1.2.3 .1Chính sách quản trị rủi ro lãi suất
2.2.3 Cơ chế quản lý vốn tập trung (cơ chế định giá vốn điều chuyể n FTP) tạ
2.2.3.1 Các quy định về phương pháp FTP
Giá bán vốn về trung tâm điều hòa vốn. a. Bán vốn không kỳ hạn.
Nguồn vốn tiền gửi thanh tốn, tiết kiêm khơng kỳ hạn được định giá theo lãi suất liên ngân hàng – VNIBOR qua đêm bình quân 30 ngày trước ngày cơng bố giá điều hịa vốn nội bộ của Sacombank. Tùy theo bối cảnh thị trường, ALCO sẽ có điều chỉnh cụ thể cho phù hợp.
b. Bán vốn có kỳ hạn (GBV(kỳ hạn X)).
(i) Huy động thông thường
GBV(kỳ hạn X) = FTPCB(kỳ hạn X) + CPTK
Trong đó:
- CPTK: Chi phí nắm giữ danh mục tài sản có tính thanh khoản cao (LAR) để đảm bảo khả năng thanh khoản (giá trị tuyệt đối).
CPTK = [LS LNHkh 1 tháng – (Lợi tức * LAR)/(1-LAR)] - LS LNHkh 1 tháng (ii) Huy động thơng thường có điều chỉnh của ALCO.
GBV(kỳ hạn X) = FTPCB(kỳ hạn X) + CPTK + α
Trong đó:
- α: Biên độ điều chỉnh của ALCO để khuyến khích hoặc hạn chế huy động ở một hay nhiều nhóm sản phẩm, được xác lập dựa trên các tiêu chí:
+ Chênh lệch giữa lãi suất huy động tiền gửi và lãi suất liên ngân hàng.
+ Chênh lệnh giữa lãi suất thị trường mở và lãi suất trái phiếu Chính phủ (nếu có).
+ Kỳ vọng tăng trưởng nguồn vốn huy động của Ủy ban ALCO.
c. Tính giá mua vốn từ trung tâm điều hịa vốn..
Tùy theo tình hình kinh doanh thực tế, giá mua vốn từ TTĐHV sẽ được xây dựng căn cứ vào giá bán vốn thông thường/giá bán vốn có ưu đãi hoặc kết hợp cả hai giá bán vốn nói trên.
i. Mua vốn thông thường:
GMV(kỳ hạn Y) = GBVĐC + CPDTBB + PBTK
Trong đó:
- GBVĐC: Bình qn gia quyền của giá bán vốn về TTĐHV (đa điều chỉnh) và trọng số của các nguồn vốn huy động có giá thơng thường/giá ưu đãi (trừ nguồn vốn ủy thác).
- CPDTBB: Chi phí sử dụng vốn cơ hội của Sacombank khi thực hiện DTBB (SRR).
[LS LNHkh 1 tháng – (Lợi tức * SRR)/(1-SRR)] - LS LNHkh 1 tháng
ii. Mua vốn có điều chỉnh của ALCO.
GMV(kỳ hạn Y) = GBVĐC + CPDTBB + PBTK + β
Trong đó:
- β: Biên độ điều chỉnh của ALCO để kiểm soát tốc độ sử dụng vốn.
iii. Biên độ điều chỉnh của ALCO (α,β)
Biên độ điều chỉnh của ALCO hay ngân quỹ lợi ích điều hịa vốn do ALCO quyết định sử dụng và được tổng hợp từ các nguồn sau:
- Chi phí cơ hội từ nguồn vốn tiền gửi thanh tốn, tiết kiệm khơng kỳ hạn: Sử dụng phương pháp phân tích thống kê hành vi khách hàng trong một thời gian nhất định nhằm xác định tỷ trọng và thời gian lưu lại trên tài khoản để đánh giá giá trị nguồn vốn theo tiền gửi có kỳ hạn tương đương.
- Thặng dư hoặc thâm hụt lãi điều hịa vốn có được do những điều chỉnh tăng hoặc giảm giá điều hòa vốn lịch sử tạo ra.
iv. Mua vốn đáp ứng thanh khoản tiền mặt. Tồn quỹ trong định mức thanh khoản tiền mặt
Thanh khoản trong định mức bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác không cao hơn mức thanh khoản bình quân tối đa hàng tháng của đơn vị do Tổng giám đốc ban hành.
Ngoài định mức thanh khoản tiền mặt
Thanh khoản vượt định mức là phần chênh lệch dương giữa thanh toán thanh khoản thực tế và thanh khoản trong định mức.
CPMVTKNĐM = GBVKKHmin
Trong đó:
- GBVKKHmin: là giá bán vốn KKH từ TTĐHV cho các đơn vị kinh doanh (nếu có niêm yết) hoặc sẽ được căn cứ vào lãi suất LIBOR qua đêm công bố vào ngày 1 hàng tháng cho từng loại tiền tệ mà Ngân hàng không huy động.