(Nguồn: Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam)
Vốn được luân chuyển giữa các chi nhánh thông qua trung tâm vốn, nơi tập trung toàn bộ nguồn vốn và tài sản của ngân hàng. Trung tâm vốn sẽ mua tất cả tài sản nợ và bán tất cả các tài sản có cho các chi nhánh theo đúng mức độ rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản của tài sản có, tài sản nợ.
Tất cả các khoản mục trên bảng tổng kết tài sản của chi nhánh đều được tập trung tại hội sở chính. Bảng tổng kết tài sản của chi nhánh khơng cịn cân bằng, chỉ phản ánh số cho vay và huy động thực tế của chi hánh. Nguồn vốn của hệ thống thông qua tài khoản điều chuyển vốn nội bộ.
1.2.4.4 Ưu và nhược điểm của cơ chế FTP theo phương pháp quản lý tập trung.
Ưu điểm.
- Quản lý tập trung rủi ro thanh khoản, rủi ro ngoại hối và rủi ro lãi suất. Trong kinh doanh ngân hàng đây là ba loại rủi ro chính. Trước khi ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung, các chi nhánh tự chịu trách nhiệm về việc quản lý rủi ro trong hoạt động dẫn đến sự phân tán trong chiến lược hoạt động kinh doanh. Với cơ chế mới,
Cho
vay
Huy động
Chi nhánh 1: Thiếu vốn Chi nhánh 2: Thừa vốn
Bán toàn bộ vốn cho CN2 Mua toàn bộ vốn của CN2 Bán toàn bộ vốn cho CN1 Thị trường Hội sở Cho vay Huy động Mua toàn bộ vốn của CN1
các chi nhánh chỉ tập trung vào cơng việc kinh doanh, tồn bộ rủi ro nêu trên được chuyển về Hội sở chính.
- Hạn chế tình trạng thừa thiếu thanh khoản. Theo cơ chế quản lý vốn tập trung, mọi giao dịch của chi nhánh đều phải tập trung về Hội sở chính thơng qua trung tâm vốn. Khi huy động được vốn chi nhánh bán về Hội sở chính và khi có nhu cầu đầu tư chi nhánh sẽ mua vốn từ hội sở chính. Trên cơ sở đó trung tâm vốn sẽ tiến hành cân đối vốn cho tồn hệ thống vì vậy sẽ tránh được tình tr ạng vốn thừa và thiếu tại các chi nhánh trong hệ thống.
- Cơ chế quản lý vốn tập trung được thông qua quy định mức lãi mua bán vốn giữa Hội sở chính và chi nhánh, chi nhánh sẽ chủ động được kế hoạch huy động vốn và đầu tư và Hội sở chính sẽ khơng can thiệp trực tiếp vào hoạt động kinh doanh của chi nhánh. Thêm vào đó sẽ tạo điều kiện tinh gọn nhẹ bộ máy quản lý cũng như đơn giản hóa cơng tác báo cáo tại chi nhánh.
Nhược điểm.
- Hạn chế thao tác nghiệp vụ tại chi nhánh. Cơ chế quản lý vốn tập trung là tiền đề hình thành nên tập đoàn tài chính ngân hàng trên cơ sở toàn bộ các rủi ro thanh khoản, rủi ro ngoại hối và rủi ro lãi suất chuyển về hội sở chính. Theo cơ chế này các chi nhánh chỉ đóng vay trị là nơi tiếp xúc khách hàng tiếp nhận nhu cầu và chuyển về Hội sở chính xử lý. Vì vậy các thao tác nghiệp vụ tại chi nhánh sẽ được bị hạn chế dần, về lâu dài sẽ làm hạn chế trình độ nghiệp vụ của nhân viên ngân hàng.
- Chi phí ứng dụng cao. Để áp dụng cơ chế này phải triển khai đồng bộ trên toàn hệ thống trên toàn quốc. Đối với các ngân hàng có mạng lưới rộng lớn việc đầu tư cho phát triển công nghệ là rất tốn kém.
1.3 Các bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro lãi suất của một số ngân hàng trên
thế giới.
Mĩ là một trong những nước có nền kinh tế hùng mạnh nhất thế giới. Mỗi khi nền kinh tế này có bất kỳ dấu hiệu suy thối dù là nhỏ nhất thì cũng làm cho nền kinh tế thế giới bị tổn thương. Cũng như các nước phát triển khác, các ngân hàng của Mĩ rất quan tâm đến vấn đề phòng ngửa RRLS.
Trong việc định lượng RRLS, các ngân hàng Mĩ áp dụng nhiều phương pháp. Trong đó ba phương pháp được sử dụng phổ biến là: sử dụng mơ hình định giá lại để đo lường sự nhạy cảm của thu nhập, sử dụng mơ hình thời lượng để đánh giá sự biến động giá trị tài sản khi lãi suất thay đổi và sử dụng mơ hình mơ phỏng. Để tạo điều kiện cho việc đo lường RRLS và đảm bảo tính hiệu quả quản lý, chính sách quản lý RRLS của mỗi ngân hàng đều quy định rõ ràng trách nhiệm đối với các quyết định quản lý RRLS. Các quyết định này thường do ủy ban quản lý TSC/TSN (ALCO) chịu trách nhiệm. Trong chính sách quản lý TSC, TSN có những hướng dẫn cụ thể về: các giới hạn về khả năng RRLS cần được đề ra tương ứng với các dự đoán và giả định hợp lý; quy định giới hạn cho từng bộ phận trong ngân hàng có RRLS và quy định các giới hạn về thẩm quyền và trao đổi thông tin để thực thi quản lý các chiến lược.
Ngoài việc đo lường đánh giá mức rủi ro lãi suất và thực hiện các biện pháp điều chỉnh giá cả và cơ cấu TSC, TSN, các NHTM Mỹ cịn sử dụng các cơng cụ tài chính phái sinh ngoại bảng để phòng ngừa RRLS. Các nghiệp vụ phái sinh ngày nay đã trở thành một bộ phận trọng trong thu nhập phi lãi và là nhân tố chủ yếu làm tăng tỉ trọng của loại thu nhập này tại các NHTM, đặc biệt là nghiệp vụ phái sinh về lãi suất.
1.3.2 Kinh nghiệm của Thái Lan.
Thái Lan là quốc gia khởi nguồn cho cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu Á xảy ra vào cuối nững năm 1990, mà một trong những nguyên nhân chính dẫn đến khủng hoảng là sự “mấy cân xứng kép” (double mismatch), tức là sự khủng hoảng cân xứng về kỳ hạn kết hợp với sự khơng cân xứng về dịng tiền giữa TSC và TSN của tổ chức tài chính. Cho nên, kể từ sau khủng hoảng, NHTW Thái Lan (BOT) đã có những biện pháp tích cực nhằm tăng cường hiệu quả thanh tra giám sát đối với công tác quản lý rủi ro thị trường trong đó có
RRLS tại các NHTM Thái Lan. Hàng năm, các NHTM phải gửi báo cáo chi tiết tới Vụ Thanh tra Thái Lan, đưa ra cảnh báo cho các ngân hàng.
Ngày 7/12.2004, BOT đã ban hành “Chính sách thanh tra giám sát rủi ro lãi suất đối với các tổ chức tài chính”. Nội dung của chính sách quy định cụ thể về các vấn đề sau: trách nhiệm của HĐQT, giám đốc các NHTM đối với cơng tác quản lý phịng ngừa RRLS; quy định về chính sách quản lý RRLS bằng văn bản hướng dẫn thống nhất trong toàn ngành ngân hàng, yêu cầu các NHTM phải có quy trình tồn diện lượng hóa RRLS, thiết lập các hệ thống báo cáo thu thập thơng tin cho cơng tác lượng hóa rủi ro,…
Để khuyến khích sự phát triển của thị trường các công cụ tài chính phái sinh, BOT cũng quy định những điều kiện đối với các NHTM được phép triển khai nghiệp vụ này. Đó là NHTM phải xây dựng được chính sách quản lý rủi ro một cách hợp lý và thiết lập được hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả, tuân thủ nghiêm túc các quy chế của BOT về đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Liên quan đến các cơng cụ phịng ngừa RRLS, hiện các NHTM Thái Lan được phép thực hiện giao dịch swap, kỳ hạn và quyền chọn.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương này, trên cơ sở nghiên cứu các tài liệu khoa học trong và ngoài nước, tác giả đã tổng hợp và khái quát những lý luận cơ bản: những vấn đề chung về lãi suất; rủi ro lãi suất, các nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất, tác động của rủi ro lãi suất đến thu nhập của các ngân hàng; quản lý rủi ro lãi suất và ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của các NHTM.
Những lý luận trên đây là cơ sở tiền đề cho việc xem xét, đánh giá thực trạng lãi suất trên thị trường, rủi ro lãi suất và công tác quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín. Điều này sẽ được tìm hiểu trong chương 2 của luận văn.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN
2.1 Khái quát về Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín. 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển. 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển.
Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (tên giao dịch là Sacombank) là một ngân hàng thương mại cổ phần của Việt Nam, thành lập vào năm 1991. Tính đến năm 2013, Sacombank có vốn điều lệ là 12.425 tỷ đồng, được coi là ngân hàng thương mại cổ phần có vốn điều lệ và hệ thống chi nhánh lớn nhất Việt Nam.
Trong những năm đầu mới thành lập, Sacombank là một tổ chức tín dụng nhỏ với vốn điều lệ khoảng 3 tỷ đồng. Trong những năm 1995-1998, với sáng kiến phát hành cổ phiếu đại chúng (Sacombank là một trong những công ty đầu tiên phát hành cổ phiếu đại chúng ở Việt Nam), Sacombank đã có thể nâng vốn từ 23 tỷ lên 71 tỷ đồng.
Phát hành cổ phiếu đại chúng cũng trở thành kênh huy động vốn dài hạn chính cho Sacombank trong những giai đoạn sau này. Đặc biệt trong giai đoạn 2000-2006, khi thị trường chứng khốn Việt Nam có những bước phát triển mạnh mẽ, đây cũng là giai đoạn Sacombank bùng nổ phát triển về vốn và các chi nhánh.
Cơ cấu bộ máy quản trị Sacombank.
Đại hội đồng cổ đông.
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Sacombank, quyết định những vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn được Luật pháp và Điều lệ Sacombank quy định.
Hội đồng quản trị.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản trị của Sacombank, có tồn quyền nhân danh Sacombank để quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Sacombank, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đơng.
Ban kiểm sốt.
Ban kiểm sốt là cơ quan giám sát hoạt động Sacombank nhằm đánh giá chính xác hoạt động kinh doanh, thực trạng tài chính của Sacombank. Ban kiểm sốt thực hiện kiểm toán nội bộ, kiểm soát, đánh giá việc chấp hành quy định của Pháp luật, quy định nội bộ, điều lệ và nghị quyết, quyết định của Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị. Nhiệm vụ và quyền hạn của Ban kiểm soát thực hiện theo quy định của điều lệ và pháp luật.
Hội đồng đầu tư tài chính.
Hội đồng đầu tư tài chánh có trách nhiệm quyết định các hoạt động đầu tư đúng theo các quy định tại Quy chế về đầu tư tài chính hiện hành của Sacombank.
Hội đồng tín dụng Ngân hàng
Hội đồng tín dụng Ngân hàng là cơ quan có thẩm quyền cấp tín dụng theo quy định tại Quy chế phán quyết cấp tín dụng hiện hành của Sacombank.
Tổng giám đốc
Tổng giám đốc là người có trách nhiệm quản lý và điều hành mọi hoạt động của Sacombank theo đúng pháp luật Nhà nước, các quy định của ngành, điều lệ, quy chế, quy định của Sacombank, đồng thời là người tham mưu cho HĐQT về mặt hoạch định các mục tiêu, chính sách. Giúp việc cho Tổng giám đốc có các Phó Tổng giám đốc, Kế tốn trưởng và bộ máy chuyên mơn nghiệp vụ.
Các Phịng nghiệp vụ Ngân hàng.
Trên cơ sở các chức năng nhiệm vụ được quy định tại Quy chế tổ chức điều hành, các Phòng nghiệp vụ Ngân hàng có thể được Tổng giám đốc ủy nhiệm giải quyết một số công tác hàng ngày và ủy quyền thực hiện một số công việc cụ thể.
Phòng Nghiệp vụ Ngân hàng thuộc trực tiếp Tổng giám đốc (05 đơn vị), trong đó có 03 đơn vị liên quan đến công tác quản trị rủi ro của ngân hàng. Chức năng của các đơn vị này cụ thể như sau:
Phòng Quản lý vốn.
- Quản lý vốn và sử dụng vốn. - Quản lý tài sản Có - tài sản Nợ.
Phịng Quản lý rủi ro.
- Quản lý rủi ro tín dụng. - Quản lý rủi ro thị trường. - Quản lý rủi ro hoạt động.
Phòng Pháp lý và tuân thủ.
- Tư vấn pháp lý.
- Kiểm soát việc tuân thủ các quy định pháp luật. - Đầu mối giải quyết tranh chấp với bên thứ ba.
- Xây dựng, cập nhật và quản lý hệ thống phân quyền, ủy quyền của Ban điều hành Sacombank.
- Quản lý hệ thống mẫu biểu ký kết với khách hàng.
- Đầu mối xây dựng hệ văn bản lập quy (cấp 1, cấp 2) liên quan đến chế độ quản trị điều hành nội bộ của Sacombank.
Sự kết hợp của ba đơn vị này cùng với ALCO tạo thành một hành lang giúp Sacombank hạn chế tối đa những rủi ro trong hoạt động kinh doanh, trong đó có rủi ro lãi suất.
2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Sacombank.
2.2.1 Diễn biến lãi suất thị trường từ năm 2010 đến năm 2013.
2.2.1.1 Lãi suất huy động.
Giai đoạn 2010 đến 2013 chứng kiến một cuộc chạy đua lãi suất vô cùng quyết liệt dẫn đến lãi suất trong giai đoạn này biến động hết sức khó lường, cụ thể:
Trong năm 2010, duy trì đà tăng của lãi suất huy động vào những tháng cuối năm 2009, lãi suất huy động VND về cơ bản đã gia tăng ở những tháng đầu năm, giảm và duy trì ổn định trong quý II, quý III và gia tăng mạnh trong hai tháng cuối năm. Tính đến cuối tháng 12/2010, lãi suất huy động tăng 1,96 – 3,39% cho các kỳ hạn so với cuối năm 2009, tăng cao đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn từ 1 tháng đến 3 tháng.
Đầu năm 2011, trước nguy cơ lạm phát cao bùng nổ, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 11/NQ-CP ngày 24/2/2011 về những giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội.
Ngay sau đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có nhiều giải pháp mạnh mẽ, quyết liệt để giảm mặt bằng lãi suất nhằm hỗ trợ sản xuất phát triển, góp phần chống suy giảm kinh tế, khống chế tốc độ tăng trưởng dư nợ và dư nợ cho vay đối với lĩnh vực phi sản xuất trong năm 2011 lần lượt là 20% và 16%.
Về điều hành lãi suất huy động, NHNN đã ban hành Thông tư số 02/TT-NHNN ngày 03/3/2011 qui định trần lãi suất huy động VND của các TCTD là 14%. Từ tháng 9/2011 đến tháng 6/2013, NHNN đã 8 lần điều chỉnh giảm trần lãi suất huy động tiền gửi VND. Qua các đợt điều chỉnh, lãi suất huy động VND có kỳ hạn dưới 1 tháng đã giảm từ 6%/năm xuống 1,25%/năm, kỳ hạn từ 1 đến dưới 12 tháng giảm từ 14%/năm xuống còn 7%/năm. Đối với tiền gửi ngoại tệ, từ tháng 4/2011 tháng 09/2013, NHNN đã 3 lần điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi USD, đưa lãi suất tiền gửi USD của tổ chức và cá nhân xuống còn 0,25%/năm và 1%/năm. (Nguồn: www.vietstock.vn)
2.2.1.2 Lãi suất cho vay.
Lãi suất cho vay trong năm 2010 thể hiện hai điểm nóng là trong những tháng đầu năm (trước và sau khi thực hiện lãi suất thỏa thuận theo Thông tư số 07/2010/TT-NHNN) và hai tháng cuối năm thì lãi suất cho vay ở mức khá cao (khoảng 14,5 – 18%).
Bước sang năm 2011, NHNN đã thực hiện mạnh mẽ các biện pháp điều hành nhằm kiểm soát tốc độ thị trường tự do dưới 20% và điều chỉnh cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho sản xuất, giảm tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh vực phi sản xuất xuống 16%. Nhờ đó, đến cuối năm 2011, các mức lãi suất trên thị trường đã được điều chỉnh phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô và chỉ đạo của Chính phủ.
Ngay từ đầu năm 2012, NHNN đã đưa ra mục tiêu giảm lãi suất huy động xuống còn 9-10%/năm vào cuối năm 2012, đồng thời đưa ra lộ trình giảm trung bình mỗi quý 1%/năm. Từ tháng 5/2012, NHNN đã quy định trần lãi suất cho vay ngắn hạn VND đối