(Nguồn: Ngân hàng nhà nước)
Biểu đồ 2.2: Lãi suất huy động và cho vay bình quân giai đoạn 2008 đến 2013. (Nguồn: www.stox.vn) 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 11/1/20 10 1/1/201 1 3/1/201 1 5/1/201 1 7/1/201 1 9/1/201 1 11/1/20 11 1/1/201 2 3/1/201 2 5/1/201 2 7/1/201 2 9/1/201 2 11/1/20 12 1/1/201 3 3/1/201 3 5/1/201 3 7/1/201 3 9/1/201 3 11/1/20 13 1/1/201 4 3/1/201 4
Lãi suất tái CK Lãi suất tái cấp vốn
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 1/31/2009 1/31/2010 1/31/2011 1/31/2012 1/31/2013
2.2.2 Cơ chế vận hành lãi suất tại Sacombank.
Theo quyết định số 1670/2011/QĐ-PL&TT ngày 03/06/2011 của Tổng giám đốc Sacombank về việc ban hành hướng dẫn cơ chế vận hành lãi suất của Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín, nội dung của cơ chế vận hành lãi suất tại Sacombank như sau:
2.2.2.1 Phân định quyền hạn và trách nhiệm.
Thẩm quyền và trách nhiệm của ALCO (Asset - Liability Management Committee - Ủy ban quản lý tài sản nợ - tài sản có):
ALCO có những thẩm quyền và trách nhiệm sau đây.
- Quyết định khung giá điều hòa vốn, lãi suất, biên độ kinh doanh đối với các nghiệp vụ huy động – cho vay (bao gồm cả hoạt động liên ngân hàng), phát hành giấy tờ có giá, kinh doanh chứng khốn nợ.
- Quyết định tổng hạn mức, tổng số tiền nhận và gửi liên ngân hàng trong từng thời kỳ để Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ thực hiện các giao dịch liên ngân hàng.
Trách nhiệm của các phòng nghiệp vụ:
- ALM có trách nhiệm tham mưu khung giá điều hịa vốn (FPT) cho ALCO.
- Các phòng nghiệp vụ liên quan (Bao gồm: phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp, bộ phận quản lý tài sản có – tài sản nợ (BP ALM), Bộ phận định chế tài chính (BP ĐCTC) dựa trên khung giá điều hòa vốn để đề xuất và tham mưu co cấp có thẩm quyền quyết định lãi suất, biên độ kinh doanh và các vấn đề có liên quan khác.
- ALM có trách nhiệm kiểm sốt hiệu quả thực thi cơ chế điều hành lãi suất theo quy định của ngân hàng để tham mưu điều chỉnh, thay đổi trình Tổng giám đốc quyết định.
Biên độ kinh doanh: là mức tăng, giảm lãi suất do Ủy ban ALCO phân quyền cho
Phó tổng giám đốc phụ trách cá nhân và doanh nghiệp chủ động quyết định kể cả phân quyền lại trong phạm vi hoạt động kinh doanh thuộc lĩnh vực phụ trách, trong đó:
- Đối với huy động: Biên độ kinh doanh đối với tiền gửi không được vượt quá gới hạn của FPT thông thường và trần lãi suất huy động của NHNN trong từng thời kỳ. - Đối với cho vay:
+ Cho vay khách hàng doanh nghiệp: Biên độ kinh doanh = tối thiểu bằng FTP thông thường + biên độ A.
+ Cho vay khách hàng cá nhân: Biên độ kinh doanh = tối thiểu bằng FTP thông thường + biên độ A. Các khoản vay xử lý theo định hướng của Sacombank (có tờ trình/văn bản duyệt thuận): tối thiểu bằng lãi suất huy động tiền gửi có kỳ hạn 13 tháng lãi cuối kỳ.
Trong đó:
- FTP thơng thường do Phịng Quản lý vốn trình cấp có thẩm quyền ban hành trong từng thời kỳ.
- Biên độ A do Ủy ban ALCO quyết định trong từng thời kỳ.
Xử lý trường hợp lãi suất áp dụng vi phạm giới hạn của FTP.
- Trường hợp mức lãi suất áp dụng vi phạm giới hạn của FTP thì phải được ALCO thơng qua trên cơ sở tham mưu của ALM trước khi thực hiện.
2.2.2.2 Cơ chế vận hành lãi suất.
Lãi suất cho vay – huy động đối với Tổ chức dân cư và Lãi suất cho vay đối với ĐCTC không giao dịch liên ngân hàng.
- Bộ phận đề xuất: Phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp. - Bộ phận tham mưu: Phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp. - Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO.
- Bộ phận ban hành: Phó Tổng giám đốc phụ trách cá nhân, doanh nghiệp.
Lãi suất huy động đối với ĐCTC không giao dịch liên ngân hàng.
- Bộ phận đề xuất: Bộ phận Định chế tài chính. - Bộ phận tham mưu: Bộ phận Định chế tài chính. - Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO.
- Bộ phận ban hành: Phó Tổng giám đốc phụ trách cá nhân, doanh nghiệp.
Lãi suất giao dịch liên ngân hàng phục vụ cho mục đích tự doanh.
- Bộ phận đề xuất: Phòng kinh doanh vốn đề xuất giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận tham mưu: Phòng kinh doanh vốn tham mưu giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO quyết định tổng giá trị phát hành/giao dịch. Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ quyết định giá trị phát hành/giai dịch từng giao dịch cụ thể và lãi suất.
- Bộ phận thực hiện: Phó Tổng Giám đốc phụ trách tiền tệ.
Lãi suất giao dịch liên ngân hàng phục vụ cho mục đích an tồn thanh khoản.
- Bộ phận đề xuất: Phòng kinh doanh vốn đề xuất số tiền và lãi suất.
- Bộ phận tham mưu: Bộ phận ALM tham mưu về tổng số tiền cần huy động phục vụ mục đích thanh khoản.
- Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO quyết định hạn mức liên ngân hàng. Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ quyết định giá giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thực hiện: Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ.
Lãi suất phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn cho nhà đầu tư là ĐCTC có giao dịch liên ngân hàng.
- Bộ phận đề xuất: Phòng Kinh doanh vốn đề xuất giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận tham mưu: Phòng Kinh doanh vốn tham mưu giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thông qua: Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ quyết định giá giao dịch và lãi suất.
Lãi suất phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn cho nhà đầu tư là Tổ chức dân cư và ĐCTC không giao dịch liên ngân hàng:
- Bộ phận đề xuất: Phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp. - Bộ phận tham mưu: Phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp. - Bộ phận thơng qua: Phó tổng giám đốc phụ trách cá nhân, doanh nghiệp quyết định
trong giới hạn khung lãi suất. Nếu vượt khung lãi suất thì do ALCO quyết định. - Bộ phận ban hành: Phó tổng giám đốc phụ trách cá nhân, doanh nghiệp.
Lãi suất phát hành giấy tờ có giá trung dài hạn cho nhà đầu tư là ĐCTC có giao dịch liên ngân hàng.
- Bộ phận đề xuất: Phòng kinh doanh vốn đề xuất giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận tham mưu: Bộ phận ALM tham mưu giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO quyết định giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thực hiện: Phó tổng giám đốc phụ trách tiền tệ.
Lãi suất phát hành giấy tờ có giá trung dài hạn cho nhà đầu tư là Tổ chức dân cư và ĐCTC không giao dịch liên ngân hàng.
- Bộ phận đề xuất: Phòng Khách hàng cá nhân, phòng khách hàng doanh nghiệp. - Bộ phận tham mưu: Bộ phận ALM tham mưu giá trị phát hành/giao dịch và lãi
suất.
- Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO quyết định giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận thực hiện: Phó tổng giám đốc phụ trách cá nhân, doanh nghiệp.
Việc kinh doanh chứng khốn nợ nhằm mục đích tự doanh.
- Bộ phận đề xuất: Phòng kinh doanh vốn. - Bộ phận tham mưu: Phòng kinh doanh vốn.
- Bộ phận thơng qua: Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ quyết định về giá trị phát hành/giao dịch và lãi suất.
- Bộ phận ban hành: Phó tổng giám đốc phụ trách tiền tệ.
Việc kinh doanh chứng khốn nợ nhằm mục đích thanh khoản.
- Bộ phận đề xuất: Phòng kinh doanh vốn. - Bộ phận tham mưu: Bộ phận ALM.
- Bộ phận thông qua: Ủy ban ALCO quyết định về giá, lãi suất và số lượng giao dịch.
- Bộ phận ban hành: Phó Tổng giám đốc phụ trách tiền tệ.
2.2.3 Cơ chế quản lý vốn tập trung (cơ chế định giá vốn điều chuyển - FTP) tại Sacombank hiện nay. Sacombank hiện nay.
Hiện nay, việc áp dụng cơ chế điều hòa vốn nội bộ tập trung tại Sacombank được thực hiện theo Quyết định số 4671/2012/QĐ-QLV ban hành ngày 19/12/2012 về việc Hướng dẫn áp dụng cơ chế điều hòa vốn nội bộ và Quyết định số 439/2013/QĐ-QLV ban hành ngày 24/01/2013 về việc sửa đổi, bổ sung hướng dẫn cơ chế điều hòa vốn nội bộ. Nguyên lý điều hòa vốn nội bộ:
- Cơ chế điều hòa vốn được áp dụng theo phương thức quản lý tập trung tại Trung tâm điều hịa vốn (TTĐHV) dưới sự kiểm sốt của ALCO.
- Việc định giá điều chuyển vốn sẽ áp dụng cho tồn bảng cân đối kế tốn, từng tài sản có và tài sản nợ.
- Các trường hơp sản phẩm tiền gửi – tiền vay, loại hình kinh doanh đặc thù, ALCO sẽ căn cứ vào đặc tính sản phẩm, loại hình kinh doanh đó để có quyết định giá vốn điều hịa phù hợp.
Nội dung chi tiết của cơ chế định giá vốn điều chuyển tại Sacombank được ban hành theo Quyết định số 4671/2012/QĐ-QLV ngày 19/12/2012 Quyết định số 439/2013/QĐ- QLV ngày 24/01/2013 như sau:
2.2.3.1 Các quy định về phương pháp FTP. Giá bán vốn về trung tâm điều hòa vốn. Giá bán vốn về trung tâm điều hòa vốn. a. Bán vốn không kỳ hạn.
Nguồn vốn tiền gửi thanh tốn, tiết kiêm khơng kỳ hạn được định giá theo lãi suất liên ngân hàng – VNIBOR qua đêm bình quân 30 ngày trước ngày cơng bố giá điều hịa vốn nội bộ của Sacombank. Tùy theo bối cảnh thị trường, ALCO sẽ có điều chỉnh cụ thể cho phù hợp.
b. Bán vốn có kỳ hạn (GBV(kỳ hạn X)).
(i) Huy động thông thường
GBV(kỳ hạn X) = FTPCB(kỳ hạn X) + CPTK
Trong đó:
- CPTK: Chi phí nắm giữ danh mục tài sản có tính thanh khoản cao (LAR) để đảm bảo khả năng thanh khoản (giá trị tuyệt đối).
CPTK = [LS LNHkh 1 tháng – (Lợi tức * LAR)/(1-LAR)] - LS LNHkh 1 tháng (ii) Huy động thơng thường có điều chỉnh của ALCO.
GBV(kỳ hạn X) = FTPCB(kỳ hạn X) + CPTK + α
Trong đó:
- α: Biên độ điều chỉnh của ALCO để khuyến khích hoặc hạn chế huy động ở một hay nhiều nhóm sản phẩm, được xác lập dựa trên các tiêu chí:
+ Chênh lệch giữa lãi suất huy động tiền gửi và lãi suất liên ngân hàng.
+ Chênh lệnh giữa lãi suất thị trường mở và lãi suất trái phiếu Chính phủ (nếu có).
+ Kỳ vọng tăng trưởng nguồn vốn huy động của Ủy ban ALCO.
c. Tính giá mua vốn từ trung tâm điều hịa vốn..
Tùy theo tình hình kinh doanh thực tế, giá mua vốn từ TTĐHV sẽ được xây dựng căn cứ vào giá bán vốn thông thường/giá bán vốn có ưu đãi hoặc kết hợp cả hai giá bán vốn nói trên.
i. Mua vốn thơng thường:
GMV(kỳ hạn Y) = GBVĐC + CPDTBB + PBTK
Trong đó:
- GBVĐC: Bình qn gia quyền của giá bán vốn về TTĐHV (đa điều chỉnh) và trọng số của các nguồn vốn huy động có giá thơng thường/giá ưu đãi (trừ nguồn vốn ủy thác).
- CPDTBB: Chi phí sử dụng vốn cơ hội của Sacombank khi thực hiện DTBB (SRR).
[LS LNHkh 1 tháng – (Lợi tức * SRR)/(1-SRR)] - LS LNHkh 1 tháng
ii. Mua vốn có điều chỉnh của ALCO.
GMV(kỳ hạn Y) = GBVĐC + CPDTBB + PBTK + β
Trong đó:
- β: Biên độ điều chỉnh của ALCO để kiểm soát tốc độ sử dụng vốn.
iii. Biên độ điều chỉnh của ALCO (α,β)
Biên độ điều chỉnh của ALCO hay ngân quỹ lợi ích điều hịa vốn do ALCO quyết định sử dụng và được tổng hợp từ các nguồn sau:
- Chi phí cơ hội từ nguồn vốn tiền gửi thanh tốn, tiết kiệm khơng kỳ hạn: Sử dụng phương pháp phân tích thống kê hành vi khách hàng trong một thời gian nhất định nhằm xác định tỷ trọng và thời gian lưu lại trên tài khoản để đánh giá giá trị nguồn vốn theo tiền gửi có kỳ hạn tương đương.
- Thặng dư hoặc thâm hụt lãi điều hịa vốn có được do những điều chỉnh tăng hoặc giảm giá điều hòa vốn lịch sử tạo ra.
iv. Mua vốn đáp ứng thanh khoản tiền mặt. Tồn quỹ trong định mức thanh khoản tiền mặt
Thanh khoản trong định mức bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác không cao hơn mức thanh khoản bình quân tối đa hàng tháng của đơn vị do Tổng giám đốc ban hành.
Ngoài định mức thanh khoản tiền mặt
Thanh khoản vượt định mức là phần chênh lệch dương giữa thanh toán thanh khoản thực tế và thanh khoản trong định mức.
CPMVTKNĐM = GBVKKHmin
Trong đó:
- GBVKKHmin: là giá bán vốn KKH từ TTĐHV cho các đơn vị kinh doanh (nếu có niêm yết) hoặc sẽ được căn cứ vào lãi suất LIBOR qua đêm công bố vào ngày 1 hàng tháng cho từng loại tiền tệ mà Ngân hàng không huy động.
2.2.3.2 Áp dụng phương pháp FTP đối với hoạt động kinh doanh. a. Đối với hoạt động huy động – cho vay truyền thống. a. Đối với hoạt động huy động – cho vay truyền thống.
(i) Phương pháp FTP: Phương pháp khớp kỳ hạn theo giao dịch. (ii) Tính lãi bán vốn với hội sở.
Tiền lãi/lỗ bán vốn với hội sở được tính hàng tháng dựa trên tích số số dư huy động vốn và giá bán vốn mà hội sở ban hành trong từng thời kỳ sau khi trừ (-) tổng thực chi chi phí lãi tiền gửi của đơn vị.
Cơng thức:
LBV = HĐKKH x [GBVKKH – LSKKH] + HĐ(kỳ hạn X) x [GBV(kỳ hạn X) – LS(kỳ hạn X)] (iii) Tính thu lãi sử dụng vốn.
Tiền lãi sử dụng vốn được tính hàng tháng dựa vào tổng lãi thu của đơn vị trừ (-) tích số dư nợ vay và giá mua vốn và chi phí thanh khoản tiền mặt.
Cơng thức tổng qt:
PMV = ƩCVy × (LSCVy – GMV(kỳ hạn Y)) + ƩCVut × (LSCVut – GMVut) – CPMVTK + GMVNPL × Số dư sau dự phịng
Chi phí mua vốn thanh khoản được tính theo ngun tắc sau:
CPMVTK = TKTĐM × CPMVTKĐM + (TKTT – TKĐM) × CPMVTKNĐM + TKKH ×
Các khoản huy động tiền gửi thanh tốn/khơng kỳ hạn, tiền mặt phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại hối sẽ được loại trừ trước khi xác định thanh khoản chi trả kiều hối.
(iv) Giá bán vốn đối với các khoản huy động có kỳ hạn khơng truyền thống.
Khoản huy động có kỳ hạn khơng truyền thống là khoản tiền gửi có kỳ hạn khơng quy định trong bảng lãi suất huy động công bố của ngân hàng (ví dụ như kỳ hạn gửi là 56 ngày, hay 2 tháng 2 tuần).
Giá bán vốn được xác định như sau:
Số ngày gửi Kỳ hạn áp dụng giá bán vốn
0 < Số ngày gửi <= 9 1 tuần 9 < Số ngày gửi <= 16 2 tuần 16 < Số ngày gửi <= 29 3 tuần 29 < Số ngày gửi <= 45 1 tháng 45 < Số ngày gửi <= 75 2 tháng 75 < Số ngày gửi <= 105 3 tháng
… …
Ví dụ: Với khoản tiền có kỳ hạn gửi 56 ngày, giá bán vốn của khoản tiền gửi này là giá bán vốn của kỳ hạn 2 tháng.
(v) Giá bán vốn đối với các giao dịch tiền gửi đến hạn và tái tục.
Đối với các giao dịch tiền gửi đến hạn và được hệ thống tự động tái tục: giá bán vốn được áp dụng bằng giá bán vốn của kỳ hạn tương ứng tại thời điểm giao dịch tiền gửi được tái tục.
Đối với các giao dịch tiền gửi đến hạn và không được tự động tái tục: giá bán vốn được tính bằng giá bán vốn tiền gửi không kỳ hạn tại thời điểm đáo hạn.