2.1 Thực trạng thị trường bất động sản tại TP.HCM
2.1.1.3 Thị trường bất động sản TP.HCM giai đọan từ năm 2003 đến nay
• Cơn sốt giá đất năm 2001 – 2003 bắt đầu hạ nhiệt, thị trường bất động sản
bắt đầu có những điều chỉnh, và có xu hướng giảm. Ngày 26/11/2003, Quốc hội đã thông qua Luật đất đai và có hiệu lực thi hành ngày 1/7/2004 nhằm khắc phục những hạn chế của luật đất đai năm 1993. Theo Luật đất đai năm 2003, cơ chế “xin – cho” về đất đai bị xóa bỏ, giá đất trên thị trường bất động sản có xu hướng chững lại và đi xuống, hiện tượng đầu cơ về đất và cất trữ tiền tiết kiệm bằng việc đầu tư
bất động sản cũng giảm mạnh. Sự mất cân đối nghiêm trọng giữa cung và cầu trong giao dịch bất động sản đang diễn ra.
• Nhìn chung thị trường bất động sản trong giai đọan này khá ảm đạm. Thị
trường bất động sản phi chính thức vẫn phát triển mạnh, giá đất vẫn đứng ở mức cao. Sự tăng giá này là do sự chi phối của giới đầu cơ chứ không phải giá tăng do quy luật cung cầu. Do đó khi các chính sách mới về đất đai ra đời đã có một số tác động tích cực, như Luật nhà ở được Quốc hội thơng qua và có hiệu lực ngày 1/1/2006 nhằm mục đích lành mạnh hóa thị trường bất động sản nói chung và thị trường bất động sản TP.HCM nói riêng.
• Thị trường bất động sản sôi động cho đến hết quý I/2008, một mặt do sự
trầm lắng và đi xuống của thị trường chứng khóan, nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang thị trường bất động sản làm nhu cầu tăng cao và giá cả chuyển nhượng quyền sử dụng đất và nhà ở tăng mạnh. Trước tình hình đó, một số chính sách của chính phủ và các bộ, ngành như quy định hạn chế việc cho vay đối với đầu tư bất động sản của Ngân hàng nhà nước, chỉ thị 01/2008/CT – TTg ngày 08/01/2008 của thủ tướng chính phủ về một số giải pháp đẩy mạnh phát triển và quản lý thị trường bất động sản (trong đó có chủ trương thực hiện điều chỉnh một số sắc thuế liên quan đến bất động sản để hạn chế đầu cơ). Ngược lại, với xu hướng sôi động của thị trường thứ cấp thì thị trường sơ cấp hoạt động vẫn bình thường, tốc độ đầu tư vào các dự án vẫn còn chậm chạp do thủ tục hành chính, khó khăn trong cơng tác đền bù giải tỏa và nguồn vốn đầu tư. Tuy nhiên, cũng trong giai đọan này một làn sóng đầu tư nước ngòai đổ vào thị trường này khá lớn, năm 2007 tổng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đăng ký vào bất động sản đạt khỏang 8,5 tỷ USD, chiếm 42% trong tổng số vốn đăng ký 20,3 tỷ USD.
• Nhìn chung, việc tăng nóng trong hơn một năm trở lại đây của thị trường bất
động sản có xu hướng phát triển không lành mạnh, bất ổn thể hiện một số điểm sau:
Thứ nhất, nguồn vốn tập trung vào thị trường BĐS quá lớn, nhiều tập đòan,
tổng công ty đua nhau thành lập công ty kinh doanh bất động sản tìm kiếm lợi nhuận tức thời đã ảnh hưởng đến hoạt động chính của doanh nghiệp.
Thứ hai, cơ cấu hàng hóa BĐS không hợp lý, chủ yếu là các loại nhà cao
cấp, diện tích lớn và giá thành cao chỉ phù hợp với đối tượng có thu nhập cao. Trong khi đó hàng hóa có quy mơ và giá cả phù hợp với đa số nhu cầu của thị trường lại thiếu.
Thứ ba, tình trạng “găm giữ” dự án nhà ở không triển khai xây dựng tạo cung hàng hóa cho thị trường mà chờ giá lên để chuyển nhượng dự án kiếm lời, hoặc các dự án ở khu đô thị mới được triển khai đã bán hết nhưng tình hình đầu tư xây dựng trong các dự án ở mức thấp. Nhiều dự án mới chỉ xây dựng lấp đầy khoảng 50% diện tích, cá biệt có những dự án chỉ lấp đầy khoảng 10%.
Thứ tư, việc đầu tư quá lớn nguồn vốn của các ngân hàng vào thị trường bất
động sản có tính dài hạn và tính thanh khỏan chậm cũng là vấn đề cần quan tâm, nhất là khi thị trường bất động sản đang ở mức giá cao. Việc cho vay dễ dãi của các ngân hàng cũng góp phần thúc đẩy hoạt động đầu cơ.
Thứ năm, việc công khai quy hoạch phát triển đô thị theo quy định của Luật
xây dựng, công khai các dự án phát triển nhà ở, khu đô thị mới theo quy định của Luật nhà ở, công khai việc bán nhà ở và cơng trình xây dựng qua sàn giao dịch bất động sản theo quy định của luật kinh doanh bất động sản chưa được thực hiện nghiêm túc. Thông tin trên thị trường bất động sản chưa được công khai minh bạch. Thị trường “ngấm ngầm” từ đi tìm dự án đến mua bán hàng hóa làm tăng thêm tâm lý “bầy đàn” trên thị trường bất động sản làm thị trường dễ bất ổn.
2.1.2 Thực trạng hoạt động thị trường bất động sản thời gian qua tại TP.HCM
• Sau nhiều năm trầm lắng, thị trường bất động sản Việt Nam năm 2007 bắt
đầu một cơn sốt mới, giá bất động sản bắt đầu tăng lên nhanh chóng. Hoạt động kinh doanh bất động sản rất nhộn nhịp, không chỉ trong giới đầu tư, đầu cơ bất động sản mà cả các quỹ đầu tư, ngân hàng thương mại và các doanh nghiệp có thặng dư vốn cổ phần đều nhảy vào lĩnh vực tiềm năng này. Số lượng căn hộ giao dịch thành cơng liên tục tăng lên.
HÌNH 2.1 6,366 9,415 12,849 2,350 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2005 2006 2007 6 tháng 2008 S ố căn hộ đã bán Số căn hộ
Nguồn CB Richard Ellis (Việt Nam) – Hội thảo thị trường nhà ở
• Thị trường căn hộ được đánh giá là loại sản phẩm được ưa thích nhất của các
nhà đầu tư lướt song bởi cách thức thanh tóan theo từng đợt, họ có thể sử dụng vốn vay mua trả trước một phần giá trị sau đó bán lại thu chênh lệch. Đây là cách thức giao dịch phổ biến trong đợt “sốt” bất động sản vừa qua. Năm 2007, số lượng căn hộ đã bán là 12.849 căn tăng 136% so với năm 2006.
Bảng 2.1 Giá đất một số dự án
STT Vị trí Tháng 8/2006 Cuối 2007 Đầu 2009
1 Khu đô thị mới Thủ Thiêm Q.2 10 -12 triệu/m2 45 -50 triệu/m2 18 -25 triệu/m2 2 Khu dân cư Thạnh Mỹ Lợi Q.2 4 -6 triệu/m2 25 -35 triệu/m2 12 -15 triệu/m2
3 Khu dân cư Khang Điền Q.9 2 -5 triệu/m2 8 -12 triệu/m2 6 -8 triệu/m2
Nguồn: Tổng hợp và CB Richard Ellis (Việt Nam)
• Năm 2007 thị trường bất động sản bắt đầu một cơn sốt mới, giá bất động sản
bắt đầu tăng lên nhanh chóng. Hoạt động kinh doanh BĐS rất nhộn nhịp, không chỉ trong giới đầu tư – đầu cơ – kinh doanh bất động sản, mà cả các cơ quan cung cấp tài chính như quỹ đầu tư, ngân hàng thương mại cũng tham gia vào hoạt động này. Thành phố Hồ Chí Minh là một trong những nơi giá thuê khá đắt trên thế giới vì nguồn cung còn hạn chế mà nhu cầu gia tăng quá mạnh.
Bảng 2.2: Kết quả chuyển nhượng, giao dịch bảo đảm
Năm Hồ sơ đăng bộ chuyển
quyền sở hữu nhà ở và QSD đất ở
Hồ sơ đăng ký biến động đất đai (chuyển nhượng
QSD đất)
Giao dịch bảo đảm
2005 49.074 42.140 51.038 2006 57.810 38.244 126.193 2007 111.899 111.120 181.097
Nguồn: Sở Tài Nguyên & Mơi Trường TP.HCM
• Theo số liệu được cung cấp bởi sở tài nguyên và Môi trường TP.HCM,
năm 2007 có 111.899 hồ sơ đăng bộ chuyển quyền sở hữu nhà ở và quyền sử dụng đất tăng 193% so với năm 2006, số hồ sơ đăng ký giao dịch bảo đảm là 181.097 tăng 143%.
• Năm 2008 tuy mở ra chặng đường gian truân cho bất động sản nhưng vẫn
còn bỏ ngỏ thị trường nhà ở vừa túi tiền cho người có thu nhập ổn định. Năm 2009 là thời điểm khó khăn của nghành BĐS. Theo đó, địa ốc khơng dễ quay trở lại thời kỳ vàng son, cũng như phải đối phó với nguy cơ tiếp tục sụt giảm vì giá vẫn cịn rất cao. Nhà đất phải hình thành mặt bằng giá mới “mềm” hơn để tự kích cầu và cứu chính mình, có nghĩa là sẽ trở về với giá trị thật của nó.
Nguồn cung phân theo quận (% trên tổng cung)
44% 16% 12% 9% 6% 13% Quận 1 Quận 3 Quận 2 Bình Thạnh Quận 7 Khác
0 500 1,000 1,500 2,000 2009 2010 2011 2012
Nguồn cung hiện tại và dự kiến tương lai(số căn hộ)
Số căn hộ
Nguồn: CB Richard Ellis Việt Nam
• Về tình hình căn hộ dịch vụ cho thuê, giá trung bình căn hộ hạng A đã giảm
11% so với quý 1/2009, hiện ở mức 32,35USD/m2/tháng; giá thuê trung bình căn hộ hạng B cũng giảm 4% và hạng C giảm 5% so với quý trước. Lượng căn hộ trống ở các hạng đều tăng.
• Đối với thị trường đầu tư, có ít giao dịch xuất hiện trên thị trường. Số
lượng các nhà đầu tư nước ngoài giảm rõ rệt và các nhà đầu tư trong nước nắm vai trị chính trên thị trường. Số lượng bất động sản rao bán đang tăng trong khi không thể thương lượng giá bán dẫn đến các giao dịch thành cơng ít.
2.1.3 Những tồn tại và nguyên nhân tồn tại của hoạt động thị trường bất động sản tại TP.Hồ Chí Minh.
2.1.3.1 Tồn tại
• Thuận lợi lớn nhất của thị trường BĐS Việt Nam được các chuyên gia đánh
giá là giàu tiềm năng và vẫn rất hấp dẫn. Thật vậy, theo thống kê của Ngân hàng thế giới (WB), thị trường BĐS sẽ phát triển mạnh mẽ đến khi mức thu nhập bình quân trên đầu người đạt 800 – 1.000 USD/người. Do đó, tiềm năng của thị trường bất động sản còn rất lớn. Chỉ riêng TP.HCM, thị trường bán lẻ với 150.000m2 diện tích sàn xây dựng tại 15 trung tâm và khu thương mại là quá ít so với nhu cầu, nhất là khi thị trường bán lẻ đang rất nóng với lượng khách du lịch quốc tế ngày càng gia tăng. Trong khi TP.HCM chỉ có khỏang 6.950 phịng khách sạn đạt chuẩn từ 3 đến
5 sao. Số lượng căn hộ dịch vụ tại TP.HCM cũng còn hạn chế, hiện chỉ có 3.000 căn hộ nhưng số lượng người nước ngồi (khách hàng chính của sản phẩm này) lên đến hơn 50.000 người.
• Tiềm năng của thị trường bất động sản Việt Nam là rất lớn, tuy vậy là thị
trường mới nên vẫn cịn có khá nhiều vấn đề cịn tồn tại, cụ thể như sau:
Thị trường phát triển không bền vững: Thể hiện ở chỗ sản phẩm chưa đáp ứng được nhu cầu của xã hội nhất là nhu cầu về khách sạn, văn phòng cho thuê, nhà cho đối tượng xã hội, tái định cư,… Hạ tầng dự án đa số thiết kế và xây dựng khơng hồn chỉnh, chưa kết nối với hạ tầng chung khu vực. Đô thị phát triển chưa đồng bộ, đa số diện tích có quy mơ nhỏ và đặc biệt tiến độ triển khai dự án còn chậm. Chính vì những yếu điểm trên mà thị trường bất động sản rất dễ bị tác động, dễ thổi phồng làm giá gây bong bóng hay đóng băng nếu có yếu tố tác động đến thị trường.
Thị trường thiếu minh bạch, vấn đề thông tin bất cân xứng trên thị trường là
điều mà rất nhiều nhà đầu tư quan ngại, và làm đau đầu các cấp quản lý. Trình tự, thủ tục về đất đai, thỏa thuận quy hoạch, phê duyệt dự án quá phức tạp, kéo dài quá nhiều cấp. Bình qn ở Việt Nam, cơng tác chuẩn bị đầu tư kéo dài từ 2 – 3 năm, trong khi đó ở Thái Lan chỉ mất 5 tháng. Hầu hết dự án bất động sản vẫn phải theo cơ chế “xin - cho”, điều chỉnh quy hoạch. Chưa có cơ chế cung cấp thông tin thị trường bất động sản một cách hữu hiệu. Do đó, nhà đầu tư cịn gặp nhiều trở ngại và khơng bình đẳng trong việc tiếp cận dự án phát triển nhà ở và khu đơ thị mới, người dân cũng khó khăn khi tìm mua trực tiếp nhà ở.
Thị trường chứa đựng nhiều rủi ro, thể hiện
Nợ quá hạn tăng cao: Khi nhà nước thực thi chính sách thắt chặt tín dụng nói chung và bất động sản nói riêng đã khiến thị trường bất động sản đột ngột trầm lắng và rơi vào tình trạng đóng băng. Điều này ảnh hưởng đến nhà đầu tư, buộc họ phải bán tháo bất động sản để lấy tiền trả nợ. Còn tâm lý người mua vẫn chờ đợi thị trường để tránh bị “hố”. Đây là nguy cơ đẩy nợ quá hạn của ngân hàng lên cao khi mà thị trường bất động sản vẫn chưa tan băng.
2.1.3.2 Nguyên nhân
• Khung pháp lý đã được bổ sung nhưng vẫn chưa thật sự hòan thiện, tồn tại
chồng chéo nhau trong những quy định tại các Luật đất đai, nhà ở, đầu tư, kinh doanh bất động sản. Thủ tục hành chính vẫn cịn phức tạp và mất nhiều thời gian. Cơ chế “xin - cho” vẫn còn tồn tại phổ biến, rất dễ gây ra tiêu cực, tệ nạn tham nhũng vẫn đang còn là vấn nạn. Bộ máy quản lý còn phân tán, chưa phối hợp có hiệu quả tốt từ thành phố xuống quận huyện, phường xã và các sở ban nghành.
• Thơng tin liên quan đến thị trường BĐS chưa được thu thập đầy đủ để cung
cấp cho thị trường. Tính minh bạch của thị trường so với các nước khác ở mức độ thấp. Tình trạng thơng tin bất cân xứng gây nhiều trở ngại và khơng bình đẳng trong việc tiếp cận dự án phát triển nhà ở và khu đô thị mới cho các nhà đầu tư. Người dân cũng khó khăn khi tìm mua trực tiếp nhà ở.
• Khung giá đất ban hành còn quá nhiều bất cập dẫn đến mâu thuẫn khi áp
dụng. Giá đất quy định thấp hơn nhiều so với giá thị trường nhất là giá đất nơng nghiệp.
• Chính sách thu hồi đất và bồi thường tái định cư chưa thỏa đáng, người bị
thu hồi đất thiệt thòi và vấn đề bồi thường vẫn còn chiếm đa số trong các trường hợp khiếu kiện.
• Chưa cơng bố quỹ đất đầu tư và danh mục các dự án đầu tư để chọn lựa các
nhà đầu tư một cách cơng khai, minh bạch.
• Thị trường bất động sản chưa liên kết chặt chẽ, đồng bộ với thị trường tài
chính và các thị trường khác. Cơ chế vay vốn dài hạn để đầu tư kinh doanh bất động sản chưa được áp dụng rộng rãi.
2.2 Thực trạng huy động vốn và cho vay của các NHTM trên địa bàn TP.Hồ
Chí Minh.
• Những năm vừa qua kinh tế Việt Nam phải đối mặt với những khó khăn như:
Lạm phát cao với mức tăng CPI cả năm lên tới 11,75%, đây là mức lạm phát cao nhất kể từ năm 1992 nếu loại trừ mức tăng đột biến do khủng hồng kinh tế tịan cầu năm 2007 – 2008. Đồng Việt Nam liên tục mất giá. Lãi suất tăng mạnh, đặc biệt
trong những tháng đầu năm 2011, với lãi suất huy động ở mức 17 -19%, lãi suất cho vay lên đến 23 -24%. Cuộc chiến lãi suất gây khơng ít trở ngại cho hoạt động kinh doanh của các Doanh nghiệp.
Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động của các NHTM tại TP.HC M
0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 2007 2008 2009 9 tháng 2010 Vốn huy động Nguồn: NHNN chi nhánh TP.HCM
Hình 2.3 Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động của các NHTM tại TP.HCM
• Việc ngân hàng Nhà nước điều chỉnh lãi suất cơ bản ở mức thấp làm cho lãi
suất huy động không thể tăng quá cao. Tuy nhiên điều này đã góp phần ổn định thị trường tiền tệ tránh được tình trạng chạy đua lãi suất giữa các NHTM.
Bảng 2.3: Lãi suất cơ bản của Việt Nam qua các Năm
Năm 2006 2007 2008 2009 2010 6 tháng 2011
Lãi suất 8,25% 8,25% 8,25% - 14% 7% 8% 9%
(Nguồn: Ngân hàng nhà nước)
• Năm 2010 với chính sách tiền tệ linh hoạt, thận trọng và áp dụng cơ chế lãi
suất cho vay theo thõa thuận đối với hệ thống NHTM, tỷ trọng dư nợ cho vay trên