Chương 3 : GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THUỐC SÁT TRÙNG CẦN THƠ
4.4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA
4.4.4 Phân tích tình hình các khoản phải thu, nợ phải trả
- đánh giá khái quát các khoản phải thu:
Nhìn chung các khoản phải thu của công ty tăng giảm khơng đồng ựều qua các năm tình hình các khoản phải thu từ bảng 24 ta nhận thấy:
Năm 2010 so với năm 2009 phải thu ngắn hạn tăng số tăng là 8.526,63
triệu ựồng, tốc ựộ tăng 47,30 %. Như vậy tình hình khoản phải thu ngắn hạn năm 2010 chưa tốt cơng ty chưa có biện pháp thu hồi tắch cực khoản phải thu của khách hàng. Khi đó khoản phải thu dài hạn thì giảm 4.041,10 triệu ựồng tương ựương giảm 47,92% do ựó tình hình khoản phải thu dài hạn là tốt.
Năm 2011 so với năm 2010 phải thu ngắn hạn giảm là 4.753,34 triệu ựồng
tương ựương giảm 17,90% như thế tình hình các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng phát triển tốt khoản phải thu từ khách hàng giảm 6.564,88 triệu ựồng. Khoản phải thu dài hạn cũng giảm xuống nên tình hình khoản phải thu của cơng ty năm 2011 là khả quan hơn.
Sáu tháng ựầu năm 2012 so với sáu tháng ựầu năm 2011 khoản phải thu
ngắn hạn có tăng nhưng khơng ựáng kể do cơng ty mở rộng thị trường bước ựầu tiếp xúc với những khách hàng mới nên ựây là biện pháp ựể tăng lượng hàng bán ra thu hút nhiều khách hàng.
Tóm lại tình hình các khoản phải thu của cơng ty cịn nhiều vì mục tiêu nâng cao doanh thu nên các khoản phải thu nhiều lên ựó cơng ty cũng cần nên có biên pháp thu hồi công nợ hợp lý hơn.
- đánh giá khái quát các khoản phải trả:
Nhìn chung các khoản phải trả của công ty gia tăng qua các năm
Năm 2010 so với năm 2009 khoản phải trả ngắn hạn tăng 2.812,86 triệu
ựồng tương ựương tăng 28,46% do đó cơng ty cần phải sẵn sàng chuẩn bị ựể thanh toán các khoản nợ sắp quá hạn. Các khoản nợ dài hạn thì giảm 151,99 triệu ựồng tương ựương giảm 10,51% do ựó cơng ty ựược giảm sức ép trả nợ trong dài hạn sắp tới.
Năm 2011 so với năm 2010 khoản phải trả ngắn hạn tăng 16.118,91 triệu
ựồng tương ựương tăng 115,2%. Khoản nợ dài hạn giảm nhưng số giảm rất ắt như vậy công ty phải sẵn sàn nguồn tiền ựể chi trả các khoản nợ trong thời gian tới.
GVHD: Trương Chắ Tiến 86 SVTH: Lê Thị Thu Thảo
Sáu tháng ựầu năm 2012 so với sáu tháng ựầu năm 2011 khoản phải trả
ngắn hạn giảm 3.554,78 triệu ựồng tương ựương giảm 5,59%, các khoản phải trả dài hạn cũng giảm nên sức ép các khoản nợ sáu tháng ựầu năm 2012 giảm so với cùng kỳ năm rồi.
Tóm lại các khoản phải trả của công ty qua các năm tăng cao nhất là các khoản phải trả ngắn hạn ựều này tạo nên sức ép phải chuẩn bị tiền ựể chi trả các khaỏn này ngày càng tăng hơn.
- Tỷ số ựánh giá khái quát tình hình khoản phải thu so với nợ phải trả:
Năm 2009 tỷ số ựánh giá khái quát khoản phải thu và nợ phải trả là 2,34
lần chỉ tiêu này cho biết trong thời ựiểm này công ty cho người mua nợ nhiều hơn khoản ựi vay và nợ người bán. Trong đó khoản phải thu từ khách hàng là 17.064,99 triệu ựồng trong tổng số khoản phải thu 18.026,68 triệu ựồng. Nhận thấy tình hình chiếm dụng vốn của khách hàng ựối với cơng ty là tương ựối cao.
Năm 2010 tỷ số này là 2,21 lần giảm so với năm 2009. Nguyên nhân tăng
lên là do khoản phải thu tăng 47,30 % (cụ thể phải thu từ khách hàng tăng 41,18% ựây là nguyên nhân chủ yếu vì chỉ tiêu này chiếm nhiều trong tổng khoản phải thu, và ựặc biệt khoản trả trước cho ngừơi bán tăng lên ựến 4.417,22%) song khoản phải trả chỉ tăng 23,48% (trong đó nợ ngắn hạn tăng 28,46% và nợ dài hạn giảm 10,51%) nên chỉ số này tăng lên.
Năm 2011 hệ số này chỉ còn 0,83 lần giảm so với năm 2010. Nguyên nhân
do cơng ty đã tắch cực thu hồi nợ nên khoản phải thu giảm tới 4753,34% (phải thu từ khách hàng giảm 6.564,88%) trong khi đó khoản phải trả chỉ tăng 115,20%. Nhìn chung trong năm cơng ty đã ựi vay và nợ người bán nhiều hơn là khách hàng nợ công ty.
Sáu tháng ựầu năm 2012 hệ số này là 0,44 lần ựã tăng hơn so với sáu tháng năm 2011 nhưng con số này vẫn cịn thấp chứng tỏ cơng ty vẫn ựi vay và nợ người bán nhiều hơn ựều này chứng tỏ mức ựộ nợ cần thanh toán là nhiều có thể ảnh hưởng tình hình tài chắnh của doanh nghiệp là xấu ựi.
Tóm lại khoản phải thu nhiều hơn khoản phải trả do đó cơng ty cần ựẩy nhanh thu hồi công nợ, để cơng ty không bị các ựơn vị khác chiếm dụng vốn.
Luận văn tốt nghiệp
GVHD: Trương Chắ Tiến 87 SVTH: Lê Thị Thu Thảo
Bảng 24: TÌNH HÌNH CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ NỢ PHẢI TRẢ TỪ 2009 -> 6/ 2012
đVT : Triệu ựồng CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 6 tháng 2011 6 tháng 2012 2010/2009 2011/2010 6.2012/6.2011 Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) 1 2 3 4 5 6 a=3-2 b=3:2 c=4-3 d=4:3 e=6-5 f=6:5
1. Các khoản phải thu 26.460,20 30.945,73 24.900,73 24.372,59 26.362,17 4.485,53 16,95 -6.045,00 -19,53 1.989,58 8,16
1.1 Thu ngắn hạn 18.026,68 26.553,31 21.799,97 21.271,83 23.219,55 8.526,63 47,30 -4.753,34 -17,90 1.947,72 9,16 - PT từ khách hàng 17.064,99 24.092,32 17.527,44 19.371,65 21.282,56 7.027,33 41,18 -6.564,88 -27,25 1.910,91 9,86 - Trả trước người bán 49,29 2.226,54 2.544,85 2.848,37 2.530,10 2.177,25 4.417,22 318,31 14,30 -318,27 -11,17 - Phải thu khác 760,55 44,14 2.702,58 45,68 36,00 -716,41 -94,20 2.658,44 6.022,75 -9,68 -21,19 - Dự phịng PT khó địi - - -1.330,92 -1.455,91 -1.330,92 0,00 - -1.330,92 - 124,99 -8,59 - TSNH khác(tạm ứng) 151,85 190,31 356,02 462,04 701,81 38,46 25,33 165,71 87,07 239,77 51,89 1.2 Thu dài hạn 8.433,52 4.392,42 3.100,76 3.100,76 3.142,62 - 4.041,10 -47,92 -1.291,66 -29,41 41,86 1,35 2. Tổng phải trả 11.331,14 13.992,01 30.110,92 63.604,54 60.049,76 2.660,87 23,48 16.118,91 115,20 - 3.554,78 -5,59 2.1 Nợ ngắn hạn 9.884,45 12.697,31 28.861,49 62.329,31 58.778,43 2.812,86 28,46 16.164,18 127,30 - 3.550,88 -5,70
Luận văn tốt nghiệp
GVHD: Trương Chắ Tiến 88 SVTH: Lê Thị Thu Thảo
CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 6 tháng 2011 6 tháng 2012 2010/2009 2011/2010 6.2012/6.2011 Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) - Vay và nợ ngắn hạn 967,19 3.020,16 14.231,95 42.715,48 38.880,41 2.052,97 212,26 11.211,79 371,23 - 3.835,07 -8,98 - Phải trả người bán 3.514,80 2.784,43 8.090,02 9.268,61 9.000,50 -730,37 -20,78 5.305,59 190,54 -268,11 -2,89 - Người mua trả trước 1.555,82 2.700,52 1.587,90 4.015,06 3.171,20 1.144,70 73,58 -1.112,62 -41,20 -843,86 -21,02 - Phải nộp ngân sách 1.521,47 1.457,76 2.156,29 2.345,94 3.524,82 -63,71 -4,19 698,53 47,92 1.178,88 50,25 - Chi phắ phải trả 32,60 36,46 466,19 36,46 - 3,86 11,84 429,73 1.178,63 -36,46 -100,00 - Phải trả khác 1.772,33 2.680,26 2.329,14 3.589,25 3.162,50 907,93 51,23 -351,12 -13,10 -426,75 -11,89 - Quỹ k.th phúc lợi 520,24 17,72 - 358,51 1.039,00 -502,52 -96,59 -17,72 -100,00 680,49 189,81 2.2 Nợ dài hạn 1.446,69 1.294,70 1.249,43 1.275,23 1.271,33 -151,99 -10,51 -45,27 -3,50 -3,90 -0,31 3. Tỷ số ựánh giá khái quát 2,34 2,21 0,83 0,38 0,44 - - - - - -
Luận văn tốt nghiệp
GVHD: Trương Chắ Tiến 89 SVTH: Lê Thị Thu Thảo - Vòng quay các khoản phải thu:
Năm 2009 số vòng quay các khoản phải thu là 4,25 vòng sang năm 2010 số
vòng quay là 4,36 vòng, năm 2011 số vòng quay này là 7,79 vòng như vậy vòng quay này gia tăng qua các năm chứng tỏ tốc ựộ thu hồi tiền hàng ngày càng nhanh. Năm 2010 tốc ựộ thu hồi tiền hàng là nhanh hơn năm 2009 là 2 ngày, sang năm 2011 tốc ựộ thu hồi tiền hàng nhanh hơn năm 2010 gần 4 ngày. Như vậy số ngày thu hồi tiền hàng qua các năm ngày càng ngắn nhưng số này khơng tăng cao nhưng nhìn chung các khoản phải thu thì cơng ty quản lý các khoản phải thu của mình ngày càng tốt hơn.
Sáu tháng ựầu năm 2011 số vòng quay các khoản phải thu là 3,78 vòng
sang sáu tháng ựầu năm 2012 số vòng quay này là 4,74 vòng như vậy tốc ựộ thu hồi tiền hàng của sáu tháng ựầu năm 2012 là cao hơn cùng kỳ năm rồi và số ngày thu hồi tiền giảm ựi gần 10 ngày.
Tóm lại số vòng luân chuyển các khoản phải thu tăng dần qua các năm tốc ựộ thu hồi tiền hàng nhanh hơn, doanh nghiệp ắt bị chiếm dụng vốn hơn. Như vậy tình hình thu hồi cơng nợ của cơng ty ngày càng tốt, góp phần ổn ựịnh tình hình tài chắnh của cơng ty.
- Vịng quay các khoản phải trả:
Năm 2009 vòng quay các khoản phải trả là 8,19 vòng sang năm 2010 vòng
quay các khoản phải trả là 7,69 vòng ựến năm 2011 số vòng quay này là 5,39 vòng như vậy vịng quay các khoản phải trả thì ngày càng chậm lại, số ngày trả tiền cũng kéo dài hơn. Năm 2010 số ngày trả tiền chỉ kém năm 2009 1 ngày nhưng sang năm 2011 số ngày trả tiền này ựã kéo dài thêm ựến 2 ngày.
Sáu tháng ựầu năm 2012 so với sáu tháng ựầu năm 2011 vòng quay các
khoản phải trả sáu tháng ựầu năm 2011 là 1,21 cịn sáu tháng đầu năm 2012 thì số vịng quay là 1,77 vòng. Như vậy sáu tháng ựầu năm 2012 vòng quay các khoản phải trả nhanh hơn cùng kỳ năm rồi và số ngày trả tiền cũng giảm ựi 1 ngày. Do đó ựối với khoản phải trả trong sáu tháng ựầu năm 2012 cơng ty thanh tốn tốt hơn cùng kỳ năm rồi.
Nhìn chung số vịng ln chuyển các khoản phải trả giảm dần qua các năm và số ngày thanh toán các khoản phải trả cũng kéo dài, doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhiều hơn. Như vậy tình hình các khoản phải trả của cơng ty ngày càng chậm
GVHD: Trương Chắ Tiến 90 SVTH: Lê Thị Thu Thảo
nhưng ựã phục hồi từ sáu tháng ựầu năm 2012 do đó tình hình thanh tốn các khoản nợ của cơng ty nhìn chung có nhiều bước tiến triển.
Tóm lại qua phân tắch các khoản phải thu và nợ phải trả như trên ta thấy các khoản phải thu và nợ phải trả của công ty qua các năm ựều tăng lên nhưng các khoản phải thu ln lớn hơn các khoản phải trả. Cịn số ngày thu tiền thì qua các năm giảm nhưng số ngày trả tiền qua các năm lại tăng lên. Như vậy cơng ty cần có chắnh sách trả nợ một cách hợp lý để khơng ảnh hưởng ựến uy tắn cơng ty. đồng thời ta phải ựẩy mạnh thu hồi công nợ và trả các khoản công nợ ựúng hạn ựể tình hình tài chắnh ựược vững mạnh và góp phần tăng uy tắn của công ty trên thị trường.
Luận văn tốt nghiệp
GVHD: Trương Chắ Tiến 91 SVTH: Lê Thị Thu Thảo
Bảng 25: TỶ SỐ CỦA CÁC KHOẢN PHẢI THU VA NỢ PHẢI TRẢ QUA 3 NĂM 2009 Ờ 2011
đVT : Triệu ựồng CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 6 tháng 2011 6 tháng 2012 2010/2009 2011/2010 6.2012/6.2011 Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) Tuyệt ựối (%) 1 2 3 4 5 6 a=3-2 b=3:2 c=4-3 d=4:3 e=6-5 f=6:5 1. Khoản phải thu 26.460,20 30.945,73 24.900,73 24.372,59 26.362,17 4.485,53 16,95 -6.045,00 -19,53 1.989,58 8,16 2. Nợ phải trả 11.331,14 13.992,01 30.110,92 63.604,54 60.049,76 2.660,87 23,48 16.118,91 115,20 -3.554,78 -5,59 3. Doanh thu thuần 112.418,36 134.945,48 193.883,19 92.078,24 125.025,17 22.527,12 20,04 58.937,71 43,68 32.946,93 35,78 4. GVHB 92.811,65 107.542,20 162.385,55 76.644,35 106.272,45 14.730,55 15,87 54.843,35 51,00 29.628,10 38,66
5. Vòng quay KP
Thu (3 :1) (vòng) 4,25 4,36 7,79 3,78 4,74 - - - - - -
6. Số ngày thu tiền 84,73 82,56 46,24 47,64 37,95 -2,18 -2,57 -36,32 -43,99 -19,38 -20,34
7. Vòng quay KP
Trả (4 :2)(vòng) 8,19 7,69 5,39 1,21 1,77 - - - - - -
8. Số ngày trả tiền 43,95 46,84 66,75 149,38 101,71 2,89 6,57 19,92 42,52 -47,67 -31,91
GVHD: Trương Chắ Tiến SVTH: Lê Thị Thu Thảo 92