3.2 Một số giải pháp hoàn hiện quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương
3.2.2. Nâng cao trình độ nhận thức nhà quản lý về rủi ro lãi suất
Nâng cao nhận thức của lãnh đạo cũng như cán bộ công nhân viên bằng cách tổ
chức các chương trình đào tạo chun mơn, kiến thức về quản trị rủi ro. Với các chương trình đào tạo này khơng những nâng cao được nhận thức của đội ngũ cán bộ cơng nhân
viên ngân hàng mà cịn nâng cao trình độ nghiệp vụ chun mơn về quản trị rủi ro lãi
suất. Để có đội ngũ nhân viên có năng lực thì ngay từ khâu tuyển dụng, ngân hàng phải
có chính sách tuyển dụng hợp lý để có thể tuyển dụng được những cán bộ giỏi về nghiệp vụ, tốt về tư duy. Ngân hàng nên có kế hoạch đào tạo sâu theo từng lĩnh vực cho những
cán bộ công nhân viên tuỳ thuộc vào trình độ chuyên môn của họ. Xây dựng bộ phận
chuyên trách thực hiện công tác quản trị rủi ro và cụ thể là quản trị rủi ro lãi suất.
3.2.3 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng
Quản trị rủi ro thị trường nói chung và quản trị rủi ro lãi suất nói riêng đối với một ngân hàng có ý nghĩa quan trọng, nó là một mắt xích khơng thể thiếu trong chuỗi quản trị chiến lược tổng thể của ngân hàng. Tuy nhiên quản trị rủi ro thị trường là một cơng việc có độ phức tạp cao bởi sự non trẻ của thị trường tài chính Việt Nam và sự biến động khó lường của các yếu tố thị trường gây nên. Do vậy, để quản trị rủi ro lãi suất tốt ngoài một số vấn đề cần cải thiện về mặt cơ cấu tổ chức và hoàn thiện thêm về mặt khung cơ chế chính sách, quy trình nghiệp vụ, địi hỏi phải có hệ thống phần mềm hỗ trợ mới đảm bảo
đạt được hiệu quả cao. Cụ thể Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam cần phải trang
bị Module quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động của ngân hàng.
Kinh nghiệm từ các ngân hàng lớn như HSBC, Calyon cho thấy: hệ thống quản trị rủi ro hiện đại trên cơ sở ứng dụng phần mềm công nghệ thơng tin chính là một trong
những cơ sở để họ có thể phát triển thành những ngân hàng hàng đầu trên thế giới. Việc
ứng dụng các giải pháp phần mềm tiên tiến sẽ giúp cho các ngân hàng kịp thời có được
chính xác tương đối cao. Ngồi ra cịn tiết kiệm thời gian, các chi phí thủ cơng khác phát sinh trong quy trình quản trị rủi ro lãi suất. Do đó, ngân hàng nên đầu tư trang bị phần
mềm quản trị rủi ro lãi suất, cụ thể là Module quản trị rủi ro lãi suất.
3.3 Một số kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Ngân hàng Nhà nước có chức năng kiểm sốt các hoạt động của hệ thống ngân
hàng, thiết lập các chuẩn mực cho toàn bộ hệ thống. Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà nước cần từng bước đưa ra các quy định hợp lý cho thị trường hiện tại. Để che chắn các rủi ro lãi
suất thì sản phẩm phái sinh là một công cụ rất hữu hiệu nhưng các NHTM vẫn cần phải xin phép Ngân hàng Nhà nước để sử dụng nó. Ngân hàng Nhà nước quản lý tồn bộ hệ
thống các NHTM bằng các văn bản pháp quy mà có lẽ là can thiệp hơi sâu vào hoạt động của NHTM.
Ngân hàng Nhà nước nên can thiệp vào thị trường thơng qua các chính sách tài chính, các cơng cụ gián tiếp của Ngân hàng Nhà nước như tỷ lệ dự trữ bắt buộc, thị trường mở, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, không nên can thiệp vào thị trường bằng các công cụ mang tính chất hành chính.
Cho phép các NHTM từng bước được sử dụng các sản phẩm phái sinh, các công
cụ hiện đại trên thị trường để che chắn rủi ro lãi suất. Ủng hộ việc hiện đại hố ngân hàng vì nó sẽ giúp các nhà quản trị quản trị rủi ro lãi suất dễ dàng hơn. Mở rộng các hình thức cho vay cũng như việc dùng lãi suất thả nổi tương xứng với sự thay đổi của thị trường.
3.3.1 Lành mạnh hóa thị trường tài chính Việt Nam
Ngân hàng Nhà nước cần lắng nghe phản ứng của thị trường và cần thu thập
những phản ứng, ảnh hưởng từ phía thị trường mỗi khi có những thay đổi về chính sách tiền tệ để có cơ sở đánh giá chính xác tác động của những thay đổi chính sách này đến
những thay đổi có ảnh hưởng trực tiếp đến rủi ro lãi suất.
Minh bạch chính sách tiền tệ, tạo niềm tin chính sách: các chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước phải nhất quán, minh bạch.Tăng cường hiệu quả của chế độ tự do
hóa lãi suất, mặc dù hiện nay lãi suất cơ bản là lãi suất tham chiếu của các NHTM, trong một số giai đoạn vẫn có trần lãi suất, điều này đã ảnh hưởng đến hiệu quả của cơ chế lãi suất và sự cạnh tranh giữa các NHTM. Ngân hàng Nhà nước cũng nên tránh sự điều
chỉnh vào lãi suất bằng những mệnh lệnh hành chính. Ngân hàng nhà nước nên để thị
trường hoạt động theo cung cầu và lãi suất phản ánh chính xác cung cầu trên thị trường tiền tệ.
Phát triển thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu: Đảm bảo lãi suất trên thị trường này phản ánh đủ thông tin về tình hình kinh tế vĩ mơ và vi mơ.
Hoạt động trên thị trường tiền tệ còn hạn chế, các NHTM khơng thể dự đốn chính xác sự biến động của lãi suất trên thị trường cũng như lãi suất của trái phiếu và của các công cụ phái sinh, thị trường tài chính chưa phát triển gây khó khăn cho các NHTM trong việc dùng các công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất. Ngân hàng Nhà nước và
Chính phủ cần phát triển hơn nữa thị trường tài chính, hồn thiện khung pháp lý cho các hoạt động trên thị trường tài chính để hỗ trợ các NHTM và nền kinh tế.
3.3.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển các công cụ phái sinh tại thị trường tài chính Việt Nam tài chính Việt Nam
Một trong những cách hiệu quả nhất để quản trị rủi ro lãi suất là dung các công cụ phái sinh. Tuy nhiên thị trường tài chính Việt Nam chưa phát triển, chỉ mới ở trong giai
đoạn đầu. Các cơng cụ tài chính cịn rất sơ khai và số lượng giao dịch còn rất nhỏ. Theo
quy luật phát triển của thị trường, các công cụ phái sinh chắc chắn sẽ phát triển như các thị trường tài chính trên thế giới. Nên chăng Ngân hàng nhà nước sớm đi vào nghiên cứu và cho phép các NHTM thực hiện các nghiệp vụ phái sinh này. Khi có các hành lang pháp lý, các NHTM sẽ dễ dàng hơn trong việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh cũng như chủ động hơn trong việc quản trị rủi ro lãi suất.
3.3.3 Hồn thiện các điều kiện cần thiết để có một cơ chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả hiệu quả
Ngân hàng Nhà nước cần phải lượng hóa các loại lãi suất để xác định tính hợp lý và dự báo chiều hướng biến động của lãi suất trên thị trường, từ đó có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành chính sách tiền tệ, bởi vì việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất của Ngân hàng Nhà nước sẽ tác động ngay tới lãi suất của các NHTM đối với khách
hàng.
Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa trên quan hệ cung cầu về vốn và qua đó tiếp tục thực hiện cơ chế lãi suất thoả thuận giữa ngân hàng với khách hàng.
Tách bạch cho vay thương mại và cho vay chính sách. Các NHTM cho vay thương mại thì áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng chính sách và cho vay theo chỉ
Chống sự cạnh tranh thiếu bình đẳng của các NHTM, của các NHTM lớn và nhỏ,
điều này đòi hỏi phải phát huy vai trò của Hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị
trường tiền tệ để tổ chức dung hòa các sự cạnh tranh về lãi suất giữa các thành viên.
3.3.4 Hoàn thiện khung pháp lý và các quy định về đo lường và quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng thương mại Việt Nam ro lãi suất của Ngân hàng thương mại Việt Nam
Hiện nay, từ phía Ngân hàng Nhà nước chưa có văn bản pháp lý quy định việc đo lường và quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM Việt Nam. Nếu các quy định chi tiết về quản trị rủi ro lãi suất chưa đưa ra, các NHTM có thể chưa nhận thức được đầy đủ sự cần thiết cũng như cách thức đúng đắn để quản trị rủi ro lãi suất.
Các văn bản pháp lý về các hoạt động phái sinh liên quan quản trị rủi ro lãi suất còn thiếu. Ngân hàng nhà nước xây dựng các văn bản và hướng dẫn các NHTM trong việc quản trị rủi ro lãi suất cũng như các qui định về các sản phẩm phái sinh lãi suất. Đó là nền tảng đầu tiên cho các NHTM để thực hiện các hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ mình với rủi ro lãi suất hoặc thậm chí là đầu cơ kiếm lợi nhuận trên các biến động của lãi suất.
Về việc báo cáo, Ngân hàng nhà nước hiện nay đã đưa ra mẫu báo cáo chuẩn về
quản trị rủi ro lãi suất cho các NHTM, tuy nhiên trong thời gian tới Ngân hàng nhà nước có thể áp dụng thêm các mẫu báo cáo mới chuẩn cho các NHTM theo các phương pháp
định lượng rủi ro lãi suất đã nêu ở phần lý luận để các NHTM có thể có các mẫu báo cáo
chung và NHNN Việt Nam cũng có cơ hội nắm bắt thêm thực trạng rủi ro lãi suất tại các NHTM hiện nay.
3.3.5 Cung cấp cho các NHTM các thông lệ chuẩn mực quản trị rủi ro lãi suất, hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ suất, hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ
Như đã trình bày ở phần trên, hiện nay Ngân hàng nhà nước chưa có các hướng dẫn nào cho các NHTM thiết lập các quy định về quản trị rủi ro lãi suất. Ngân hàng nhà
nước cũng có thể cân nhắc xem xét cung cấp cho các NHTM các thông lệ chuẩn mực, cập nhật về quản trị rủi ro lãi suất và giúp đỡ đào tạo các cán bộ quản trị rủi ro lãi suất.
Các thông lệ cần thiết đưa ra tất cả các chính sách, qui trình mà mỗi NHTM cần
dùng để áp dụng vào công tác quản trị rủi ro lãi suất. Hơn nữa, Ngân hàng nhà nước cần
đưa ra các tiêu chí tối thiểu mà các NHTM cần dùng để quản lý đúng đắn và kiểm soát
rủi ro lãi suất. Rủi ro lãi suất cần thiết phải thực hiện trong các bối cảnh kinh doanh khác nhau của các NHTM khác nhau.
Việc hỗ trợ các ngân hàng trong công tác đào tạo cán bộ:
- Tổ chức định kỳ các buổi thảo luận cho các ngân hàng để trao đổi về kinh
nghiệm quản trị rủi ro lãi suất và mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho các ngân hàng rút ra phương án hiệu quả cho mình, vừa tạo cơ sở để Ngân hàng nhà nước xây
dựng được quy chế rủi ro lãi suất cần thiết, cơ bản và thống nhất từ đó tạo tiền đề cho
việc giám sát, thanh tra trong thời gian tới.
- Lên phương án đào tạo nghiệp vụ và phổ biến những kinh nghiệm quản lý tiên
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Qua phân tích thực trạng, định hướng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, bên cạnh đó tác giả đề xuất các giải pháp chính với Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam trong quản trị rủi ro lãi suất. Ngoài ra tác giả cũng đề
xuất với NHNN Việt Nam các giải pháp cần thiết nhằm giúp Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam nói riêng và hệ thống NHTM Việt Nam nói chung trong quản trị rủi ro lãi suất để hoạt động kinh doanh ngành ngân hàng ngày càng ổn định và phát triển bền
vững.
KẾT LUẬN
Thị trường tài chính ngày càng tự do, sự cạnh tranh ngày càng trở nên gay gắt, các Ngân hàng thương mại càng đối mặt với nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh của
mình, trong đó có rủi ro lãi suất. Do đó, quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro lãi suất nói riêng đã trở thành một vấn đề cần thiết cấp bách trong thời điểm hiện nay.
Với mục tiêu nghiên cứu chính từ Phần giới thiệu, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất
tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” đã giải quyết được một số nội dung
quan trọng sau:
Một là, hệ thống hoá cơ sở lý luận về rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại.
Hai là, Đưa ra thực trạng, nguyên nhân và một số giải pháp chính trong quản trị
rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
Ba là, Luận văn đã đưa ra một số đề xuất đối với Ngân hàng nhà nước Việt Nam
trong chức năng kiểm soát các hoạt động của hệ thống ngân hàng, nhằm đưa hệ thống
Ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động một cách an tồn, ngày càng vững mạnh hơn trong q trình hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay.
PHỤC LỤC
Phụ lục 1: Hợp đồng lãi suất kỳ hạn: Là sự thỏa thuận của hai chủ thể về việc
mua (bán) một số lượng chứng khốn hay những cơng cụ tài chính với một mức lãi suất thỏa thuận vào ngày hôm nay cho việc chuyển giao chứng khoán vào một ngày thỏa thuận trong tương lai. (Mahshid & Mohammad, 2004, 34); (Saunders, 2000)
Giả sử ngân hàng dự báo lãi suất sẽ tăng trong thời gian tới làm giảm giá trị thị trường trên bảng cân đối tài sản của các trái phiếu mà ngân hàng đang nắm giữ, để bù đắp sự
thua lỗ này, ngay từ bây giờ ngân hàng sẽ bán kỳ hạn số trái phiếu nói trên với mức giá thỏa thuận vào ngày hơm nay. Những trường hợp có thể xảy ra khi hợp đồng đến hạn:
+ Nếu lãi suất thực tế tăng: ngân hàng sẽ bán trái phiếu cho người mua theo giá
hợp đồng và dùng số tiền đó mua lại số trái phiếu đã bán với giá rẻ hơn. Lãi thu được từ trường hợp này được dùng để bù đắp khoản thua lỗ trên bảng cân đối tài sản do trái phiếu giảm giá trên bảng cân đối.
+ Nếu lãi suất thực tế giảm: giá trị thị trường của trái phiếu trên bản cân đối sẽ
tăng, ngân hàng cũng sẽ bán trái phiếu cho người mua theo giá hợp đồng và dùng số tiền
đó mua lại trái phiếu trên thị trường với mức giá cao hơn. Khoản lỗ này ngân hàng bù đắp bằng khoản lãi do trái phiếu tăng giá trên bảng cân đối tài sản.
Ngân hàng cũng có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn tiền gửi để phòng ngừa rủi ro do chênh lệch kỳ hạn giữa các khoản cho vay và huy động vốn.
Phụ lục 2: Hợp đồng lãi suất tương lai.
Hợp đồng tài chính tương lai: là một thỏa thuận về việc mua bán một lượng chứng khốn (hay các cơng cụ tài chính khác) tại một thời điểm xác định trong tương lai, với
một mức giá xác định ngay tại thời điểm thỏa thuận hợp đồng. (Mahshid & Mohammad, 2004, 35); (Saunders, 2000)
Hợp đồng lãi suất tương lai là hợp đồng tài chính tương lai về tài sản mà giá của nó phụ thuộc duy nhất vào mức lãi suất trên thị trường.
Hợp đồng lãi suất tương lai thường được mua bán trên thị trường tập trung và được thanh toán qua các trung tâm thanh tốn bù trừ, đây là nơi các nhà mơi giới thực
hiện các lệnh từ các khách hàng để mua hay bán hợp đồng ở mức giá tốt nhất.
Trong hợp đồng lãi suất tương lai, do lãi suất thị trường thường hay biến động làm thay đổi giá chứng khốn trên thị trường, do đó hợp đồng tương lai phải được “tính điểm theo thị trường” hàng ngày để phản ánh giá trị hiện tại của các tài sản sẽ được giao dịch