2.7 Đánh giá quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
2.7.2.4 Hạn chế trong phòng ngừa rủi ro lãi suất
Chưa sử dụng hiệu quả chiến lược quản trị chủ động trong quản trị rủi ro lãi suất: Trong trường hợp có thể dự báo được chiều hướng biến động lãi suất trong tương lai để
điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất và khe hở kỳ hạn cho hợp lý nhất:
-Nếu dự báo lãi suất tăng duy trì Khe hở nhạy cảm lãi suất ở trạng thái dương (Tài sản nhạy cảm với lãi suất > Nợ nhạy cảm lãi suất) và khe hở kỳ hạn âm (Kỳ hạn hồn vốn trung bình của tài sản < Kỳ hạn hồn trả trung bình của nợ) sẽ làm tăng thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng.
-Nếu dự báo lãi suất giảm duy trì Khe hở nhạy cảm lãi suất ở trạng thái âm (Tài
sản nhạy cảm với lãi suất > Nợ nhạy cảm với lãi suất) và khe hở kỳ hạn dương (Kỳ hạn hồn trả vốn trung bình của tài sản > Kỳ hạn hồn trả trung bình của nợ).
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam cũng như các ngân hàng thương mại khác của Việt Nam chưa mua bảo hiểm rủi ro lãi suất (thực tế là do thị trường tài chính Việt Nam trong giai đoạn đang pháp triển) mà chỉ mới dừng lại ở chỗ là sử dụng sử dụng các cơng cụ phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất. Nhưng việc sử dụng các công cụ phái sinh trên thị trường để che chắn rủi ro lãi suất được sử dụng cịn rất ít, chưa tương xứng với tầm hoạt động. Lý do thị trường tài chính ở Việt Nam chưa phát triển như ở các nước tiên tiến, phần lớn Ngân hàng chưa chuẩn bị nguồn lực, hệ thống cơng nghệ triển khai có hiệu quả cơng cụ tài chính phái sinh. Sau đây là bảng số liệu doanh số thực hiện
Bảng 2.7: Doanh số thực hiện cơng cụ tài chính phái sinh tại một số Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2008-2013
Ngân hàng Hợp đồng phái sinh 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Vietinbank
Kỳ hạn tiền tệ 15.354 75.228 2.184 650 60.108 78.808
Hoán đổi tiền tệ 71.456 0 17.058 19.586 14.434 82.545
GD tương lai tiền tệ 0 0 0 0 0 2.981
Tổng Cộng 86.810 75.228 19.242 20.236 74.451 164.334
Vietcombank
Kỳ hạn tiền tệ 1.999.232 0 145.704 1.564.226 17.968.332 9.302.023 Hoán đổi tiền tệ 0 3.670.400 785.568 2.678.869 11.506.397 10.817.048
Tổng Cộng 1.999.232 3.670.400 931.272 4.243.095 29.474.729 20.119.071
Techcombank
Kỳ hạn tiền tệ 29.907 4.499.307 2.868.925 4.309.048 5.367.405 8.293.520 Hoán đổi tiền tệ 0 1.365.016 2.919.076 978.992 7.663.939 8.760.283
Hợp đồng tương lai 0 149.826 0 0 0 0
Tổng Cộng 29.907 6.014.149 5.788.001 5.288.040 13.031.344 17.053.803
Sacombank
Kỳ hạn tiền tệ 561.096 737.900 225.951 259.736 1.497.697 716.716 Hoán đổi tiền tệ 2.451.322 9.929.204 2.510.386 9.073.127 5.118.397 4.067.875
Quyền chọn tiền tệ 5.195 0 0 0 1.663.276 3.122.816
Tổng Cộng 3.017.613 10.667.104 2.736.337 9.332.863 8.279.370 7.907.407
ACB
Kỳ hạn tiền tệ 7.421.107 1.600.673 22.577.199 53.445.556 253.000 450.959 Hoán đổi tiền tệ 1.740.102 1.348.775 2.913.464 1.631.731 1.067.925 2.049.180 Quyền chọn tiền tệ 132.340 954.783 33.399.926 100.386.315 0 442.687 Hoán đổi lãi suất 0 1.877.790 3.850.967 951.322 545.636 97.091
Hợp đồng tương lai 0 3.170.454 0 0 0 0
Tổng Cộng 9.293.549 8.952.475 62.741.556 156.414.924 1.866.561 990.737
Eximbank
Kỳ hạn tiền tệ 2.344.288 2.621.518 535.016 20.662.606 7.066.341 11.847.527 Hoán đổi tiền tệ 1.243.002 2.062.703 1.491.926 8.322.189 2.556.631 4.697.206
Quyền chọn tiền tệ 11.709 0 0 0 0 0
Tổng Cộng 3.598.999 4.684.703 2.026.942 28.984.795 9.622.972 16.544.733
BIDV
Kỳ hạn tiền tệ 2.111 1.421.825 817.276 2.316.349 4.198.272 9.017.220 Hoán đổi tiền tệ 1.453 5.435.679 785.700 1.295.881 3.144.005 3.357.374 Hoán đổi lãi suất 0 1.158.861 396.162 4.380.035 7.937.298 724.317
Tổng Cộng 3.557 7.836.365 1.999.138 7.992.265 15.249.575 13.098.911
Nguồn: Báo cáo thường niên các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Qua bảng số liệu trên cho thấy một số Ngân hàng thương mại Việt Nam đã bắt đầu sử dụng cơng cụ tái chính phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất. Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam chưa sử dụng cơng cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất.