Với cơ chế mua bán vốn FTP, Hội sở có thể mua bán vốn theo các kỳ hạn phù hợp với ý muốn chủ quan của mình, hệ thống FTP sẽ tạo ra các động lực phù hợp cho chi nhánh. Trong điều kiện bình thường giá FTP bán vốn kỳ hạn ngắn sẽ nhỏ hơn kỳ hạn dài và mua vốn kỳ hạn ngắn cũng nhỏ hơn kỳ hạn dài. Bên cạnh đó hệ thống có thể tách nhập
đường lãi suất mua bán vốn thành một nhằm tạo sự linh hoạt hơn cho Hội sở đặc biệt
trong giai đoạn đầu tiên triển khai chương trình nhằm tránh sốc cho chi nhánh.
Lãi suất Lãi suất cho vay
Giá bán vốn FTP Giá mua vốn FTP
Lãi suất huy động thị trường
Kỳ hạn 3 tháng 6 tháng
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013 Kỳ hạn Lãi suất 3 tháng 6 tháng 9 tháng LS ĐH gửi vốn LS huy động thị trường Giá mua vốn FTP
Ví dụ minh họa: Tại một chi nhánh A của ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
- Trường hợp 1: Khách hàng K gửi vào chi nhánh A 200 triệu đồng, kỳ hạn 3 tháng, lãi
suất 6%/năm. Chi nhánh A sẽ bán khoản vốn huy động này về hội sở với lãi suất mua vốn của
hội sở công bố tương ứng là 7,2%/năm. Như vậy, chi nhánh A hưởng chênh lệch trong vòng 3
tháng là 1,2%/năm.
- Trường hợp 2: Chi nhánh A sử dụng vốn thực hiện việc cho vay khách hàng H với số tiền 300 triệu đồng, kỳ hạn 1 năm, 6 tháng định giá lại một lần. Lãi suất 6 tháng đầu là
8,5%/năm. Để có nguồn cho khoản vay 300 triệu đồng này, chi nhánh A mua vốn từ hội sở là
300 triệu đồng trong vòng 6 tháng với lãi suất công bố tương ứng là 7,5%/năm. Như vậy trong
vòng 6 tháng cho đến khi điều chỉnh lãi suất cho vay của khách hàng, chi nhánh luôn hưởng
chênh lệch là 1%/năm.
Bảng 2.3: Tổng hợp chênh lệch giá mua - bán vốn của chi nhánh A.
Lãi suất FTP %/năm Lãi suất tiền gửi %/năm Chênh lệch (%)
3 tháng 6 3 tháng 7,2 1,2
6 tháng 7,5 6 tháng 8,5 1
Hình 2.11: Cơ chế FTP mang tính linh hoạt trong quản lý và điều hành lãi suất
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013
Hệ thống mua bán vốn FTP có thể điều chỉnh lãi suất mua bán vốn tại 1 kỳ hạn
nhất định. Giả sử Hội sở muốn khuyến khích cho vay 6 tháng, Hội sở có thể giảm giá bán vốn kỳ hạn 6 tháng, thu nhập của chi nhánh khi cho vay kỳ hạn thấp hơn 6 tháng có thể thấp hơn kỳ hạn 6 tháng. Tương tự như vậy trong huy động vốn nếu hội sở muốn khuyến
Lãi suất
Lãi suất huy động thị trường Giá bán vốn FTP
Giá mua vốn FTP
Kỳ hạn
Lãi suất cho vay
12 tháng 6 tháng
khích huy động vốn kỳ hạn 12 tháng, Hội sở sẽ kéo đường mua vốn FTP cao hơn các kỳ hạn khác, như vậy khi chi nhánh huy động 12 tháng sẽ hưởng mức thu nhập cao hơn các kỳ hạn trên 12 tháng. Với cách điều chỉnh lãi suất mua bán vốn từng kỳ hạn, từng loại
khách hàng, từng loại sản phẩm, từng loại đồng tiền và theo từng chương trình sẽ giúp
cho hội sở điều hành rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản một cách hiệu quả hơn.
Ưu điểm: Quản lý tập trung rủi ro lãi suất tại Hội sở, giúp Hội sở có cơng cụ mạnh để linh hoạt điều tiết rủi ro lãi suất của hệ thống; Thông tin báo cáo quản trị rủi ro lãi suất kịp thời Nhằm hạn chế mức tối đa của rủi ro lãi suất gây ra cho toàn hệ thống.
Tất cả tài sản Nợ và Có của chi nhánh đều được “mua” và “bán” căn cứ vào kỳ
hạn, loại tiền với các lãi suất điều chuyển tại ngày phát sinh giao dịch. Từ ngày phát sinh giao dịch cho đến ngày định giá lại tài sản Nợ/tài sản Có, chi nhánh ln được đảm bảo một mức chênh lệch giữa lãi suất áp dụng cho khách hàng và lãi suất chuyển vốn nội bộ. chi nhánh chỉ quyết định lãi suất cho vay/nhận gửi sao cho có chênh lệch so với lãi suất điều chuyển vốn nội bộ và không phải quan tâm đến rủi ro lãi suất vì rủi ro được chuyển
về Hội sở. Việc quyết định lãi suất cho vay/nhận gửi của chi nhánh phải được đảm bảo
trong khung qui định của Hội sở (về trần lãi suất huy động và sàn lãi suất cho vay).
Đối với những khoản mục đặc biệt (cho vay theo Kế hoạch Nhà nước, cho vay
theo cam kết của Tổng giám đốc…) lãi suất thực hiện đối với khách hàng được thực hiện theo chỉ đạo của hội sở, CN có thể được hưởng phí hoặc cấp bù lãi suất.