CHƢƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH
2.3 Thực trạng năng lực cạnh tranh của công ty TNHH thủy tinh San Miguel
2.3.5 Năng lực tài chính
Nguồn lực tài chính là vấn đề khơng thể khơng nhắc đến bởi nó đóng vai trị đặc biệt quan trọng và quyết định chiến lƣợc cạnh tranh của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có quy mơ vốn tự có lớn sẽ cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp và chiếm đƣợc lịng tin của nhà cung cấp, nhà đầu tƣ và khách hàng. Cơng ty chú trọng vào việc bảo tồn, phát triển nguồn vốn vì trong kinh doanh vốn càng lớn và ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi để phát
triển sản xuất kinh doanh, gia tăng khả năng cạnh tranh trên thị trƣờng thông qua việc đầu tƣ trang thiết bị hiện đại, tiết kiệm chi phí sản xuất, tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm từ đó tăng doanh thu, lợi nhuận cho tổng công ty. Khả năng về nguồn vốn và tiềm lực tài chính của cơng ty đƣợc thể hiện qua bảng phân tích khái qt tình hình tài chính.
Bảng 2.4: Phân tích khái qt tình hình tài chính của cơng ty TNHH thủy tinh San Miguel Yamamura Hải Phòng giai đoạn 2018-2020
(Nguồn: Tự tổng hợp) Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 1.Tài sản 467,557,798,678 513,564,202,917 603,388,332,373 2. Vốn chủ 414,948,180,290 446,639,697,409 406,010,971,125 3. Hệ số tự tài trợ (Ht) 0.887479968 0.869686195 0.672885022 4. Hệ số tài trợ thƣờng xuyên (Htx) 2.599833616 2.267650401 2.104838969 -Nguồn vốn dài hạn 429,825,784,582 461,810,410,487 419,699,919,648 -Tài sản dài hạn 165,328,189,430 203,651,502,100 199,397,638,407 Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 5. Luân chuyển thuần 445,226,837,136 377,680,981,629 315,841,692,844 6. Lợi nhuận sau thuế 73,716,901,948 31,691,517,119 (40,628,726,284) 7. Hệ số chi phí (Hcp) 0.83442844 0.91608919 0.745650642 - Tổng chi phí 371,509,935,188 645,989,464,510 235,507,561,065 8. Hệ số hoạt động sinh lời (ROS) 0.16557156 0.08391081 (0.128636362) 9. Hệ số sinh lời ròng của vốn
kinh doanh (ROA) 0.158826486 0.064602602 (0.072749244)
- Vốn kinh doanh bình quân (Skd) 464,134,817,961 490,561,000,798 558,476,267,645 10. Hệ số sinh lời của vốn chủ sở
hữu (ROE) 0.194971977 0.073565374 (0.095299817) - Vốn chủ sở hữu bình quân (Svc) 378,089,729,316 430,793,938,850 426,325,334,267
Từ bảng số liệu trên, ta thấy đƣợc: - Hoạt động huy động vốn và tài trợ
Trong giai đoạn 2018 – 2020,tài sản của cơng ty tăng dần qua các năm cịn vốn chủ của cơng ty có sự thay đổi. Hệ số tự tài trợ (Ht) 2018 0,8874 > 0,5 cho thấy cơng ty có chính sách thiên về huy động vốn. Đến năm 2019 và 2020 hệ số tự tài trợ (Ht) lần lƣợt là 0,8696 và 0,6728 lớn hơn 0,5 chứng tỏ chính sách thiên về huy động vốn chủ của công ty đang giảm dần. Ht trong giai đoạn 2018-2020 có tuy có xu hƣớng giảm dần qua các năm nhƣng vẫn duy trì ở mức lớn hơn 0,5 cho thấy cơng ty có khả năng độc lập về tài chính, giảm thiểu đƣợc các rủi ro.
Năm 2018, hệ số tài trợ thƣờng xuyên (Htx) là 2,5998 > 1 cho thấy chính sách tài trợ của công ty đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính. Trong năm 2019, 2020 hệ số tài trợ thƣờng xuyên lần lƣợt là 2,2676 và 2,1048 đều lớn hơn 1 cho thấy công ty luôn đảm bảo đƣợc nguyên tắc cân bằng tài chính.
Tóm lại, cơng ty có quy mơ vốn tăng giúp mở rộng quy mô kinh doanh và năng lực tài chính của cơng ty. Khả năng thanh tốn, chính sách tài trợ của cơng ty tuy có sự giảm dần qua các năm nhƣng vẫn ở mức an tồn và ổn định.
- Cơng tác quản trị doanh thu – chi phí
Luân chuyển thuần trong những năm giai đoạn 2018 – 2020 có xu hƣớng giảm đi cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty chƣa có hiệu quả. Vì vậy mà lợi nhuận sau thuế cũng giảm theo.
Hệ số chi phí cho biết để thu đƣợc 1 đồng doanh thu phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí. Hệ số chi phí (Hcp) năm 2018, 2019,2020 đều nhỏ hơn 1 chứng tỏ công ty có hiệu quả hoạt động cao, đảm bảo cân đối trong chu kỳ hoạt động kinh doanh.
Hệ số hoạt động sinh lời (ROS) trong các năm 2018,2019 lớn hơn 0. Năm 2020 hệ số hoạt động sinh lời của công ty ở mức nhỏ hơn 0. Điều đó cho biết cơng ty tăng trƣởng không ổn định. Tuy nhiên, xu hƣớng giảm của ROS qua các năm ngày càng nhanh. Trong giai đoạn 2018-2020, ROS giảm dẫn đến khả năng sinh lời giảm.
Hệ số sinh lời ròng của vốn kinh doanh (ROA) giảm qua các năm cho thấy hiệu quả sử dụng vốn giảm dần, đến năm 2020 có sự suy giảm mạnh mẽ. Hệ số sinh lời rịng của cơng ty giảm xuống dƣới 0 cho thấy hoạt động kinh doanh của cơng ty đang gặp khó khăn.
Hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm đều qua các năm. Từ năm 2018- 2020, ROE giảm đi cho thấy cơng tác hoạt động kém đi, cơng ty gặp khó khăn trong việc thu hút vốn.
Nhìn chung, quy mơ kinh doanh của cơng ty đang có chiều hƣớng giảm không đều. Công tác quản trị doanh thu chi phí chƣa thực sự ổn định và hiệu quả.