nhau qua từng năm nhưng vẫn chiếm tỉ trọng rất cao, gấp hơn 2 lần tỷtrọng vốn chủsở hữu (VCSH) trên tổng nguồn vốn. Năm 2018, nợngắn hạn (NNH) là 62,324 tỷ đồng giảm 6,925 tỷ đồng giảm 10% so với năm 2017. Tuy nhiên NNH chiếm 86% và chiếm tỷtrọng lớn trong tổng NPT. Năm 2019 là 116,131 tỷ đồng, tăng 53,807 tỷ
đồng và tăng 63.63% so với năm 2018. Đây cũng là chính sách vay mượn của công ty khi
muốn biến những đồng vay nợ thành các đồng lợi nhuận của công ty. Nợ dài hạn của
cơng ty có xu hướng giảm dần từ năm 2017 đến 2019. Năm 2018 giảm 2,977 tỷ đồng và
giảm 22.69% so với năm 2017. Năm 2019 giảm 1,184 tỷ đồng, giảm 11.68%.
VCSH của công ty cũng tăng dần trong 3 năm. việc tăng lên của VCSH và NPT
trong năm 2019 làm tăng nguồn vốn, tuy nhiên cần phải chú ý đến tỷ trọng NPT trên VCSH sao cho phù hợp để đạt hiểu của kinh doanh cao nhất.